突破10%国产化率！华为入局，联咏起势，有公司靠它估值300亿！显示驱动芯片加速

(电子发烧友网报道  文/章鹰)  1月24日，据台湾工商时报报道，台积电2022年资本支出拉高到400亿-440亿美元，其中10%-20%将用于扩充成熟特殊制程。设备厂商指出，台积电主要针对28nm及22nm特殊制程产能，瞄准OLED面板驱动IC、5G射频IC、CMOS等晶圆代工市场。近日，资本市场半导体芯片大热，在去年12月15日，国内驱动IC大厂集创北方获得超过E轮65亿元的融资，在12月半导体融资规模排在第一，投后公司估值超300亿元。

　　

　　图片来自企查查截图，集创北方融资情况一览表

　　

　　此外，显示驱动IC产业也迎来了强劲的竞争对手。京东方蜂窝排列屏幕近日投产，搭载HW&BOE AMOLED Drive芯片，该芯片由京东方和华为合作研发。
 

　

  　集创北方为何能在2019年到2021年迎来快速发展？众多投资机构为何青睐这家公司？AMOLED驱动IC市场，联咏势大，海思入局，集创北方有何胜算？

　　显示驱动芯片缺货涨价，国产化率不到10%

　　根据市场研究机构Omdia发布的最新报告，2020年，受新冠疫情影响，显示驱动芯片的总需求量呈两位数同比增长，达80.7亿颗（包含TDDI+DDIC）。其中，大尺寸显示驱动芯片占总需求的70%，液晶电视面板所用驱动芯片占大尺寸总需求的40%以上。在中小型显示驱动芯片市场，智能手机的市场份额最大达到23%。
 

　　

　　Omdia预计，2021年，终端应用增长强劲，同时由于电视面板的高分辨率趋势确立，2021年显示驱动芯片总需求增长至84亿颗。2022年，Omidia分析师表示，中国台湾地区和韩国的驱动芯片公司占据了显示驱动芯片的大部分市场份额，市场主要参与者包括联咏科技（Novatek）、奇景光电 (Himax)、奕力（ILITEK）、Samsung LSI、Silicon Works以及瑞鼎科技（Raydium）。
 

　　

　　随着中国显示面板企业的崛起，如京东方、华星光电、深天马等厂商业绩持续攀升，中国在面板上已经构建了完整的产业链，在LCD、OLED和Mini LED上均有布局。但是在核心芯片显示驱动IC领域，中国显示面板企业每年高端显示芯片的采购金额超过300亿元，主要采自美韩及中国台湾企业，而来自中国大陆厂商的份额不足10%。
 

　　

　　在增长迅猛的AMOLED领域，韩国设计公司处于领先地位，其中Samsung LSI在2020年占据了超过一半的市场份额。作为三星显示的专属供应商，Samsung LSI和Magnachip尚未与中国大陆面板厂展开合作。联咏（Novatek）和瑞鼎科技（Raydium）是2020年中国面板厂的主要AMOLED驱动芯片供应商，市场份额分别为7%和6%。

　　集创北方崛起的机会和驱动IC产品布局

　　中国面板厂商在LCD和AMOLED市场迅速崛起，给产业链上游环节带来巨大发展机遇，国内显示芯片公司纷纷加码布局，集创北方便是其中之一。在2020年大尺寸显示驱动芯片市场，集创北方 (CHIPONE)和奕斯伟（ESWIN）的市场份额分别达到3.2%和2%，增长显著。集创北方在京东方、华星光电、HKC惠科等面板厂的份额也一直在增加。
 

　　

　　集创北方由张晋芳创立于2008年，聚焦显示芯片的设计，面向LCD、OLED及LED显示面板厂商，给LED显示屏、LCD面板等新型显示屏提供完整的显示芯片解决方案，包括驱动、触控、指纹识别、时序控制、电源管理等。2018年，集创北方推出第一颗国产TDDI芯片并实现量产，2019年推出国内第一款支持低至0.4mm pitch的mini-LED显示驱动芯片，2020年推出国内第一颗支持4K分辨率的中大尺寸显示驱动芯片等。截至2021年底，集创北方TDDI芯片ICNL9911C出货量已经突破1亿颗，且被广泛地应用于小米、荣耀、vivo、三星等知名终端品牌厂商。
 

　　

　　近期，集创北方也传来好消息，2020年营收约24亿元，预计2021年有望突破60亿元，增长速度达到150%。2021年11月集创北方自主研发的8K LCD超高清显示驱动芯片ICNL9390成功通过了TCL华星的生产验证，被应用在其全球首款34”R1000 165Hz 超宽电竞屏。
 

　　

　　65亿元融资！本轮领投方海松资本、集创北方老股东及本轮投资方CPE源峰等机构企业纷纷看好显示芯片产业未来增长的潜力，认为该产业2030年将有望达到千亿元规模。与此同时，显示产业链正加快向中国转移，也为国产显示芯片厂商带来了巨大的国产替代机遇。集创北方多款产品实现了国产LCD显示芯片的突破，特别在32”HD TV方面全球市占率已经超过一半，在43”FHD TV大陆的市占率也逼近半壁江山。
 

　　

　　但是，我们也看到显示驱动芯片是一个投入大，产业周期长，容易被竞争对手降维打击的产业。从韩国与中国台湾显示驱动芯片厂商的崛起之路我们可以发现，它们的产业链深度捆绑，与普通芯片行业不一样，国产显示驱动芯片企业若想突围，则必须掌握供应链。
 

　　

　　据悉，集创北方在2021年8月宣布，与马来西亚公司矽佳(SilTerra)签订完成了长期晶圆供应协议。据该协议约定，SilTerra协议期内需要提供给集创北方总价值约4亿美金的晶圆。
 

　　

　　在此前IC涨价缺货的大背景之下，集创北方的国际战略布局为其持续稳定为下游客户提供最佳产品和服务夯实了基础。但是，中国半导体设计企业和上游晶圆厂还没有绑定，像粤港澳大湾区的显示面板市场需求十分旺盛，集创北方也正在探索和粤芯半导体合作，希望能相辅相成形成稳定的市场。
 

　　

　　AMOLED驱动IC市场，海思进入，联咏势大，集创北方还有很多挑战？

　　

　　OLED使用率大幅提升，不单5G智能型手机大举采用，中国显示面板厂计划在2022年增加OLED面板的产能。根据CINNO Research统计预测，从2020年至2025年，全球OLED显示面板的产能面积将从近3,000万平方米提升至近7,500万平方米，年平均复合增长率达20.2%。2021年韩系厂商仍然占据全球OLED面板一半以上的产能，不过随着中国大陆面板厂商的AMOLED面板产能不断扩张，预估市场占比会不断上涨，到2025年，中国大陆OLED面板产能占比会达到55.0%。

　　

　　图片来自CINNO Research

　　

　　今年1月6日，台湾驱动IC大厂联咏发布去年业绩，2021年营收1353.66亿台币（309亿人民币），2021年营收1353.66亿台币（309亿人民币），年增69.3%。在OLED驱动芯片客户，联咏成功抢下了OPPO、Vivo及荣耀等多家手机品牌大厂订单。据悉，联咏OLED驱动IC在2020年出货量4,000万套，到了2021年，约达6,000万套，预估今年可望上看9,000万套，年增幅度达到五成。

全球主要OLED驱动芯片供应商

备注：一、韦尔股份在2020年1月收购Synaptics的TDDI业务；二、2021年1月8日，北京韦尔半导体公司或成为吉迪思最大股东。

 

　

　　图：电子发烧友根据公开资料制图

　　

　　近日，京东方蜂窝排列屏幕近日投产，搭载HW&BOE AMOLED Drive芯片，该芯片由京东方和华为合作研发。该芯片是一颗采用28nm国产工艺生产的触控芯片，由华为海思主导进行设计，并已经在荣耀Magic V折叠屏手机上投入使用。

　　

　　OLED驱动芯片制程正由40纳米快速转向28纳米，未来海思的OLED驱动芯片代工厂可能将由陆厂转向台积电、联电、中芯国际等代工厂，行业认为将面临抢产能的压力，会是海思发展OLED驱动芯片的障碍。
 

　　

　　近期，集创北方发布了自主研发的OLED显示驱动芯片ICNA3310，已经被搭载在OPPO Watch Free上，驱动1.64英寸的AMOLED屏，可以支持1670万种颜色，像素密度高达326PPI，支持100% DCI-P3色欲。这是一次尝试，未来，集创北方还要在中大尺寸的OLED屏上推出驱动芯片新品，以适配更多终端的需求。
 

　　

　　在智能手机显示驱动芯片市场，中国大陆设计公司的市场份额在2020年仍然很低，近两年实现了不少突破。其中，豪威科技在2020年收购了Synaptics的移动TDDI业务，积极结合其CIS产品优势在中国市场进行扩张。集创北方去年11月开始为品牌小米量产TDDI，2021年其TDDI出货量将有机会大幅增加。海思在5G智能手机OLED驱动芯片突破，都让我们看到了很好的前景。国产替代虽然需要经历一段漫长的爬升期，相信有资金注入的集创北方有研发优势、产品迭代优势和客户基础，未来有可能进入主流市场的竞争。

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