美国禁令下，华为、中兴砍单5G供应链？

 
美国以安全为由不断打压中国5G巨头华为和中兴，相关禁令发挥效果。据传中国 5G 基站的布建速度放缓，华为中兴的5G零组件供应商表示订单减少，中兴供应链更透露 7 月份几乎完全停止出货。
 
一、美国的相关禁令发挥效果
 
在美国本周对华为等实体采取管制措施之前，由于第二轮制裁9月生效在即，中国最大的两家电信设备供应商华为技术有限公司和中兴通讯已经放缓了5G基站的安装速度，并分别在6月通知了部分供应商要放慢特定产品的出货，以便于两家公司改用零部件或重新设计产品。
 
消息人士称，此举是美国自今年5月扩大对华为等清单实体的出口管制令后，中国推动“去美化”行动的一环。今年5月，美国商务部工业和安全局（BIS）在祭出新的出口管制规定，取消了此前《外国直接产品规则（FDPR）》中“采用美国的技术占比低于25%不受限制”特例，进一步限制了华为使用包含美国技术和软件在国外设计和制造半导体的能力。据了解，由于华为、中兴在5G基站的主要供货商多为中国台湾地区厂商，因此，在美国本周宣布升级管制令后，重挫了包括稳懋、南电、泰硕、联亚、昇达科、华通等厂商股价。

 
中兴零组件供应商透露：“6 月份客户要我们减缓出货，7 月出货更几乎完全停摆。客户设计大变更，我们的产品必须再次认证，不知道客户何时才要恢复正常供货。”
 
华为零组件供应商也说，华为更改设计、替换制造设备，导致 5G 基站的安装速度减慢。华为供应商说，不只如此，华为今年上半年一直在储备关键组件，尤其是电信业务的设备，然而下半年建立库存的需求已经不如今年上半年强劲，面临砍单风险。
 
二、运营商有顾虑，供应商有信心
 
《日经亚洲评论》引用消息人士言论说，自今年6月份以来，华为与中兴均放慢了某些5G基站相关产品的出货量，这是因为运营商希望从5G部署中获利，但其实际能获得的回报仍不确定，所以目前中国的主要5G运营商（中国移动、联通、电信等）目前均对5G基础设施投资持谨慎态度，并且试图更改涉及美国技术的设计。这减慢了5G基站的安装速度。
 
台湾厂商稳懋、泰硕、联亚、升达科，以及华通等PCB厂高度依赖中兴和华为的5G基站采购。一旦华为与中兴放缓在中国大陆5G基站布建脚步，市场忧心恐同步削减对台湾地区供应链的订单，打乱后续生产节奏。
 
尤其稳懋为华为基站功率放大器（PA）供应商，来自华为营收占比高达15%至20%，市场忧心受到的冲击最大。对此，稳懋董事长陈进财8月19日指出，5G已经是趋势，最多只是建设延后，仍会持续进行建设，不必过于忧心。
 
泰硕与中兴共同开发的基站AAU也需重新设计，且自8月开始中兴相关产品出货全面停摆。该公司预计，这一情况可能会延续到年底，并预估自9月起的每月营收预计会减少约2亿元新台币。
 
三、加速实现供应链的“去美国化”
 
8月17日晚间，美国商务部工业和安全局（BIS）发布了对华为的修订版禁令，这次禁令进一步限制华为使用美国技术和软件生产的产品，并在实体列表中增加38个华为子公司。
 
日经中文网称，华为似乎预测到新一轮制裁，增加了零部件库存。2019年底的资产负债表显示，包括库存在内的“存货及其他合同成本”达到1673亿元，比2018年底增加了73%。
 
在对代表华为技术实力的高端手机进行拆解后，发现在受到制裁之后，中国产零部件的使用率按金额计算已经从25％左右大幅上升到约42％。与此同时，美国产零部件则从11％左右降到了约1％。日经中文网报道的此次调查对象是华为最高端机型的新产品“Mate30”5G版。Mate 30 5G版拆解图中，仅有玻璃盖板采用了美国企业康宁厂商所产。
 

（图片来源：日经中文网）

 
值得一提的是，在此次的新型5G版手机上，难度较高的通信芯片也部分采用了由海思半导体研发的产品。一直以来，我国在高端芯片方面依赖进口。在华为过去的4G手机上，这部分芯片原本采用的是美国大型通信芯片企业思佳讯（Skyworks Solutions）的产品，如今华为已经能独自进行研发。
 
对比华为 P40的核心供应链可发现，国产化程度相比以往再次提高。P40系列搭载了BOE（京东方）柔性屏。指纹识别上，华为P40全系标配汇顶科技的超薄屏下光学指纹方案。瑞声科技为华为P40提供了SLS超线性扬声器。另外，欧菲光、水晶光电、长盈精密等是华为P系列摄像头、摄像头模组支架供应商。
 
此外，8月4日有媒体报道称，为了应对美国对华为的技术打压和封锁，华为已经悄然启动了一项名为“南泥湾”项目。这项目意在制造终端产品的过程中，规避应用美国技术，以加速实现供应链的“去美国化”。
 
本文由电子发烧友综合报道，内容参考自观察者网、日经亚洲评论、日经中文网、经济日报，转载请注明以上来源。