海能实业今日上市 发行价格27.33元/股

海能实业是一家电子配件研发商，主要产品包括电线电缆、信号适配器、音视频交换设备、电源适配器、耳机及智能穿戴设备等。今日在深圳证券交易所创业板上市，公司证券代码：300787，发行价格27.33元/股，发行市盈率为22.99倍。8月15日,海能实业(300787)在深圳证券交易所创业板正式挂牌上市。公司本次首次公开发行新股2122万股,发行价27.33元/股,发行市盈率22.99倍。

招股书显示,海能实业本次上市募集资金投资用于江西遂川消费电子产品一期项目、江西遂川消费电子产品一期项目、消费电子产品研发中心升级项目及补充流动资金。海能实业表示,随着募集资金投资项目的建成,公司每年信号适配处理及电源适配处理等消费电子产品产能将有较大提升,自主创新能力也会再度提高,有助于扩大市场规模,促进业绩的提升,公司的行业地位和核心优势将会进一步得到巩固。

聚焦主业

招股书显示,海能实业(企业全称“安福县海能实业股份有限公司”)成立于2009年7月15日。公司主要从事电子信号传输适配产品及其他消费电子产品的定制化设计生产,是专业化的消费电子产品提供商,高新技术企业。

海能实业自成立以来,始终专注于以电子信号传输适配产品为主的产品设计生产,依托持续进步的技术实力和快速的研发响应能力,为各类下游消费电子客户提供定制化产品。

招股书显示,2016年度、2017年度和2018年,海能实业主营业务收入分别为6.76亿元、8.88亿元和10.84亿元,分别占营业收入的98.87%、99.20%和95.98%,主营业务突出,是公司利润的主要来源。

为保持核心竞争力,海能实业相当重视核心技术人才的引进与培育,持续加大研发设备的投入,每年均投入大量人力、物力到新产品、新技术的研制开发中,坚持实施工艺创新、材料创新和产品创新。公司是VESA协会、HDMI协会、USB协会、WPC无线充电联盟、HDBaseT协会和HDCP协会等行业协会会员,已取得USB2.0、USB3.0、Type-C、HDMI、DP、MiniDP等多款产品的协会认证。2018年研发支出达到5453.99万元。

海能实业注重研发。公司成立伊始就组建了技术研发中心,聘用了一批在连接器领域、音视频信号处理领域、通信协议处理、电源领域经验丰富的研究人员从事研发工作,公司亦重视对自身知识产权的保护。据招股书显示,截至2019年8月2日,海能实业共取得各类与生产经营相关的授权专利共52项,其中发明专利4项、实用新型专利28项,外观设计专利20项。经过多年的研发技术投入,已经在线束类产品、信号适配器产品以及其他消费电子产品领域拥有系统化,专业化的技术研究和积累。

在此基础上,海能实业对产业进行了有效整合,已经形成电线、连接器、模具、SMT、组装等产业集群,形成了较为完整的产业链布局和完备的生产管理体系。同时,公司拥有面向全球的销售体系和61项产品检测能力。公司已发展成为国内电子信号传输适配产品领域内集技术研发、结构设计、精密制造、销售服务于一体的领先企业。

布局全球

经过多年发展,海能实业客户遍布于北美、欧洲、亚洲等国家及地区,已与全球众多品牌商建立了广泛的合作关系。公司秉承“中国制造、服务全球”的战略定位,不断加大客户开拓力度,调整优化客户结构,陆续与Belkin、JAEHK、StarTech.com、亚马逊、家乐福等国际品牌商建立合作关系,并通过相关客户广泛的线上线下渠道实现销售。

2018年,公司在北美洲、欧洲、亚洲等地区的外销客户收入占比达到88.33%。北美、欧洲地区经济实力较强,消费能力和消费水平较高,是中高端电子产品的主要消费市场。近年来公司逐步在亚太地区及其他地区开拓了相关新增客户及新增业务,2016年以来亚洲地区的客户收入占比持续提升,2018年亚洲地区销售占比达到40.33%,公司客户结构及布局较为合理。

公司全球化的客户渠道为公司业务快速发展提供了保障,近年来,随着下游电子智能终端市场的蓬勃发展,客户订单量持续上升,公司的营业收入水平也快速增长。公司近年来逐步拓展新产品范围,研发生产了电源适配器等产品,新开发产品均可利用原有的全球化客户渠道实现销售。

蓄势待发

工业发达国家开展电子信号传输适配产品研发、生产时间较早,掌握了领先的技术水平以及生产方式,制定了行业标准和规范。但是,随着技术革新和产品更新加速、市场需求不断增长、电子配件种类更为丰富以及国家产业政策的扶持,给我国电子信号传输适配产品行业带来了广阔的市场空间和可持续发展。

海能实业一直专注于电子信号传输适配产品的研发、生产与销售。公司紧紧抓住消费电子的发展方向,坚持技术创新,不断加大新产品、新技术、新工艺的研究、设计和开发,扩大产品应用领域,提高自身的影响力。将继续以诚信的态度整合内外资源,依靠设计和技术创新,抓住国家振兴电子与信息产业的契机,实行精益生产打造定价竞争力,间接或直接为全球消费者提供优质产品,将公司建设成为具有国际竞争力的专业消费电子信号传输适配产品供应商。

在总结过去十多年发展经验的基础上,海能实业表示,在巩固公司智能移动通讯、影音设备、PC等领域优势地位的同时,推进产品应用领域的拓展,致力于成为具有国际竞争力的专业消费电子信号传输适配产品供应商,满足客户一站式采购需求。

文章来源：中国证券报

为了全面客观的对中国模拟器件行业进行梳理和分析，以及了解企业对模拟IC国产化的看法，<电子发烧友>特开展此次调研。我们承诺，对您填写的信息将绝对保密，所有信息仅供调研参考。【点击下方二维码 诚邀您参与调研】