2022年下半年半导体行业的节奏放缓

最近，(美国)半导体行业协会SIA发布了今年9月的全球半导体销售情况：2022年9月的全球半导体销售额与2022年8月相比下降0.5%，同比2021年9月减少3.0%。2022年第三季度全球半导体销售总额为1410亿美元，比2021年第三季度减少3.0%，比2022年第二季度减少6.3%。月度销售额由世界半导体贸易统计组织(WSTS)编制，代表三个月的移动平均值。SIA代表了美国半导体行业99%的收入和近三分之二的非美国芯片公司。  

  “在 2022 年上半年强劲增长之后，近几个月全球半导体销售放缓，在一系列宏观经济逆风的影响下，9 月份的销售额同比下降，这是自 2020 年 1 月以来的首次”。   从地区来看：  

  从地区来看，环比增长的有美国 (4.8%)、日本 (0.5%) 和欧洲 (0.1%)，包括中国在内的亚太地区及其他所有地区都出现了不同程度的下滑。   同比2021年的情况是：欧洲增长最大，达到12.4%、美国增长了11.5%，日本增长了5.6%，包括中国在内的亚太地区及其他所有地区的销售额均有不同程度的下降。   不过，SIA总裁兼首席执行官John Neuffer 说,“随着半导体继续成为我们数字经济中更大、更重要的组成部分，长期市场前景依然强劲。”   很多美国半导体公司在中国市场的销售增长依然很强劲。

  意法半导体(ST)公布的第三季度净收入为 43.2 亿美元，环比增长 12.6%，同比增长 35.2%。ST 还公布其第三季度毛利率为 47.6%，同比增长 41.6%，营业利润率为 29.4%，同比增长 18.9%，净利润为 11 亿美元，比 2021 年第四季度的 4.74 亿美元翻了一番。第四季度，预计其季度净收入将环比增长 1.8%，达到 44 亿美元，毛利率约为 47.3%。   德州仪器(TI)第三季度的营收达到了52.4亿美元，增长13%。净收益23亿美元，每股收益2.47美元。

  安森美(onsemi)2022年第3季度业绩显示，安森美破纪录收入21.926亿美元，同比增长26%;净利润为3.119亿美元，上年同期为3.097亿美元。   英飞凌第三季度实现营收36.18亿欧元，同比增长33%，利润8.42亿欧元，利润率为23.3%，4.4亿欧元的自由现金流。   瑞萨电子2022年1-9月合并财报(国际会计准则)显示：当期营收11100.4亿日元，比上年同期的6798.61亿日元增加了63.3%。当期营业利润3279.42亿日元，比上年同期的1171.24亿日元增加180%。当期归属母公司所有者的净利润1851.53亿日元，比上年同期的735.64亿日元增加了151.7%。其中，第三季度营收3871亿日元，营业利润1179亿日元，净利润747亿日元。

  长电科技第三季度实现营业收入人民币91.8亿元，同比增长13.4%;实现净利润人民币9.1亿元，同比增长14.6%，双双创下历史同期新高。长电科技前三季度累计实现收入为人民币247.8亿元，同比增长13.1%;前三季度累计净利润为人民币24.5亿元。   此外，汽车行业的发展也呈现出更大的增长态势。  

根据数据统计机构对汽车制造商的公开数据和预测数据的分析报告，预计全球顶级汽车制造商们到2030年将投入约1.2万亿美元资金，研发和生产数百万辆电动汽车，以及对电池和重要原材料的支持。   据悉，这一数据是一年前估算水平的两倍多。目前数据统计机构收集到的数据显示，汽车制造商预计到2030年将生产5400万辆纯电动汽车，占汽车总产量的50%以上。

  根据Benchmark Mineral Intelligence和制造商公布的数据，为了支持这一空前水平的电动汽车规模，汽车制造商及其电池制造合作伙伴计划到2030年实现达5.8太瓦时的电池产能。

  特斯拉CEO 马斯克提出了一个大胆的计划，要在2030年生产2000万辆电动汽车，预计需要3太瓦时的电池产能。虽未完全披露其支出计划，但根据预测分析，这种指数级别增长——预计将比今年预计的销售150万辆汽车规模增长13倍，而这将耗费数千亿美元资金。

  最典型的代表是特斯拉公布的最新财报：2022年第三季度，特斯拉总营收214.54亿美元，同比增长56%，创历史新高，但仍低于分析师预期的219.6亿美元;归属于普通股股东的净利润为32.92亿美元，同比增长103%，高于分析师预期的32亿美元。   其实，这次导致半导体行业销售下滑的主要领域在于智能手机和个人电脑。   今日市场研究与咨询机构Strategy Analytics发布报告称，2022年Q3全球智能手机出货量同比下降9%，至2.97亿部。  

  同时，根据CINNO Research数据统计显示，9月中国大陆市场智能手机销量约为1,960万台，较8月销量环比下降4%，同比下降18%，环比、同比双降。这是自今年2月，已经连续8个月同比负增长，即使来到传统销售旺季，终端市场需求并未复苏。自7月开始已连续第三个月环比负增长，“旺季不旺”，创下2015年以来最差的9月单月销量。   根据 Counterpoint Research 的数据， 2022 年第三季度全球 PC 出货量同比下降 15.5%，达到 7110 万台，继第二季度出现严重的年度和环比下降后，又出现了另一波大幅同比下降。2022 年第三季度的下降主要是由于消费和商业市场的需求疲软，这主要是由全球通胀推动的。  

  结语

在疫情持续快三年的时期内，最开始刺激了一部分消费，但是随之疫情持续对普通民众的影响，使得消费出现大幅下滑，而恰恰芯片需求最大且影响最大的又是消费经济。随着新能源汽车的不断发展并不断替换传统汽车，以及消费的逐渐复苏，半导体行业可能也会逐渐好转。

编辑：黄飞