电子化学板块是典型的朝阳产业

电子化学板块是典型的朝阳产业

　近期A股市场形成了一个新的投资趋势，那就是机构资金对符合产业发展趋势的个股予以积极配置，从而产生了一个又一个的强势股，比如说前期的鼎龙股份（300054），近期的新宙邦（300037）等。那么，如何看待这一信息呢？
　　何为电子化学产业？
　　所谓电子化学产业，一般是指为电子工业配套的专用化学品，主要包括集成电路和分立器件用化学品、印制电路板配套用化学品、表面组装用化学品和显示器件用化学品等。随着新能源业务的拓展，电池电解液等也可归结为电子化学产品。
　　电子化学品的行业发展有三大特点。一是行业高成长。因为电子化学品大多是与电子行业密切相关的，而电子行业的成长空间较为乐观，从而拉动着电子化学品行业的景气度。因此，随着近期电子行业的火爆，各路资金对电子化学股的关注程度提升也在情理之中。
　　二是电子化学品的市场占有率较高。电子化学品系化学、化工、材料、电子工程等结合的综合学科领域，由于电子化学品品种多、专业跨度大、专用性强等原因，单个企业很难掌握多个跨领域的知识储备和工艺技术，内部形成了多个子行业。细分行业市场集中度较高，龙头企业市场份额较大，是电子化学品行业的普遍特点。其中，电池隔膜的佛塑股份（000973）就是国内生产企业的龙头品种。而锂电池电解液，也主要集中在江苏国泰（002091）、新宙邦、杉杉股份（600884）等少部分上市公司。
　　三是典型的朝阳产业特征。由于电子化学品与下游行业结合紧密，新能源、信息通讯、消费电子等下游行业日新月异的快速发展，势必要求电子化学品更新换代速度不断加快，企业科技研发压力与日俱增。
　　两大产业有望出现超级成长股
　　正因为如此，近期各路资金对电子化学品予以了极大的关注。有意思的是，电子化学品主要与氟产品有着较大的关联，比如说近期A股市场较为火热的新宙邦、巨化股份（600160）等个股，他们的电子化学品的最上游就是氟产业链，而永太科技（002326）的液晶材料也是氟产业链，因此，这也引起了市场参与各方对浙江相关上市公司的关注程度，因为我国氟上游的萤石资源主要在浙江一带。所以，对浙江的相关电子化学品股可高度关注。
　　不过，就目前来看，笔者倾向于认为目前有两大细分产业可关注。一是电池业务的电子化学品个股。由于混合动力汽车、电池动力汽车的渐次产业化，越来越多的资金开始认同电池业务将产生实质性的变化，围绕电池展开的电子化学品也将面临着质的变化。比如说目前每块手机用锂电池所包含的电池电解液，一般是4克左右，但一辆混合动力汽车的电池所含的电池电解液则高达到40公斤，如此就意味着电池的电子化学品将面临着极大的增长空间，新宙邦、江苏国泰、佛塑股份（000973）等品种可积极跟踪。
　　二是液晶产业链的相关电子化学品个股。近年来，随着我国电视产业的迅猛发展，液晶显示器产业也面临着爆发式的增长，所以，围绕液晶显示器而展开的电子化学品也将面临着爆发式的增长趋势，七星电子（002371）、永太科技、诚志股份（000990）等个股可跟踪。