中美半导体高度依存,抑制半导体全球化

近日，美国贸易代表办公室依“301调查结果”公布拟加征关税的中国商品建议清单，涉及从中国进口的约500亿美元商品、商品清单目录涵盖1300多个海关编码。

1300多个编码中，半导体相关商品编码超过15个，其中包括了LED、多种半导体器件、检测仪器，用于制造半导体的气相沉积设备以及设备零部件等。由于国内半导体市场长期难以自给自足、大量依赖进口，现阶段这一加征关税的对象或许并非以中国本土企业为主，而是更多面向了在中国落地的国际半导体巨头。

一年前，美国总统科技顾问委员会发布了《持续巩固美国半导体产业领导地位》的报告，报告中提出“中国半导体的崛起已经威胁到美国”，并提出了针对中国产业政策的限制建议。显然，此时的加税清单，则是美国巩固其半导体产业领导地位的一步棋。

中美半导 体高度依存

作全球最大的电子产品制造基地，中国同时也是最大的半导体市场。

根据工信部数据，2017年，中国生产了19亿部手机、8800万台平板电脑，生产彩色电视1.7亿台、计算机3亿台，与此同时，全球大部分服务器、通信设备也均在中国生产。2017年，中国电子信息制造业企业应收总计约14万亿元。

但是，中国电子信息制造业利润约7000亿元，利润率只有5.16%，比工业平均利润率6.46%低了1.3个百分点。主要原因在于，最核心的集成电路产业几乎完全依赖进口。2013年-2017年，中国集成电路进口额分别为2313亿美元、2176亿美元、2307亿美元、2271亿美元、2601亿美元。其中，2017年，集成电路进口已经占中国进口总额的14.1%。

2016年，中国半导体市场需求达到14204.1亿元，占全球市场的63%。中国半导体行业协会副理事长于燮康在首届“中荷半导体产业合作论坛”上对中国集成电路产业现状进行介绍时公布的数据显示， 2017年中国集成电路市场需求占全球市场的62.9%。

全球半导体企业都极度依赖中国市场，而最主要的“玩家”则是在全球半导体产业处于领导地位的美国企业。根据美国半导体协会(SIA)、国际半导体贸易统计协会（WSTS）数据，2017年，全球半导体总销售额4122亿美元，其中美国半导体企业销售额高达1890亿美元，在全球占比高达46%。而在中国市场，美国企业的市场占有率达到51%。

大部分美国半导体企业的主要营收地均为中国。记者统计了Intel、美光、高通、博通、德州仪器、赛灵思、应用材料、泛林等21家美国上市半导体公司的近期财报，2017财年，上述21家企业总营收2231亿美元（含部分专利等非半导体收入），其中中国市场收入828亿美元，中国市场收入占比超过37%，其中，Skyworks（思佳讯）公司2017年中国营收占比高达82.65%。

根据财报统计，2010财年-2017财年，上述企业总计中国市场营收占比从25%提升至37%，中美半导体产业的相互依存愈发紧密。

2014年之后，中国半导体产业进入蜕变期。《国家集成电路产业发展推进刚要》、国家集成电路产业基金、中国制造2025等一系列国家政策、战略出台，集成电路产业开始呈现高速增长。

而这一态势吸引了包括美国企业在内的国际巨头与中国地方政府、企业、资本开始深入合作，这其中包括Intel、AMD、高通、格罗方德、德州仪器等巨头的投资建厂、成立合资公司、建设研发中心等举措，全球半导体产业开始加速向中国转移。

抑制半导体全球化

然而，出于半导体的重要性，美国对中国半导体产业的忌惮由来已久。为了确保在半导体等核心技术上的绝对优势，美国政府在国内、国际建立了全面的管制体系，在国内以商务部的《出口管理条例》、《商业管制目录（CCL）》为主，而在国际上则主导包括美国在内的40个国家签署了著名的《瓦森纳协议》。

在这一管制体系中，CPU、存储器、传感器、量子计算机等高端芯片及关键产品，半导体设备、半导体材料均为出口管制产品，此类产品、技术在出口前均需要先申请政府许可。

而在中国半导体产业进入新的发展期之后，美国政府又开始以CFIUS安全审查等方式连续数十次否决中国企业通过资本合作形式获取半导体技术授权，同时又授权对中国开展“301”调查，对中国半导体产业的限制政策正愈演愈烈。在此期间，美国商务部于2015年禁止Intel向中国4家超级计算机中心出售至强CPU芯片，其后又对中兴通讯实施贸易制裁，后者不得不接受12亿美元罚款并接受整改。

而除了限制中国本土半导体产业之外，美国政府也在抑制美国半导体企业的全球化行为。过去的几十年中，全球半导体产业先后从美国向日本、韩国，以及中国转移，这一过程中，美国本土的芯片制造业务份额从1980年的42%降低至2015年的13%。

为了吸引半导体制造业务回归，美国政府对于在境外生产但在美国销售的企业产品征收35%的重税，这种高压政策遏制了美国企业的全球化布局，Intel在2017年初宣布将投资70亿美元在美国建设7nm生产线，而全球最大的芯片代工厂台积电也即将考虑在美国建厂。

不过，需要指出，作为全球化竞争的半导体产业，玩家并非只有中美企业，欧洲、日韩企业也均是重要玩家。2018年3月28日，韩国三星在中国西安举行存储芯片二期项目开工仪式，本次投资额70亿美元，此前的一期投资额为100亿美元。与此同时，中国与欧洲半导体行业的合作也日渐增多，中国半导体协会与荷兰半导体协会在2018年3月12日还签署了战略合作协议。

美国半导体行业40%的收入来自中国市场，而中国所需半导体半数来自美国。半导体产业被推到了中美贸易摩擦的最前沿，深入分析中美半导体决策对中国，乃至全球半导体产业发展的影响，迫在眉睫。