数字货币投资挖矿的收益与风险分析

挖矿是现在比较受人们欢迎的投资渠道，但其实现在其他投资渠道那么多，很多矿工为什么选择投资挖矿呢？其实跟风险收益有关。数字货币投资市场分为了数字货币生产及流通过程。可以想像越靠近产业下游所产生的风险越低，同时收益率也会降低。交易过程不像挖矿有实体矿机的价格支撑，且交易产品的丰富拓展也变相增加了杠杆风险。

下面我们细数不同投资逻辑背后的收益与风险

1.挖矿的收益与风险

挖比特币一枚的挖矿成本

我们以蚂蚁矿机S17为例，53TH/s算力，功耗为2385W，矿机价格20670元，电费0.3元/度，假设一台蚂蚁矿机可以使用550天（约一年半）。比特币矿机算力费用：平均1T算力45W价格390元，每T算力每日成本约为0.71元（矿机挖550天）

按照目前比特币难度，24小时挖出1BTC大约需要40497.92TH/s算力。

即蚂蚁矿机算力费用：40497.92*0.71=28，716元

比特币电费：40497.92*45/1000*24*0.3=13，121元

比特币挖矿总费用（不考虑维护费用）：28716+13121=41，837元在理想条件下，不考虑挖矿难度增加，及维护费用成本时一枚比特币挖矿成本约为42000元，目前比特币价格约为73000元，净利润31，000元，收益比为73.8%

挖矿的收益来源

1.基础投资的价值增长基础投资包括：矿机，矿场建设，变电站建设。矿机价格本身会随着币价波动而变化，矿场，变电站可以看作固定资产。

同时矿场可以进行矿机托管，获得被动收入。

2.挖币的持续被动收入建立大型矿场或自行挖矿均需要前期投资矿机和其他设备，但拥有算力后每日将获得稳定的数字货币收益。

3.币价上涨带来的附加收入即使比特币价格以目前73000¥为参考还有73.8%的利润空间，币价上涨后收益扩大，增加难以预估的附加收入。

挖矿的优势

1.币价与挖矿成本相比，现在比特币价格下跌已经低于矿机关机币价时，矿机关机后全网算力将下降，挖矿难度降低，导致挖矿成本降低，容易形成恶性循环。但矿工可以选择在关机，降低损失，当币价上涨至存在利润空间后再开机。

2.持有固定资产规避风险矿机，矿场设施均可以作为固定资产，即使币价下跌仍然可以换取现金流，最大限度降低挖矿损失。3.期货可以套保降低风险利用期货交易，可以锁定产出数字货币的法币收益，但需要专业金融知识。4.币种社区参与权持有算力意味着有社区投票权，比如在BCH，BSV大战中选择支持那一方。

挖矿的风险

1.币价/矿机价格下跌币价下跌是所有数字货币领域投资都会面临的风险，需要对数字货币有足够多的了解，千万不要只看到比特币涨力多少倍。2.电力/矿场设施不稳定丰水期电价通常较为便宜，但因为季节性原因便宜电价通常仅有几个月时间，想要找到稳定且便宜的电力资源比较困难。矿场设备如网络，路由等不稳定也会造成风险出现。3.政策风险国家已经将挖矿列入淘汰产能，所以在投资挖矿前应对政策相关内容有所了解。在自己可以承担的范围内进行投资。

2.一级市场的收益与风险

数字货币一级市场分类

1.lc0

17-8年比较火爆，项目方发行以固定或阶梯价格发行代币，而后上线交易所进行交易。

2.IEO交易所与股票交易所类似上线某股票（代币）交易，通常投资者需要取得申购条件。购买后可以在该交易所直接交易。

3.公私募投资基金在取得某项目一级市场购买资格后，将额度打散分为散户进行购买。

一级市场收益来源

1.币价上涨这是一级市场的投资核心，很多项目上线后几倍收益，多为项目市值管理团队（操盘手）操作。这其中风险不言而喻。

2.代币空投

项目方可能会给早期代币持有者进行空投，赠送更多代币。

数字货币一级市场风险

1.更像是赌博项目方的操盘是为了割韭菜，投资者是为了庄家拉盘。而更多投资者是难以赢得了庄家的。

2.项目跑路归零这种项目的币价上涨通常与项目方的重大消息相关，投资者永远比项目方消息晚一步，投资的利润取决于一个团队，甚至是几个人身上都将面临着巨大的风险。3.二级市场的收益与风险二级市场更容易理解，就是大家口中的炒币。

二级市场收益来源

1.数字货币市场整体价值上涨数字货币整体市场价格上涨后，带来的投资输入，可以理解为对整个行业或某项目的价值投资收益。

2.零和博弈收益

期货，期权等交易产品均需要专业金融背景知识。有人赚就有人亏，风险巨大。

二级市场投资风险

1.数字货币价格下跌是数字货币投资各个领域都要面临的风险之一。

2.庄家割韭菜在整体市场没有波动时，有人赚就有人亏。而投资者往往对赢过庄家有迷之信心。

总结一下为什么在数字货币领域投资要选择挖矿？因为：低风险，价值投资，收益稳定，比理财产品收益率相比高了不知道多少。投资挖矿为什么不直接买币？因为：还是为了降低风险，矿机与矿场可以看作实体投资。

挖矿的收益率有多少？按照上面的计算，目前产出一枚比特币的成本约40000元-60000元左右，目前币价约73000元，大约有20%-70%左右的收益率，而且后期还看涨。
来源： RHY矿场