海思之外，本土企业谁能杀入全球IC设计前十？

近日，TrendForce发布了2021年第二季全球前十大IC设计业者榜单。其中，高通以64.7亿美元的营收成绩继续排名榜首，年增率为70%。在年增率方面，高通并不是表现最抢眼的，排名第五位的AMD年增率达到了惊人的99.3%。实际上，在这份榜单中，年增率超过95%的有三家企业，除了AMD，还有联发科的98.8%，面板驱动芯片大厂联咏的96%。在这些厂商的带动下， 2021年第二季全球前十大IC设计业者整体营收的年增率达到了60.8%。
 

全球前十大IC设计厂商的具体表现

2021年第二季全球前十大IC设计业者榜单具体如下图所示：
 

图源：TrendForce

 
排名第一的高通2021年Q2的营收为64.7亿美元，为高通QCT部门（高通CDMA技术部门）的营收。目前，高通已经成为国内手机市场第一大芯片供应商，但QCT业务中更值得关注的是高通的物联网业务，在该公司的第三财季，物联网业务实现了14亿美元营收，同比增长高达83%。
 
英伟达目前是全球第二大IC设计厂商，其在GPU领域可谓是一马当先。从英伟达第二季度财报能够看出，营收达到65.1亿美元，同比增长68%。从业务层面看，游戏业务营收为30.6亿美元，数据中心业务营收为23.7亿美元，专业可视化业务营收为5.2亿美元，自动驾驶业务营收为1.5亿美元。该公司的亮点在专业可视化业务增长，同比增幅为156%。
 
榜单的第三名是博通，财报数据显示，该公司第二财季半导体解决方案业务的同比增长为20%，榜单的统计为19.2%。在全球缺芯的大背景下，博通的表现相较于其他家并不突出。
 
榜单中四、五、六名的年增长是一大亮点，但各自背后是不一样的源动力。联发科体现的是5G智能手机及各类物联网设备的持续需求，该公司已经在手机处理器芯片出货量上连续一年压制高通，成为海思被制裁的实际受惠者之一；AMD则是全面开花的形态，锐龙处理器、Radeon显卡和EPYC(霄龙)处理器都表现强劲，英特尔一改往日风貌和AMD带来的压力有直接关系；联咏表现好的背后是面板驱动芯片领域都表现上佳，该领域平均年增长为81%。
 
美满电子因为收购了网通芯片厂Inphi，因此营收大幅成长，从第九名一下子跃升到了第七名。赛灵思、Dialog和博通一样，在去年疫情，今年缺芯的前提下，表现只是算是一般。 瑞昱半导体在第二季度里面，营收和净利润都创了历史新高，该公司未来的看点之一是在DTV芯片市场。
 

本土IC设计企业谁有潜力上榜？

很多人看过这份榜单一定会有所疑惑，AMD不是已经收购赛灵思了吗？为什么后者依然出现在这份榜单中。实际上，目前这笔交易依然在中国监管部门的审核环节，预计这是最后一关。业内人士分析称，预计AMD需要就这笔交易对国内市场做出一些承诺。
 
肯定有人还会有另外一个疑问，为什么这份榜单没有海思呢？实际上从统计方式来看，TrendForce只对公布财报的上市企业做了统计，因此海思并不在其列。
 
但即便如此，这份全球前十大IC设计企业名单还有一些值得商榷的地方，比如其统计规则内，大陆表现好的上市企业并没有统计到。
 
在魏少军教授此前分享的2020年本土十大IC设计企业名录中，虽然企业名称都以XX代替，但第一名公认就是海思，2020年营收为963亿元。按照这个数据，如果被统计在内，海思将排名全球第四的位置，在联发科之前。2020年本土十大IC设计企业名录榜单中第二名的营收为203.5亿元，结合各公司的财报来看，和这个数字靠近的是韦尔股份。
 
韦尔股份是一家采用 Fabless 业务模式的半导体设计公司，通过收购豪威科技，在CMOS图像传感器电路设计、封装、数字图像处理和配套软件领域积累了较为显著的技术优势。那么韦尔股份和这份榜单的差距有多少呢？
 
我们先看两张图，第一张是韦尔股份2021年上半年的财报数据，第二张是该公司2021年第一季度的财报数据，两者相减之后我们能够得出，韦尔股份2021年第二季度营收为62.4亿元，折合成美元约为9.7亿美元。按照韦尔股份所标注的半导体设计业务占比85.07%来计算，那么也有8.25亿美元。
 

图源：韦尔股份2021年半年报

 

图源：韦尔股份2021年第一季度财报

 
在TrendForce的榜单中，8.25亿美元的营收将超越Dialog成为全球第十大。
 
在魏教授的名单中，第三名企业通过数据对比大概率是比特大陆，由于其业务有矿机绑定，我们跳过。在94亿元人民币到99亿元人民币这一档，有三家公司，分列四到六位，其中有一家应该就是紫光展锐。
 
从目前的数据表现来看，紫光展锐后续也应该进入这份名单。一旦公司能够上市并且AMD将赛灵思收入囊中，那么紧随韦尔股份之后就将是紫光展锐，且按照紫光展锐的成长速度很可能快韦尔股份一步进入。
 
根据紫光展锐7月15日揭露的财报数据，2021年上半年，紫光展锐营收同比增长240%，其中5G手机业务收入同比增长1458%，涨幅最为突出。如果以出货量计算，根据CINNO Research的统计数据，紫光展锐在今年5月份手机芯片出货量同比暴涨超6000%，第一次进入中国手机处理器芯片市场前五。
 
按照这样的发展势头，后续本土IC设计企业比如紫光展锐（上市后）和韦尔股份等都应该进入这份名单，否则其统计结果会有失公信力。目前，瑞萨电子已经完成对Dialog的收购，后续名单变化值得关注。