苹果iPhone12发布_iPhone12有哪些优势及机遇

北京时间14日凌晨，苹果公司召开新品发布会，发布了首次支持5G的手机——iPhone 12系列，共四款机型，国行售价最低的iPhone 12 mini价格为5499元，高配版的iPhone 12 Pro Max价格近1.2万元。有哪些亮点及元器件趋势？一起来看看吧！iPhone 12系列

亮点：5G/光学/屏幕/无线化趋势

5G技术

苹果称其设计了定制 5G 天线和无线电组件，并配合上对 iOS 系统的优化，打造出一套高度集成的 5G 解决方案，使 iPhone 12 成为“目前支持 5G 频段最多的手机”。苹果与全球 30 多个地区的 100 多家电信运营商合作和测试，最理想情况下，iPhone 12 的峰值下载速度可达 3.5Gbps，而美国的毫米波网络可让峰值速度提升到 4.0Gbps。

A14芯片

新一代A14仿生芯片，预计外挂高通5G调制解调器，据介绍，A14仿生芯片是全球第一款采用5nm制程技术的智能手机芯片，集成了118亿个晶体管，比A13数量增加了近40%。

光学模组

RGB镜头首次采用7P镜片以及传感器位移技术，同时高阶款光学变焦进化至5倍。同时首次在iPhone12Pro系列中新增ToF镜头，提升AR应用功能。平价版iPhone 12采用超广角+广角的后置双摄配置，iPhone 12 Pro和Pro Max都是后置三摄（广角+超广角+长焦）+LiDAR激光雷达。

屏幕显示

使用康宁玻璃定制的最新 OLED 屏幕，苹果称之为超瓷晶面板，其抗跌落能力提升4倍，使屏幕更耐摔，在最深6米的水下停留时间最长可达30分钟。全新超视网膜 HDR 显示技术是现有视网膜显示技术的升级版，将支持 HDR 格式视频，屏幕分辨率、峰值亮度和对比度也均有大幅提升。

无线快充

为实现 MagSafe 充电，iPhone 12 系列手机内部集成了磁体线圈、充电线圈、晶体面板和屏蔽保护罩等组件，支持最高 15 W 的无线充电，并与现有 Qi 充电器兼容。还加入了单匝线圈的NFC和高灵敏度的磁力计两个传感器，从而加快iPhone 12的配件识别速度。

无线化

首次取消附赠电源适配器和有线耳机，进一步完善无线智能产品生态建设，同时苹果表示这也是为了环保考虑。另值得注意的是，苹果今天同时宣布新iPhone包装盒不再附带“小白耳机”和充电器。不仅新款iPhone，iPhone 11、XR和SE都将取消EatPdos“小白耳机”和充电器。

iPhone产业链旺季来临？

目前，苹果iPhone在全球市场有10亿用户，对于期待5G手机的iPhone用户来说，或将掀起一轮换机潮。中金公司指出，iPhone 12可能成为过去6年来最受欢迎的iPhone。据测算，在超过10亿的存量iPhone用户中，持有2017年及更早机型的iPhone用户占72%，潜在换机需求可期。iPhone 12有望激发积累的换机需求，支撑明年iPhone销量在连续5年下滑后重回双位数正增长。

苹果国内供应商一览：

摄像头模组：随着摄像头升级趋势的加快，TOF 以及 3D 结构光等创新的应用，整体摄像头模组的价值量进一步提高，供应商有欧菲光、水晶光电。

外观件及精密加工件：20年新机型的中边框有望采取全新设计，圆角长方形，直切边，相应带来前盖玻璃板外形发生变化，单机价值略有上升，同时中框加工更为复杂，价值量提升。供应商有工业富联、蓝思科技、长盈精密、科森科技等。

OLED屏幕：国内OLED供应商如京东方有望新进入供应链，供应商有望从原来的三星(主供)，LG，变为三星、京东方、LG。

图片来源：国海证券  

带动的元器件需求

光学元器件需求

摄像头上游基本元器件包括图像传感器（CIS芯片）、镜头、红外截止滤光片、音圈马达。四个元器件中行业集中度和产值最高的为CIS芯片（行业前三集中度73%）、毛利率最高的为光学镜头（为40%）。音圈马达的集中度较低，三家头部厂商阿尔卑斯、三美、TDK均为日系企业；国内在这方面参与度较低，推荐关注CIS芯片、镜头和红外截止滤光片三个赛道。

CIS芯片：相当于摄像头的处理器，决定着成像品质，目前行业集中度、技术和专利壁垒高，前三厂商为索尼（市占率42%）、三星（市占率20%）和豪威科技（市占率11%）占据着全球大部分市场份额。2019年12月韦尔股份收购北京豪威科技87.5%股份达到实际控股，CIS芯片国产替代进程实现大踏步。

光学镜头：技术门槛较高，前五大供应商市占高达68%，平均毛利率高为40%。舜宇光学、大立光为龙头厂商，二者累计占全市场约40%份额。大立光是苹果的主要摄像头供应商，欧非精密、玉晶光电于2019年前后加入到苹果镜头供应商行列中。

红外截止滤光片：红外截止滤光片是摄像头内用于滤光的组件，产品毛利率约30%，行业集中度70%。主要的供应商五方光电、水晶光电、微科光电，占据了全球约62%的市场份额。其中五方光电市占率27%、水晶光电市占率26%，已形成双巨头形势。产品线上看，3D传感领域需要用到的窄带滤光片需求扩大，全球主要的供应商为水晶光电和美国VIAVI。

摄像头模组：中游摄像头模组技术门槛较低、市场相对分散。2018年由于大量资本进入叠加智能手机需求下滑，导致行业出现供过于求状态，2019年完成了一轮洗牌，目前毛利率稳定在10%左右。龙头为欧菲光、舜宇光学，其市占率约为16.3%/14.2%/8.8%。多摄模组业务舜宇光学和欧菲光的产能大大超过LG和夏普，是三摄、四摄模组的出货主力军。

TWS元器件需求

在苹果AirPods带领下，全球TWS耳机市场取得了骄人成绩，2019年出货量达到1.285亿副，预计2020年将达到2.5亿副，2016~2020年的复合年增长率（CAGR）高达102%。展望2020~2024年，全球TWS耳机市场继续高速增长，预计2024年全球TWS耳机市场规模将突破1000亿美元，出货量将突破10亿副。

TWS产业链：产业链的上游主要是TWS的零器件，例如蓝牙芯片、声学和相关控制的器件、续时电池等。产业链的中游主要是整机制造代工和委托厂商，代表厂商有蓝思科技、歌尔股份、立讯精密等。产业链的下游主要分为三类，第一类是以苹果、小米等为代表的手机品牌商；第二类是以森海塞尔、索尼为代表的传统耳机厂商；第三类是以爱奇艺、网易云等为代表的第三方厂商。

TWS耳机核心元器件包括：主控及蓝牙芯片、MEMS麦克风、MEMS加速度计、光学距离传感器、力度传感器、霍尔传感器、触控IC、微型扬声器、NOR Flash存储器、电源管理及充电芯片、耳机及充电盒电池。

快充及无线充电元器件需求

苹果采用全新磁吸无线充电，或将对行业带来巨大的推动作用，目标也非常明确，就是让用户尽早摆脱充电线缆的束缚，最终实现手机的无孔化设计。

MOSFET、ESD元件：快充功能的推陈出新，自然会带动MOSFET的强劲需求，而且新一代采用氮化镓(GaN)电晶体的元件推出，更可让切换电源的体积大幅缩小。此外，由于不同的充电或传输功能整合在同一台手机中，为防止静电放电问题造成系统运作不良或烧毁，需要用到的ESD元件数量也出现倍数增加情况。

无线充电产业链：其主要划分为5大板块，方案设计商、电源芯片商、磁性材料商、传输线圈商以及模组制造商。其中，方案设计和电源芯片环节技术壁垒高、利润高（大概各占无线充电产业链利润的30%），基本被国外企业垄断。

（1）方案设计方面，目前以苹果、高通、特斯拉等国外厂商为主，苹果在智能手表和智能手机上分别采用MagSafe磁吸方式和Qi无线充电；国内中兴通讯布局汽车无线充电，信维通信给三星NFC无线充电设备供货，万安科技投资了无线充电企业Evatran。

（2）电源芯片方面，近年来Tx芯片和Rx芯片正不断向高集成度、高充电效率、低功耗发展，主要是高通、博通、TI、IDT、NXP、MTK等芯片巨头参与其中。

责任编辑：YYX