央行数字货币将会是一种杀手级别的应用？

全球移动支付市场目前估计为816.5B美元，并且预计到2025年它将超过5.5T美元，我们的支付和交易方式将发生巨大变化。从围绕央行数字货币（CBDCs）的传言来看，我们很快将在区块链分类账上支出和兑换的可能性相当高。就在上个月的达沃斯世界经济论坛年会上，人们讨论最多的话题之一就是CBDCs，以及各国如何发行、管理、管理和使用数字货币 。我们甚至还请到了美国商品期货交易委员会（cftc）前主席J. Christopher Giancarlo宣布推出新版数字美元。

国际清算银行（Bank of International Settlements）估计，超过80％的中央银行都将区块链视为发行数字货币的地方，而中央银行数字货币（CBDC）有望通过更快的结算和增强的流动性管理来实现规范和合规的支付。就在上个月，我们听说柬埔寨，日本和英国等中央银行正在探索CBDC的好处。他们加入了众多新兴市场和发达国家的行列，如泰国，中国，印度，瑞典，新加坡和南非等，他们已经开始研究数字货币原型。其中，新兴市场国家在发行和采用纯数字货币策略方面比目前面临较少问题的发达国家更有利。甚至欧洲央行（ECB）也在研究如何将欧元数字化。

中央银行继续探索CBDC

但是现在有什么问题？

我们都知道，发达国家的大部分支付本身已经是数字支付。例如，当我们向国外汇款时，我们手中没有现金；相反，资金是从银行账户汇出的，因此它们已经是“数字化的”。当我们泛泛地谈论支付时，我们通常可以识别两组交易：一组是银行对银行的交易，另一组是个人间的交易或“零售交易”。在这两种情况下，我们都能清楚地识别出当前的成长之痛，比如资金的可用性、外汇交易费用、操作风险、结算风险、可见性和可追溯性。例如，以下是跨境交易费用的主要组成部分，通过引入区块链层和实时总结算系统（RTGS），可以减少这些费用：

谁来领导这个数字化转型？

在2019年，我们看到了Facebook推出 Libra，这是为了解决一些上述问题而做出的努力，但实际上，基于监管机构对发起人Facebook缺乏的信任程度，该倡议面临着许多监管机构的审查。另一家巨型技术公司苹果与高盛（Goldman Sachs）合作，发行了自己的信用卡，该信用卡已集成到广受欢迎的iPhone中，这种努力再次面临有关利率和多元化批准率的问题。另一方面，中央银行在发行货币和付款方面通常比私营企业更受信任。例如，我认为中国是最早采用和实施纯数字货币战略的国家之一。对于已经拥有先进支付基础设施的高度集中的国家而言，这将是相对容易的任务。实际上，中国的移动支付市场已经由支付宝和微信支付控制，在中国人民银行（PBoC）推出自上而下实施的数字货币电子支付（DC/EP）计划的帮助下，中国可以轻松部署大规模的CBDC。

为什么要使用区块链？

首先，并非所有的数字货币或支付系统都需要区块链；例如，FedNow的实时支付系统可能没有区块链组件。不要感到困惑，各国央行并没有把任何现有的公共区块链视为一个可行的选择，相反，他们都在研究和测试，或许私有的、得到许可的区块链将符合它们的目标。以区块链为核心的典型的分层企业体系结构非常适合处理此类支付系统的负载和吞吐量。加入区块链或其他分布式分类账技术作为基础组件，发行银行可以在一个法律健全的框架内，拥有基于代币的账户的所有好处，如增强隐私，更快的后端对账，更少的错误，资金可预测性，端到端的KYC和AML丰富的交易，费用更低等。

当前现金的主要优点之一是它们完全可以互换，这一点也可以通过编码到核心区块链协议中的透明度和隐私保护之间的计算平衡，为最终用户提供足够的隐私。最重要的是，随着被 广泛接受的CBDC的引入，我们可以获得更大的安全性和保险保障，防止我们的数字钱包资金被欺诈和盗窃。可以肯定的是：在2020年，我们将看到围绕央行数字货币的大量活动，它们的使用可能成为区块链技术的事实上的杀手级App。这是我们过去一直在研究的问题，并将其归因于数字身份或投票系统，但事实证明，它们的发展需要更长的时间。现在，随着中国和美国参与数字货币竞赛，我非常确定CBDC可以成为区块链技术第一个如此大规模的生产部署。

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