IGBT车用芯片不接单！蔚小理集体裁员！造车新势力还能重回增长之路？

电子发烧友原创  莫婷婷 章鹰
 
受到国内疫情多点爆发的影响，汽车供应链、生产和物流多个环节遭受承压，4月份车市惨淡，一改第一季度国内汽车行业蓬勃向上的增长态势。据电子发烧友汇总的数据来看，蔚来、理想、小鹏、哪吒汽车都出现环比销量的大幅度下滑。蔚来汽车环比下滑49.2%，销量接近腰斩。
 

 
图：电子发烧友网根据公开资料制图

 
在国产新能源汽车当中，比亚迪一马当先，当月全系销量44606辆，同比增长43.5%，其中，新能源车型售出25034辆，同比增长104.2%，比亚迪汉月销8177辆。在造车新势力受伤的当下，比亚迪为何能一枝独秀？
 
5月11日，有用户在某职场社交软件爆料称，理想汽车在5月“毁约”了一部分2022届校招生。接着蔚来、小鹏两家新能源汽车厂商也相继宣布“裁员”。蔚小理4月车市下滑，5月战略调整到底是什么造成的？车用芯片缺货对造车新势力交付造成了哪些阻碍？国产供应链有哪些补位的空间？裁员是战略调整还是压缩人力成本？本文为你详细解读。
 
车用IGBT芯片供不应求！两家大厂交货周期达50周，倒逼本土汽车厂商启用国产供应商替代
 
根据Garnter预测，2022年全球半导体收入预计达到6760亿美元，相比2021年增长13.6%。汽车半导体需求快速增长，其中汽车应用市场的器件供应链仍受到限制，这一情况可能会延迟到2023年，尤其是微控制器（MCU），电源管理芯片和稳压器。国内供应链消息，2021年起车用半导体中的功率元件、微控制器(MCU)最为缺乏，且直至2022年情况都未见明显改善。目前，IGBT供不应求已有愈演愈烈之势，车规级IGBT的缺口已达50%甚至更高。
 
英飞凌汽车电子事业部车身与智能网联业务单元负责人文君培表示，传统汽车大厂加速向新能源汽车转型。梅赛德斯奔驰提出，2025年奔驰S级汽车可能全部转向纯电，沃尔沃宣布在2030年成为纯电动豪华品牌，到2025年，通用汽车将在电动汽车和自动驾驶领域投资350亿美元；到2035年实现所有新款车型的电气化。中国政府提出，到2035年公共领域用车全面实现电动化。
 
英飞凌是全球最大的功率半导体厂商，占据全球三分之一的功率半导体市场。5月9日最新的发布的营收报告显示，第二季度营收达到32.98亿欧元，同比增长22%，营收表现超过预期。
 
“每两台新能源汽车中的逆变器，其中有一台就是装在英飞凌的功率半导体。” 文君培表示。“主要是IGBT和碳化硅市场，根据海外调研机构数据，在车用碳化硅市场，英飞凌的市占率排名第二。2021年，英飞凌在奥地利的8吋和12吋晶圆厂全部投产，未来的话可以供应2500万台汽车使用。”
 

 
图：英飞凌功率半导体在主要车型上的使用情况 电子发烧友拍摄

 
据悉，在国内造车新势力中，蔚来汽车中上汽英飞凌占比100%，但是今年ET5和ET7两款车型有使用180千瓦的碳化硅和150千瓦的碳化硅是安森美提供。小鹏P7使用英飞凌进口的功率模块，P5使用的是上汽英飞凌模块，P3一半使用上汽英飞凌模块，另一半使用德尔福模块。
 
英飞凌首席营销官Helmut Gassel表示，包括尚未确认的订单在内，2022年1月到3月英飞凌积压的订单金额达到370亿欧元，比去年第四季度增长了19.4%。其中订单中超过五成来自汽车相关产品。75%的订单要在未来12个月（50周）才能交货，车规级IGBT供需缺口还在加大。
 
车用IDM业者安森美(Onsemi)深圳厂内部人士指出，车用绝缘栅双极晶体管(IGBT)订单已满且不再接单，但不排除订单中存在一定比例的超额下单。此外，富昌电子等分销商网站显示，到4月底，IGBT相关产品信息共有2192条，但是有库存的只有121条，其中有42条的物料货期在45周以上，部分分销商的部分料号货甚至拉到60周。
 
在欧美的车用芯片厂商大举为国际大厂供货的同时，国内整车厂拿到车载IGBT芯片、MCU芯片的困难不断加大，倒逼国产供应链加入其中。
 
国产替代正当时，供应链企业有哪些助力空间？
 
在控制成本方面，芯片、电池等原材料涨价，新势力车企都在寻找国产替代。据了解，理想汽车的IGBT用量中，英飞凌产品的最高占比达7成。2021年，一份《理想IGBT采购专家纪要》显示，中车时代的IGBT产品在成本上比英飞凌低30%，且交期短。如若英飞凌的IGBT来不及供应，理想或许会通过间接采购的方式采用中车时代的IGBT。另外，小鹏汽车也导入了中车时代的IGBT，零跑汽车则是导入士兰微的产品。
 
上述厂商中，比亚迪半导体的功率半导体拥有自供能力，也有外供能力。在汽车客户中，比亚迪的IGBT产品已经进入小康汽车、宇通汽车、福田汽车、北京时代等供应体系。此前，比亚迪半导体IGBT晶圆产能已经达到5万片/月，预计2021年底可达到10万片/月。另外，2021年，比亚迪半导体的功率半导体模块产能达360万个，比2020年的220万个，增加了140万个。

 
图：电子发烧友网根据公开资料制图

 
除了IGBT，MCU也是新能源汽车必不可少的元器件。但由于供应不足，业内媒体报道，2022 年Q1，国际 IDM已经将汽车用 MCU 的报价平均提高了 20%，预计将Q2也将上涨 15%-20%，涨价的厂商预计包括英飞凌、恩智浦、瑞萨、TI 和ST等。这对于造成新势力来说，势必造成压力。
 
在国产替代方面，兆易创新是国内MCU厂商龙头之一，受益于MCU、存储芯片国产化趋势，MCU和存储芯片出货量快速增加，2022年第一季度营收达到22.29亿。在汽车应用领域，兆易创新除在汽车后装市场的已有应用外，公司 MCU产品正稳步进入车规市场，积极拓展在汽车领域应用。目前，公司正在积极推进 40nm 车规级 MCU产品量产，现已流片并进入客户测试，该产品将主要面向通用车身市场。
 
另一家国产MCU厂商芯旺微基于自主的 KungFu指令集和内核，研发高性能数模混合信号MCU&DSP产品、射频和模拟芯片。在MCU方面，其KungFu内核的8位、32位MCU产品已成功与一汽、长安、东风、上汽、上汽通用五菱、长城、奇瑞、BYD、博世西门子、GE、小鹏、理想等优秀品牌开展深度合作，同时进入了韩国现代、德国大众等海外车厂供应链体系。
 
在碳化硅方面，目前小鹏G9搭载了800V碳化硅电驱平台，电驱系统最高效率可达到95%；蔚来ET7搭载SiC电驱系统。在新能源汽车市场的带动下，多家国内厂商近两年在碳化硅的布局均有所进展。目前，国内主流的碳化硅企业有华润微、士兰微、立昂微、泰科天润等。需要注意的是，由于碳化硅供不应求也影响了碳化硅的整体产能。
 
涨价或不抵成本，蔚小理无奈“收编”！
 
业内人士指出，一家企业如果是核心部门的关键岗位出现变动，那或许是企业在重新调整战略项目，但蔚小理此次裁员是在收编非核心领域部分，“裁员”对象以应届毕业生为主，由此来看，其主要目的是开源节流。
 
为何造车新势力开始控制成本了呢？其一是销量不稳定，加之消费市场低迷，若后期的市场需求不如预期，对蔚来、小鹏、理想甚至是哪吒等其他造车新势力来说都是打击。二是，上游原材料不断涨价，在成本压力下，造车新势力不得不从另一方面控制成本。
 
小鹏汽车在3月18日宣布将上调产品价格1至2万元，生效日期为3月21日。理想汽车在3月23日宣布理想one售价调涨了11800元，生效时间为4月1日起。
 
据悉，2021年，蔚小理都出现了不同程度的亏损，财报显示小鹏汽车2021年净亏损48.6亿元，蔚来亏损40.2亿元，理想汽车亏损3.2亿元。
 
2022年，三家造车新势力进行哪些策略调整重回销量增长？小鹏汽车专注于全栈研发，其每一款新车都在三电系统、自动驾驶功能上不断迭代，这也是小鹏汽车在2021年高研发投入的原因。进入2022年，不管是小鹏汽车、蔚来还是理想，都需要控制现金流，稳抓核心竞争力，将研发投入更集中于某一项核心竞争项目。
 
理想汽车至今的主力车型只有理想one，理想L9尚未正式发布。不同于小鹏、蔚来，理想切入智能化、增程式SUV市场，能否站稳30-40万的SUV市场，还得看新品的智能化程度是否具有竞争力。业内消息表示，理想新车理想L9的售价预计会在50万元左右，将采用全自研的旗舰级增程电动系统、底盘控制系统和中央域控制器，标配自动驾驶高阶传感器和计算平台，实现全场景的导航辅助驾驶功能。
 
回顾理想one的爆发，是因为其中期增加了4个激光雷达提升产品力，但因为毫米波雷达短缺陷入销量下滑。未来新车能否延续理想one的爆发，成为销量冠军还得看理想对产业链的把控程度。
 
蔚来借助运营换电和NAD订阅等方式切入用户痛点，与小鹏汽车、理想汽车形成差异化竞争优势。此外，蔚来自研自产电机、电控、电池等三电核心部件、智能座舱、辅助驾驶、智能数字网关，这同样是高研发投入，在电池日益涨价时，对蔚来都是不小的挑战。