混合动力以市场化为主 其渗透的过程比较缓慢

最近根据朋友的数据，在做一些细致的功课，主要来看以后混合动力在中国的发展情况。这里主要是回溯 2017-2019 年的主要情况，分车型、企业和地域的几个维度来看看。这里指的混合动力，是指常规混合动力，不含插电混动

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分车型来看

混合动力的主要车型是轿车，2017 年已经是上牌比较稳定了，从 18 万台到 26 万台，今年预计超过 30 万台。

轿车这三年的上牌量分别为 16 万、20.3 万和 16.1（前 9 月），按照这个趋势来看今年 21 万台左右，保持了稳定的增长。

混动 SUV 是一个增量市场从 2017 年的 2.25 万到 2018 年的 5.7 万台，今年前 9 个月已经有 4.75 万台，估摸着今年能到 6 万台，增长率还是可以的。

MPV 的市场，今年也起来了一些车型，这和整体降油耗有关系。

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分企业来看

这是 2017-2019 年累计销量的情况，丰田通过两个合资企业和进口车，一共占了中国混合动力市场 71%的市场；本田通过两家合资企业占了 19.36%的市场，两家加起来正好超过了 90%。所以也就造成了很强的节油口碑，后面通用和日产在这个领域里面虽然尝试了，但是没有特别好的表现。日产在引入串联式的混动技术以后，可能会有一些变化。

把 2019 年前 9 个月的市场情况分解一下，可以看到以下的表现，前三名是丰田的合资企业和进口车；后面是本田两家合资企业。

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分地域来看

混合动力汽车往哪里卖，这是一个很有意思的问题，从上牌数来看首先看一个整体。如下图所示，我们可以从里面看到一些有趣的特征：

广东是最大的混合动力市场，保有量最大，主要是由于这个地区对于日系车的偏好和接受度导致的，前 9 个月广东省的上牌量就接近 5 万台

从三年的累计量来看，在浙江、江苏、山东、天津、上海、北京、浙江、辽宁，这些区域都在 2 万台以上，我们没看到这些地区有什么支撑政策。这些区域的增长是比较连续的，其中北京、上海和天津都往 1 万台左右去了

整体来看

如果我们做个热点地图的话，可以发现整个量是比较散布在全国各地的，这就需要 4S 店体系的支持，依靠重点城市的网络没办法覆盖

如果把 2017-2019 年的情况做一个分布来看，比上面的 2019 年的数据更能体现出混合动力汽车上牌数据在地域上呈现出来这种分散的特性。

通过以上的分布图，其实 HEV 比 PHEV 市场分散性更好一些，并不完全依赖于路权和牌照，但是在市场扩散的过程中因为只有两家车企比较起劲，和两家车企的销售网络强相关。

小结

混合动力的市场主要还是以企业在逐步推动，还是以市场化为主，其渗透的过程比较缓慢，但是由于几家企业认为这个发展方向是动力总成的中坚支撑，所以在国内主要的销售区域都有在逐步渗透。这个市场比较慢，但是发展的节奏还是可以的。我倾向于认为，插电式混合动力和混合动力之间是会共同发展的，成为一套系统两种不同的配置，后者受到基础设施的制约但是也能受惠于基础设施的铺设。