全球家电观察：探因中日家电消费差异

核心观点

山川异域，风月同天。

▍日本是全球第四大电力消费国，相较美国，与中国电力消费结构更为接近。中国住宅部门人均生活用电量仅为美国15-16%，是日本30%-31%。日本作为自然资源匮乏的岛国，居民电力资源的使用相较美国更强调效率和节能。

▍日本家庭用电量最高的家电主要是电冰箱、电视、空调和电热水器等品类。

▍探因中日家电消费差异。

同属于东亚人群，人均收入以及消费理念的差别可能带来的是生活细节的不同。相较于日本，中国家庭未来对于洗碗机、头发护理电器、口腔护理电器、清洁电器（如吸尘器）等品类的需求潜力较大。

正文

第

1

部分

日本居民电力消费与中国的可比性更高

日本是全球第四大电力消费国，相较美国，与中国电力消费结构更为接近。

根据国际能源署（IEA）的最新年度数据，截至2017年，中国是全球电力消费第一大国，美国暂居第二，日本位列第四。从结构上看，美国、加拿大、法国等居民生活用电占比均超过30%，而工业系统相对发达的中国、日本、韩国、德国等普遍居民生活用电占比更低。同时考虑地理位置、风土人情、居住环境、消费习惯等因素，日本与中国可对比度更高。

从电力消费结构来看，中国居民生活用电占全社会总用电量的比例最低，仅为16%，而美日德等国该比例均超过25%，国际对比来看国内居民生活用电仍有长足提升空间。从人均角度看，国内人均生活用电量仅为美国的15~16%，日本的30~31%。相较美国的地广人稀，日本作为自然资源相对匮乏的岛国，电力资源的使用更加强调效率和节能，人均居民生活电力消费超过2100KWh/年，约美国的50%；而日本的人均年收入水平约相当于美国的60%。日本生活消费习惯与中国较为相似，从人均角度看，可对比性更高。

第

2

部分

中日两国居民在家电使用习惯方面基本相似

日本家庭热水供应耗能水平远高于美国。

根据日本能源经济研究所数据，日本家庭耗能（包括电力、天然气、煤气等）主要集中在冷却/供暖以及热水供应，合计耗能高达约58%，其中热水供应耗能近28%，远高于美国的约10%，而这主要与日本热爱泡澡的生活习惯和文化习俗息息相关。

日本家庭用电量最高的家电主要是电冰箱、电视、空调和电热水器等品类。

从家电品类来看，日本家庭生活用电最多的品类主要是电冰箱、电视、空调和电热水器，不同于美国，日本电冰箱耗电量远高于空调，我们预计，这与日本人均居住面积远低于美国有关。其他品类方面，日本在智能马桶盖、电热毯等家电品类普及率较高，耗电量相对较大。

中日家电使用习惯大体相同，略有差异，以下我们将举例进行说明。

1、地面清洁。日本家庭地面装修风格与国内差异较大，日本地面装修材料通常使用传统的榻榻米或者木地板，而国内则多以瓷砖为主，木地板和地毯渗透率相对较低。体现到家电使用层面，由于榻榻米和木地板的清洁难度高于瓷砖，因此日本对清洁工具如吸尘器、蒸汽拖把等品类的需求刚性强于国内，普及率更高。

2、热水供应。日本地处环太平洋地震带，频繁的地壳运动形成多处温泉眼，据报道，日本从北到南约有2600多座温泉，有7.5万家温泉旅馆，每年约有1.1亿人次使用温泉，相当于日本的总人口数，有“温泉王国”的美称。正由于此，日本形成了独特的泡澡文化，泡澡必备的浴缸几乎成为每家每户的必需品，因此对热水供应的需求也非常高。日本家庭电热水器的容积通常都在350~450L左右（国内正常人均用热水约50L），由于体积较大，很多布置在室外（国内通常布置在室内）。

第

3

部分

对比分析中日两国居民的住房面积和家电保有率

日本人均生活用电量约2100KWh/年，是德国的1.4倍，中国的3.3倍，略超过发达国家人均生活用电量的平均水平。通常来说，人均居民生活用电量与众多因素息息相关，主要包括地理气候、住房面积、人均收入、家用电器、住宅基础设施、单位电价等。

日本在地理气候（中国整体纬度更偏南，理论上对制冷需求更高）、住房面积、住宅基础设施和单位电价（考虑人均收入因素后）极为相似，而在家电使用习惯上，除上述地面清洁和热水供应外，与中国也是高度相似。中国当前的人均年收入水平约为日本的1/4；如果中国的人均生活用电量在未来20年间向日本看齐，预计将有2~3倍提升空间。

发达国家较高的人均生活用电量与较短的工作时长不无关系，如中国平均工作时长达日本的1.4倍。除上述因素外，人均生活用电量也与在家时长密切相关，而在家时长通常与工作时长成反比例关系。根据国家统计局和OECD的统计，中国人平均工作时长达46.5小时/周，远高于OECD国家如日本的32.3小时/周，差距幅度达44%，甚至远高于OECD国家平均工作时长最高的墨西哥（约41小时/周）。中国人较少的休闲时间，导致生活用电量与发达国家存在较大差距。

按照历史发展经验来看，未来中国人均收入、人均住房面积持续增长，平均工作时长逐步降低等将是大概率事件。因此，在大部分家电品类，我们认为均有较大希望持续向日本看齐，其中洗碗机、头发护理电器、口腔护理电器、清洁电器（如吸尘器）等品类发展潜力最大。