全球智能手机市场呈现低迷势态

今年，对于手智能手机市场来说是个极其不易的一年，先是受到疫情的影响，后受限于驱动IC等材料缺货，导致全球智能手机出货量出现下滑。而作为智能手机制造中不可或缺的器件，手机面板上半年的出货量也同步下滑，同时LTPS、OLED等中高端手机面板价格也呈现持续下滑的趋势。

尽管智能手机整体市场低迷，但终端手机为了抢占华为退出海外市场份额，开始纷纷加大备货，致使Q3手机面板出货量创近两年“新高”，产品价格也止跌回稳。业内人士向集微网直言，目前终端厂商智能手机库存维持高位，若明年Q1库存消耗不顺利，手机面板将面临着量价齐跌的风险。

市场低迷，库存高企

2020年，由于受到疫情的影响，各零售市场均遭到波及，产品销量普遍受到影响，其中智能手机市场所受到的影响不小，甚至陷入低迷。

据Gartner数据显示，今年第三季度全球智能手机出货量为3.66亿部，同比下滑5.7%。尽管Q3智能手机出货量仍处于下滑趋势，但相较于上半年有了明显的改善。今年上半年，由于疫情影响了消费者信心以及费用开支，智能手机销量同比下滑了20%。

而在国内市场，据中国信通院的数据显示，11月国内手机市场总体出货量达2958.4万部，同比下降了15.1%；1月-11月，国内手机市场总体出货量累计达2.81亿部，同比下降了21.5%。在11月，国内上市的新机型仅有30款，同比下降了46.4%。1月-11月，上市新机型累计417款，同比下降了22.5%。

尽管整体智能手机市场出现下滑，但终端厂商仍持续加大备货。据TrendForce数据显示，第三季全球智能手机生产总量达3.36亿部，季增20%，达近年来单季最大涨幅。预计第四季度生产总量有望达3.51亿部，季增4%。终端方面，三星、OPPO、小米等厂商自Q3以来持续加大库存备货。

据知情人士透露，小米曾告诉供应商明年智能手机出货目标为3亿部。但这种水平似乎不太可能实现。作为小米，OPPO、vivo和三星的主要芯片供应商，高通和联发科无法在整个技术供应链面临零部件短缺时，为一家公司提供这么多移动处理器芯片。

而小米并不是唯一一家试图利用华为的问题，抢占出口市场的中国品牌。另一位知情人士透露，OPPO预计明年生产约1.7亿部智能手机，较2019年的1.143亿部出货量增长近50％。

CINNO Research对集微网表示，“终端厂商加大备货库存，一部分原因是由于今年下半年以来半导体供应链部分品类开始出现供应紧张和大面积缺货，并逐渐扩散至其他产品，手机厂商需要增加库存以应对。另一方面，手机行业面临着华为明年淡出手机市场，市场份额大幅下降的预期，各手机厂商增加库存，备战明年，希望填补华为退出产生的市场空白，同时积极扩大海外市场份额。”

值得提及的是，在终端手机厂商高库存备货之下，手机面板出货量创近两年新高。据群智咨询数据显示，2020年三季度全球智能手机面板出货量约为5亿片，同比上升约7.4%， 达到自2018年四季度以来单季度出货的最高值。

究其原因，群智咨询认为有以下两个方面的原因：首先，得益于外销市场需求恢复，整机厂商补库存策略明显，纷纷加大对低端产品的拉货动力需求。其次，产品升级放缓，外界不稳定因素增多，整机厂商偏向高库存策略运转。受到中美贸易战影响，特别是在“8.17”美国制裁华为的严厉举措公示后，终端厂家前后增加了库存的备料。进入三季度，芯片的缺货问题也逐步显现，进一步拉高厂商的备货预期，各家开始产能争夺。

中高端手机面板面临“量价齐跌”风险

正如前文所述，各大厂商纷纷加大库存，主要为了抢占华为退出的海外市场份额。

但近日有消息称，从华为剥离出来的荣耀公司与高通谈判进展非常顺利，双方已经接近达成供应合作，其CEO赵明称，荣耀的目标是成为国内手机市场第一。

可以预见的是，随着荣耀与高通达成合作之后，必定会加大产品库存备货，这势必会进一步压缩整个智能手机市场空间，而其他终端手机厂商也将会受到影响。

同时，随着近期中印关系紧张，将会给以印度市场为主的OPPO、小米、vivo带来不少销售压力，即使目前尚未观察到市占有显著衰退，尚若中印政治关系持续对立，中国品牌的发展也将受限缩。

关于终端手机市场，业内人士分析称：“尽管市场条件已经开始改善，第三季度智能手机销量有所增长，但主要是由于上半年被压抑的需求造成的。不过，当前全球疫情仍不容乐观，消费者还将限制其可自由支配支出，而智能手机市场也将会受到影响。”

一位面板厂商人士对集微网表示，“由于终端厂商持续加大备货，手机面板Q3出货量创近两年新高，同时，四季度面板厂的产线均保持满产的状态，出货也非常较为积极。这意味着面板出货与终端手机出货的差值还将继续扩大，尚若明年智能手机出货量达不到预期，对面板产品的采购量将会骤减。”

CINNO Research对集微网直言，“从手机面板供应情况来看，a-si LCD 面板将持续供不应求，价格有望持续上涨，预计涨价情况持续2021年上半年，在Q2保持高位，刚性AMOLED产能集中在三星，因三星前期激进的价格策略见效，手机品牌积极备货，目前稼动恢复至接近满产水平，价格在9月已停止下降，年底价格有望继续持平。”

“明年小米、vivo、OPPO等的备货来看，对中高端面板需求强劲，三星刚性面板产能可望满产稼动，柔性面板主要供应苹果，出货目标激进，或将扩大中国市场出货，价格可能持续下降，国内柔性产能小，良率爬坡阶段，或将同样通过降价以争取更多的市场份额。” 上述人士进一步表示。

群众咨询认为，从整体市场全局来看，基于现阶段动荡的市场环境，终端的面板库存处于高水位状态，面板厂需警惕明年一季度品牌的库存消耗能力，做好风险预警，以防需求出现大幅度波动对产线运营的影响。从技术别来看，LTPS LCD厂家需积极拓展IT、车载等其它领域业务，以此来降低明年LTPS的需求不佳带来的影响。
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