拜登政府对华半导体政策会有所改变吗？分析

美国总统大选刷屏中国各大社交媒体。

此次美国大选是近几十年以来最为中国人关注的一次，除了“懂王”所上演的各种滑稽戏以外，最主要的因素，还是因为很多中国人认为，拜登政府的对华政策会出现变动，比如对于半导体行业的管控。

但事情真的会按照这样的剧本走吗？

半导体的超然战略地位

近两年来，中美贸易战涉及文化、经济、政策等方方面面，但是居于争议中心的，毫无疑问是半导体产业。2018、2019年，连续两年，川普政府对华为施加强硬政策限制，企图将中国的先进半导体业务置于死地。

川普的这种过激反应，其实也在昭示半导体产业之于美国或者说是之于世界的重要性。

众所周知，半导体带来了全球技术突破并且驱动了经济增长。自90年代开始，半导体就一直是带动全球经济持续上扬的关键因素。

我们现如今之所以可以使用智能手机，主要就是因为上世纪80年代美国主导的大型计算机试验。短短三十年时间，智能手机芯片的晶体管数量对比大型机增加了近100万倍，处理能力提高了450000倍，这是智能手机风靡全球的底层力量。

在可预见的未来，进入数字化转型的AI时代，无论是AR、自动驾驶汽车还是工业4.0，这个世界的转动都离不开半导体产业的迭代更新。

与之相应的，半导体行业的技术突破也成为了经济增长最强劲的发动机。国际半导体产业协会表示，2020年全球半导体行业销售额预计将达4330亿美元，2021年更是会进一步增长至4600亿美元。这也正是掌握半导体技术优势的美国，自1988年以来，生产率和GDP增长均超其他高收入国家的主要原因。

另外，半导体还构筑起了美国的军事霸权。虽然目前半导体产业主要应用于C端，但是该产业却主要是由军方培植而来，在1948年到1957年间，贝尔实验室晶体管研究费用22.3百万美元中的38%都由美国国防部贡献，而在50年代中期，这一比例还曾达到过50%。

至今，高新电子元器件在导弹、航母、反侦察等国防科技产品上依然起着主导力量。《 2018年美国国防战略》就将微电子工业作为国防现代化的发力重点。美国国防研究与工程部副部长迈克·格里芬更是直言不讳地表示“半导体等技术优势是赢得未来冲突的关键”。

 美国的核心竞争力

半导体的战略地位如此重要，一方面是美国拼命想守住这几十年来的技术优势，另一方面，发展中国家也希望攻下这一技术高地。当这两大趋势产生对撞，摩擦自然不可避免。

自2000年开始，我国政府通过发展国家半导体产业以及减轻对外国供应商依赖的两手抓方式，逐步谋划起半导体产业的突围。中国半导体工业协会发布的数据显示，自2015年开始，在中国运营的半导体公司总收入以每年20％以上的速度增长。

如无意外，预计截止2025年，中国本土的半导体供应商将满足本国超七成的半导体需求。

但是如我们所料，意外还是来了。

在面对中国半导体产业崛起的滚滚洪流时，川普政府一方面在制造业层面实行“脱离”政策摆脱对中国的依赖，另一方面又给产业链以政策层面的压力，意图扼杀中国半导体产业的发展。

特朗普从前期的宣传来看，拜登政府在对华政策层面对比川普政府要更温和一些，但是正如经济学者埃弗奈特所言：“保护主义在美国有悠久的传统，无论下任总统是谁，都会像所有前任一样，在贸易政策上追随国家利益，特朗普在两人中不过是嗓门比较大的那一个”。

仔细剖析拜登的政策就可以发现，拜登虽然在外围制造业上松口，但是在半导体、医疗等关键产业链上，拜登依然表示“将会逐步回流”。

拜登事实上，作为美国的大统领，不论是川普还是拜登，都有责任保持美国的技术领先。川普和拜登在核心问题上的争论，不过是同一个策略的一体两面罢了。

半导体产业的美国式豪赌

虽然在这场关乎半导体的战争中，美国占据一定的战略优势，但是这并不意味着中国就处于完全被动的地位。

这主要是因为，美国的政策本身就是一场豪赌。

美国彼得森国际经济研究所发表的《特朗普对半导体和设备的出口限制如何伤害美国科技行业》表示，特朗普政府的出口管制政策，严重损耗了美国本土的半导体产业，最后有可能导致其他国家不再依赖美国的技术。

在美国大规模回迁半导体产业的时刻，一场突如其来的新冠肺炎爆发了，白宫新冠病毒应对工作组协调员黛博拉·伯克斯表示，美国疫情已来到“最令人担忧、最致命”的时刻。包括谷歌、亚马逊等美国科技公司都被迫宣布“在家办公”。但是半导体产业属于高密度的人力产业，不可能“在家造芯片”，因此，这一“意外”或将深刻地影响美国半导体产业的发展。

黛博拉·伯克斯与川普政府“闭关锁国”式的政策相反，中国的半导体产业在需求与政策的双重驱动下找到了一条独立自主、自力更生的发展路线。

近两年，中国财政部、商务部、发改委等部门频频颁布扶持半导体产业发展的政策。比如财政方面就发布了“十免”、“五免五减半”的减税免税政策。“十四五”规划也明确将集成电路列为了极具战略地位的国家重大科技项目。这种宏观层面的利好政策，显为中国的半导体产业提供了一个强有力的信念支撑。

而在产业上，近年来国内也有不少亮眼的半导体企业脱颖而出。比如被美国视为眼中钉的海思，2019年营收达到了24亿美元，独占亚洲IC设计鳌头。无独有偶，2019年，长电科技在全球封测市场的市场占比也达到了11.3%，位列世界第三。

在半导体制造领域，中国的整体水平距离世界一流水平确实还有一定差距，并且备受美国挤压，但是考虑到半导体制造的成长路径极为单一，需要大量优质的时间、资本与人才，在需求与政策的双重鼓励下，在不远的未来，中国极有可能按照既定路线实现产业升级。

从市场来看，中美半导体产业已然呈现相背而行的趋势。国际半导体协会表示，由于海外客户的采购量减少，美国芯片行业已损失了近1700亿美元；清华大学微电子学研究所所长、中国半导体行业协会副理事长魏少军教授则表示，2020 年上半年，全球半导体的增长 100% 由中国贡献。

魏少军针对此趋势，华尔街日报撰文表示，预计到2030年，中国将成为世界上最大的半导体生产工厂。这一时间，与我国的“制造强国计划”的时间线不谋而合。

责任编辑：PSY