OPPO电视缺席发布会，面板、驱动芯片齐涨价，LCD电视市场还有机会？

电子发烧友网报道（文/吴子鹏）近日，在OPPO新品发布会上，Find X6系列手机等新品大放异彩。然而，在新品热闹喧嚣归于平淡后，细心的网友发现，此次OPPO新品发布会，智能电视产品缺席了。于是乎，被OPPO辟谣的裁撤电视业务的消息又被人提起了。

当然，OPPO可能会继续做智能电视，但其目前所处的LCD电视市场却看不到蓝海属性。
 
根据奥维睿沃此前发布的《全球电视品牌出货月度数据报告》，2022年全球的电视出货数量达到了2.02亿台，同比下降5.6%。毫无疑问，在OLED和Mini LED等创新产品都保持正向增长的情况下，传统LCD电视需要承担下滑的主要责任。
 
实际上，进入2023年之后，电视市场并没有迎来什么改观。就以国内市场来说，相关统计数据显示，2023年1月份，中国电视市场品牌整机出货量为337万台，同比下降16.8%，环比下降24.4%。然而，在市场迟迟不见好转的情况下，面板和驱动芯片厂商反而放弃了降价内卷的策略，双双进入了触底反弹的模式。
 

面板和驱动芯片涨价

根据Sigmaintell日前发布的液晶(LCD)面板价格风向标显示，今年4月显示器、笔记本电脑的液晶面板价格几乎都环比持平，4月液晶电视面板价格则继续全线上升。
 
难道真的是“LCD永不为奴”？
 
当然，Sigmaintell并非是凭空做出这样的预测，实际上在今年2月份，产业就已经开始释放这样的信号。虽然当时终端电视产业刚刚经历了1月份的惨淡，但是产业上游开始表示，看好大屏LCD面板在今年的成长，作为主要应用的TV被寄予厚望。
 
相关言论出现在2月份京东方的投资活动会上。京东方当时在会上表示，目前行业整体稼动率依旧处于低位，叠加目前低库存态势，涨价诉求强烈，LCD产品将有机会迎来量价齐升。
 
不止是京东方，实际上相当一部分分析机构都认同这一观点。
 
那么具体的依据是什么呢？答案是厂商和机构都认为新一轮“王氏定律”周期将在2023年开启。此前的文章中我们就有提到过这一定律。根据“王氏定律”，每三年液晶显示面板价格会下降50%，企业若要生存下去，其有效技术保有量和产品性能必须提升一倍。
 
在新一轮周期启动之际，有两个显著的特点：一个是在上一轮周期的尾声，面板厂商的稼动率非常低，导致两个周期的过渡阶段成了产业去库存阶段，目前面板厂商属于稼动率和库存双低；其次是新一轮周期被认为是大屏化的时代，面板尺寸有了明显的提升。
 
不过，我们也注意到，实际上不仅是大屏面板在涨价，32英寸到50英寸的面板也在涨价，涨价幅度从1美元到5美元不等。这又是什么原因呢？这些尺寸的面板涨价是厂商抱团推动，目标是通过一致性的涨价将新周期产品价格整体拉到一个高水平，进而实现企业本身的扭亏。
 
面板驱动IC近段时间的价格也在上涨，这个当前来看就是短期内的市场供需调整。在之前，由于面板厂商稼动率进入历史级别的低潮期，使得晶圆厂此前也跟着控制TDDI产能、调整产能结构。随着面板库存进入到低水位，驱动IC的需求开始增长，并且由于新周期的备货将维持一段时间，短期紧缺缓解后有望持续一段时间的供需平衡状态。
 

LCD电视没有增量空间

既然面板和驱动IC都开始触底反弹，那么作为终端产品的LCD电视是不是也要开始持续向好了呢？
 
答案是否定的。
 
近段时间，大家不仅关注到OPPO电视新品缺席了发布会，也注意到了OPPO电视的清仓活动，优惠的力度非常大。OPPO智能电视S1已经从最初的7999元直接降价4000元，现在是以半价3999元销售，现在是非常好的入手时机。在配置方面，OPPO智能电视S1采用极窄边框+悬浮屏设计，配合全铝材质+CNC+氧化工艺。显示面板采用的是65英寸4K量子点QLED液晶屏幕，NTSC色域高达120%，支持10.7亿色屏幕显示，峰值亮度最高可达1500尼特，拥有210分区全阵列式背光和Super HDR技术。可见这款电视配置非常不错，不过也没有什么特别亮点，同价位销售没什么竞争力，不过降价处理就另当别论了。
 
实际上不仅是OPPO在清库存，小米、索尼等品牌也在清理电视库存。以索尼X91K为例，这款电视配置也很高，搭载了4k分辨率的屏幕，支持120Hz刷新率，支持背光分区，峰值亮度也能达到800尼特，可以实现4K+120Hz的画面传输。这款电视的起售价是7199元，现阶段价格已经不足5000元。
 
为什么厂商会如此内卷，进行堪称残酷的价格战呢？综合行业统计数据来看，厂商如此做的原因有二：一个是在上一轮周期里LCD电视市场积攒了很多库存，尤其是新兴品牌，有一定的去库存压力；其二是新周期里市场竞争的重点发生了变化，不只是大屏化，也伴随有更高画质、更智能的改变，上一周期的产品将难以适应。
 
同时，LCD电视市场的天花板效应也已经很明显了。虽然分析机构Omdia的预测数据表示2023年LCD电视市场将回暖，但是市场已经难现过去的辉煌。更为重要的是，无论是大屏化还是Mini LED背光这样的创新技术，增长力都较为有限。加之高通胀因素，这也使得终端品牌被动去内卷。
 

电视市场未来的机会

那么，对于非传统电视品牌，比如像小米、OPPO这样的手机公司，未来是否还有机会呢？有分析观点认为，未来2-3个“王氏规律”周期内，均属于电视产业的过渡期。产业的变革是从LCD升级到OLED以及未来的Micro LED。
 
在此过程中，传统LCD电视产业主要靠调整稼动率来维持周期，涨价和跌价全靠供需关系去推动，出货量是整体走低的。新兴品牌想在这个领域做大做强已经不太现实了。况且，在上一周期里，传统电视品牌也完成了智能化升级，这一点已经无法构成差异化竞争。
 
因此，单纯从面板来看，后续新兴电视品牌布局的重点在OLED和Micro LED等创新技术方面，LCD电视市场将在内卷中逐渐缩小。