智能手机市场整体表现疲软 手机影像核心光学镜头格局加速洗牌

根据潮电智库预测，以消费经济复苏和新产品周期为重要转机，今年智能手机销量降幅将会大幅收窄，并有望于2024年迎来反弹。

受疫情影响，近几年智能手机市场整体表现疲软，但影像一直是创新突破点，也是最重要的卖点之一。从国产华为、小米、OPPO、vivo、荣耀等终端手机大厂近期发布的旗舰机型来看，新影像大战已经开打，而苹果和三星也积极加入了战团。

由此，手机影像核心结构件光学镜头的供应链格局正在加速洗牌重塑。

目前，大立光、舜宇光学处于手机镜头产业头部阵营，但分别出现不同危机与风险。有苹果大客户加持，大立光去年的营收回暖，但并没有从根本上改良多年业务结构单一的短板。舜宇光学2022年手机镜头订单被分流不少，全年销量跌破12亿颗，创近三年新低。

另一方面，诚瑞光学、中蓝电子等新锐厂商明显发力，无论是技术端的研发投入、专利申请数量，以及市场端的客户资源拓展与产品实际销量方面均取得重大突破。特别是中蓝电子，自2021年底完成收购日本老牌光学厂商康达智后，2022年手机镜头产品销量直线上升，已经逼近亿颗大关。

潮电智库团队经过多方多次多地调研，以产能/生产基地、研发能力、产品结构、客户群体等企业经营的四大关键要素为基准，行业首发“全球手机镜头厂商综合竞争力TOP10”，以此清晰呈现最新市场实力分布与产业脉络走势。

01 产能/生产基地

在十亿级出货量的全球智能手机终端市场，产能是品牌和ODM对上游光学镜头供应链的重要考量指标，也是供应链企业自身硬实力的体现。

一般来说，20K以上的月产能是基准线。根据潮电智库调研所得，当前含5P以上手机镜头在内，入榜的光学厂商年产能基本都已超过5亿颗，如大立光和舜宇已经突破百亿颗。

潮电智库从产业链获悉，受终端市场震荡，去年不少手机镜头工厂的产能利用率并不高，有的甚至不到五成，因此平摊拉高了单颗镜头生产成本。

在这一层面上，产能利用率的高低成为衡量企业运营活力的重要指标。目前大立光、、诚瑞、联创、中蓝电子的产能利用率较高，且在不断提升中。

另一方面，为了降低供应链受阻风险，充分满足客户订单需求，不少光学厂商实施了镜头扩产计划，比较盛行的是“双生产基地模式”，其中代表为大立光、舜宇、诚瑞、玉晶光、欧菲、中蓝电子等。

02 研发能力

光学镜头行业发展呈现出明显的“重资产、高技术”特点，因此各大厂商都加强了技术端的研发，以期能建立自己的护城河，并在市场竞争中甩开与对手的身位。

通俗的说，专利数量是研发能力最直接的体现，代表着科学“软实力”。

大立光、舜宇、诚瑞、玉晶光、中蓝电子等厂商处于技术端前列，拥有镜头专利数量均在千项以上。

从发展历史来看，舜宇和大立光均为“80后”，分别成立于1984年和1987年；中年代玉晶光成立于1992年，至今也有30多年发展历史；诚瑞光学成立于2008年，最年轻的中蓝电子成立于2011年（切入镜头赛道为2015年）。由此可见，基于技术创新，光学新生代发展势头迅猛。

值得注意的是，舜宇手握2089项镜头专利，但海外专利仅为206项，可能成为其全球化布局与扩张的隐患。反观大立光、诚瑞、玉晶、中蓝电子，海外专利的占比基本在50%左右，结构更为合理。

03 产品结构

在镜头研发生产中，一般来说镜头片数越多，成像就越真实，同时汇聚光线的能力强，能够增强镜头解析力与对比度，提高画面质量。

当前手机镜头行业通常以5P为分割线，镜片多则为中高端，少则为中低端。由于中高端镜头产品具备更具附加值和利润空间的特点，因此成为竞争主流。

根据潮电智库调研分析，除了星聚宇、华鑫光电、都乐精密暂时落后，其余七家光学厂商都具备5P量产能力，产品路线以中高端为主，并且正向更高阶迈进。

为了优化产品结构，实现快速赶超，诚瑞、欧菲、中蓝电子均采用了“自研+资本”的战略路线。如欧菲2018年收购富士天津镜头工厂，瑞声科技（诚瑞母公司）2009年收购日本镜头设计研发公司ISQR，中蓝电子2021年完成收购日本康达智。

目前来看，这些收购案对于公司的技术成长，专利布局，规模扩张起到了重要的作用。

04 客户群体

毫无疑问，客户群体的数量与质量，是手机镜头厂商综合实力的终极体现。根据潮电智库统计结果，大立光、舜宇、诚瑞、中蓝处于该细分项第一阵列。

从去年品牌端智能手机出货量来看，苹果和三星均超两亿部，小米以约1.5亿部销量位列第三，OPPO、vivo则各以1亿部销量紧随其后，华为和荣耀销量则合计在0.8亿部左右。对于镜头厂商而言，成功打入这些头部品牌的供应链体系，无论是出货量还是成长空间相对更有保障。

大立光和舜宇一直是手机镜头供应的大户，而且两者均是苹果和三星的供应商，这对于品牌端的号召力和渗透率不言而喻。

自2011年开始，康达智一直是A公司供应商，至今镜头产品出货累计超过300KK，被收购后大大提升了中蓝电子的软硬实力。此外从客户群体可以看出，中蓝电子基本实现了安卓阵营镜头供应全覆盖。

凭借较为激进的营销模式以及WLG梦想，近几年诚瑞在争取客户资源方面获得较大突破。

小结    

全球手机镜头厂商综合竞争力TOP10，仅是摘取部分核心经营要素为指标，企业在战略布局方面，以及其他竞争力打造方面远比想象的复杂。

以中蓝电子为例，公司拥有盘锦和日本两个模具工厂，合计产能80套/月。据潮电智库了解，仅这一业务线国内很多光学厂商就不具备。市场竞争中各有优劣势，如何结合自身特点，扬长避短，冲向最顶层是关键。

智慧生活的推进，让光学产业仍然拥有无尽的未来和想象空间，并在更为精彩的角逐战中不断往前。

编辑：黄飞