全球超过90%的半导体产能都在10纳米或以上

CHIPS 法案的直接和附带影响。

不可否认，我们通常会花很多时间谈论领先的半导体制造。这是每个人在讨论半决赛时都会犯的一个常见错误，我们和任何人一样，世界正确地关注了能够在前沿运营的公司的稀缺性，但半成品还有很多。

我们最近按工艺节点搜索了有关晶圆厂产能的数据，每个人都认为该主题的领先专家是IC Insights的Bill McClane。他保持着该主题上最严格的模型之一，并正确地为他的报告收取额外费用。对于任何计划多年半决赛路线图的人来说，这是必读材料。

一个快速的谷歌搜索从 IC Insight 的数据中得到了这段摘录，它讲述了一个重要的故事......

全球超过90%的半导体产能都在10纳米或以上工艺上运行。我们可以争论分界线在哪里，但可以肯定地说，绝大多数产能都处于落后边缘。

这很重要，原因有很多。

首先，当世界在2020/2021年耗尽半导体时——大部分短缺都发生在这些更成熟的工艺中。台积电的主要客户都能够在7nm获得他们所需的大部分产能，但工业和汽车客户确实感到痛苦。

这些公司需要微控制器 (MCU) 和电源管理 IC (PMIC) 等普通部件，而且这些产品通常是在较旧的节点上生产的。如今，尽管许多品类的供应短缺已转变为库存过剩，但较老的产品只是在追赶两年前被压抑的需求。

其次，美国政府目前正在努力决定如何分配520亿美元的CHIPS法案资金。如果这些资金的目的只是为了将领先的工艺带回美国，那就把所有的钱都给英特尔吧。他们将向股东派发70亿美元或80亿美元的股息，并继续实施他们无论如何都必须实施的赶上制造业的计划。

另一方面，如果目标是真正确保美国半导体供应链的安全，那么或许更好的计划是更广泛地分配这笔资金。理想情况下，他们会花钱播下大量种子，以促成新公司的成立和基础学术研究，然后由私营部门将其商业化。不幸的是，目前还没有简单的机制来做到这一点，因此另一种方法是将资金分配给大量参与半成品制造的美国公司，只要他们承诺增加美国的产能即可。这不仅意味着晶圆厂和代工厂，还需要包括工具公司、机器人供应商和化学品制造商——整个供应链。英特尔应该得到一些，但不是大部分资金。

据半导体行业协会称，CHIPS法案通过触发私营部门为美国半导体生产投资约2000亿美元产生了积极的附带影响。

最后，这些数字应该提醒我们，这个故事不仅仅是台积电和三星。在落后的代工厂中，仍有许多有趣、重要的工作正在进行。

最明显的例子是Global Foundries。GloFo在硅制造方面并不处于领先地位，但它已经瓜分了一些非常可观的“利基市场”，例如绝缘体上硅 (SOI) 和碳化硅。虽然他们在这方面没有台积电和三星在 7nm 上所享有的近乎双头垄断，但他们的许多SOI生产线已经接近。如果出于任何原因美国无法使用台积电，GloFo可以说是与英特尔一样重要的解决方案的一部分。

编辑：黄飞