智能手机面板恐沦「惨」业？中厂扩产产能过剩危机浮现

半导体硅晶圆巨擘日商胜高（SUMCO）召开法人说明会，除了预期硅晶圆价格今、明两年将持续涨价，预期硅晶圆将缺货的2021年，因为已有客户针对2021年之后的产能供给进行协商。

研究数据显示硅晶圆市场基本被日韩厂商垄断，五大供货商全球市占率达到了92%，其中信越半导体市占率27%，胜高科技（SUMCO）市占率26%，环球晶市占率17%，Silitronic市占率13%，LG市占率9%。

由于业界对于硅晶圆价格逐年调涨2成到2020年已有高度共识，受惠于21018年硅片涨价，12寸硅晶圆现货价最高已看到100美元价位。

随着晶圆厂旺季来临，硅片市场进入旺季。硅片价格续涨成定局。

日本硅晶圆大厂SUMCO在法说会中表示，8吋及12吋硅晶圆都是需求持续高于供给，除了价格续涨，销售上也持续采取配销（allocation）方式。

意思看客户供应，去年就传出日本硅片企业差别化销售硅片，对中国武汉新芯等的销售的价格高出5% +。 

SUMCO表示，短期来看，半导体厂客户在第二季对硅晶圆的采购意愿不变，所有尺寸硅晶圆的需求强劲，市场配销状况持续，也因为供不应求，所以各尺寸硅晶圆的价格持续调涨。

SUMCO也针对中长期市况提出看法，在12吋硅晶圆部份，继去年全年价格大涨20％后，今年价格亦将再度调涨20％，亦即今年第四季价格会比前年第四季高出约40％，而且2019年硅晶圆价格续涨已成定局， 2020年市场可能仍供不应求。

所以，当前晶圆厂关心的重点已经不是价格多少，而是能否确保取得所需的硅晶圆数量，部份客户已开始就2021年的供给量进行协商，有意签下长约。

SUMCO也指出，8吋硅晶圆的供给量成长有限，且在生产设备不易取得情况下，业界不容易针对8吋硅晶圆扩充产能，预期8吋硅晶圆恐会出现长期供应紧绷状态，所以，半导体厂对于采购8吋晶圆的危机感更胜于12吋。 至于6吋硅晶圆虽然现在也供不应求及价格调涨，但中长期前景较不明朗。

中国不断增建智能手机面板厂，过去两年设立了 8 家工厂，未来两年还有 5 家工厂即将投产。中国扩产脚步太惊人，业界担心智能手机面板可能是下一个血流成河的「惨业」。

日经新闻 13 日报导，目前中国业者在全球中小型面板的市占达 30%，品质或数量均快速提升。以天马为例，在厦门的第二间工厂 2016 年底启用，开始时生产的液晶面板品质欠佳，据传遭到部分中国智能手机业者拒用。但是面板原料商透露，过去一年来天马良率大为改善，如今工厂已经产能全开。IHS Markit 数据显示，2017 年天马中小型面板的出货总值飙升 66% 至 37 亿美元。

不只天马，另一大厂京东方，2017 年中小型面板出货总值也大增 26%。中厂有政府资金当后盾，砸钱不手软，牺牲利润也在所不惜。从日厂跳槽中厂华星光电的工程师说，中厂增产的资本开支，只需自付 20%。

中厂扩产脚步太凶狠，智能手机面板也许会沦为下一个钢铁或太阳能板，前述两个产业都因中厂疯狂增产，价格大崩盘。这话怎么说？中厂生产的智能手机面板，目前几乎全数供货给当地智能手机业者，如华为等。但是近来中国智能手机市场成长放缓，连续 4 季下滑。与此同时，中国面板厂却不断增产，可能需要倒货给美国、日本、韩国等外国智能手机业者，才能消化过剩产能。

这些对于正在扩产的中国晶圆厂无疑都是噩耗，产能本就紧张，上游硅晶圆厂又卡脖子，捏紧的中国晶圆厂命脉。

中国在上游硅片市场可以说毫无作为，虽说新晟近期有些硅片打入上华供应链，但是前景依旧暗淡，市场不容乐观。

中国半导体苦硅片久矣，这样下去，中国晶圆厂的的最终结局，一定是悲惨的。

图为中国大陆晶圆厂分布情况