存储器4Q寒气蔓延 第3季NAND晶圆跌价约达3成以上

2022年各类终端应用需求全面衰退冲击，存储器产业在下半年处于严重供过于求局面，原厂库存急速上升，市场竞价更趋白热化，市场预期，无论是DRAM或NAND Flash第4季跌幅将上看15~20%，存储器大厂营运挑战风雨欲来，铠侠(Kioxia)宣布将从10月起减产30%，有利于缓解产业供需失衡的恶化。

NAND价格从2022年第1季在缺货拉抬调涨报价后，市场价格快速反转走跌，第3季NAND晶圆跌价约达3成以上，相当于从年初高点下跌约达50%，由于终端备货消极，晶圆厂报价持续探底，市场预估第4季NAND晶圆价格跌幅将再季减20%。

业界指出，从第3季起上游原厂NAND产品毛利率已开始转负，加上第4季终端拉货动能萧条，NAND原厂几乎处于卖多赔多的亏损状态，三星电子(Samsung Electronics)、SK海力士(SK Hynix)及美光(Micron)尚有DRAM获利得以平衡，但资金吃紧的NAND厂势将首当其冲，故铠侠首先宣布减产符合市场预期。

美光也对产业前景感到保守，估计2022全年PC与手机市场销售预期将分别衰退16~19%与6~9%，即使是云端客户也呈现拉货疲弱，导致所有市场部门的库存水平都很高，不同产业客户相继削减订单。虽然美光尚未宣布减产，但也宣布在未来1年的总资本支出将削减3成，包括晶圆制造设备投资更将减少5成。

编辑：黄飞