美光产品存严重安全问题隐患！韩企要赢麻了，国产厂商逆袭

电子发烧友网报道（文/吴子鹏）5月21日，网信网发文称：“日前，网络安全审查办公室依法对美光公司在华销售产品进行了网络安全审查。

 
审查发现，美光公司产品存在较严重网络安全问题隐患，对我国关键信息基础设施供应链造成重大安全风险，影响我国国家安全。为此，网络安全审查办公室依法作出不予通过网络安全审查的结论。按照《网络安全法》等法律法规，我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光公司产品。”
 
针对上述消息，美光发言人回应称，已接获中国网信办通知上述审查结论，将评估结论内容与后续行动。“我们期待继续与中国当局进行讨论。”
 

美光未通过审查利好韩企

今年3月31日，网信中国官微发布《关于对美光公司在华销售产品启动网络安全审查的公告》，公告指出，为保障关键信息基础设施供应链安全，防范产品问题隐患造成网络安全风险，维护国家安全，依据相关法规，对美光公司（Micron）在华销售的产品实施网络安全审查。
 
如今靴子落地，美光并没有通过审查，在关键信息基础设施方面的采购被叫停。
 
不过，目前这份“禁令”还有很多模糊的地方，比如到底哪些领域算是关键信息基础设施领域？目前大火的智能网联汽车是否属于这一领域？模组厂商采购美光芯片打造的方案是否受到影响？等等。
 
当然，对于关键信息基础设施网信办曾有过定义，指的是公共通信和信息服务、能源、交通、水利、金融、公共服务、电子政务、国防科技工业等重要行业和领域，以及其他一旦遭到破坏、丧失功能或者数据泄露，可能严重危害国家安全、国计民生、公共利益的重要网络设施、信息系统等。可见这是一个涉及面非常广的定义。
 
因此，即便还有诸多疑问，但是“不予通过网络安全审查”的结论定然让国内各产业积极寻找美光产品的替代品，即便这些公司销售的设备可能并不是关键信息基础设施。也就是说，美光产品在华销售势必遭遇重创。
 
根据财报和市场研究公司IDC的数据，美光目前在国内的营收占其总营收的约10%，以该公司2022年308亿美元的营收来看，这一部分的营收大概30亿美元左右；美光在国内DRAM和NAND闪存市场的占比分别为20%和13%。
 
目前DRAM的下游市场较为稳定，智能手机市场居首，服务器市场次之，PC市场排名第三。在这三个重点领域中，对于DRAM芯片的工艺要求高，对容量、密度和带宽的要求也高，因此市场长期由三星、SK海力士和美光三家把持。当然，在整个DRAM市场，三家公司的合计占比也是非常高的，超过95%。因此，如果美光DRAM产品大规模撤出国内市场，三星和SK海力士属于直接受益者。
 
在美光被网信办发起审查之后，知情人士爆料称，美国相关部门迅速约谈了韩方人员并提出要求，一旦中国禁止美光销售芯片，期望韩方敦促该国芯片商，不要填补中国的市场缺口。不过，三星和SK海力士都否认有收到相关通知。
 
并且，就在今年SK海力士在国内活动频频，该公司社长卢钟元曾于2月份在北京和工信部领导会面。而三星就在去年底才刚刚宣布将加大对华投资，扩建三星西安工厂。
 
实际上，无论各方如何博弈，最终美光在国内方面空出来的DRAM市场，尤其是面向智能手机、服务器和PC领域的DRAM市场，大部分都将被三星和SK海力士接手。除非，美国在目前给三星和SK海力士的特赦令上加上明确的限制。
 
在NAND闪存市场，美光目前只是排名在第五位，市场份额占比为12.3%，三星、铠侠、SK海力士和西数位列一到四位，其中两家韩企的市占比超过了50%，按这个比例换算也是获利最大的一方。
 
从市场维度来看，Global Info Research方面的数据显示，目前NAND闪存的前四大市场分别为计算、无线通讯、消费和工业，占比分别为54.8%、34.1%、6.1%、2.6%。其中，计算市场包括服务器和PC，无线通讯则包括智能手机。很明显，和DRAM市场类似，对NAND闪存需求最大的两大市场，同样需要业界领先的NAND闪存产品。
 

国产存储厂商的机会

在美光产品被打上“不予通过网络安全审查”标签后，国产存储厂商也迎来了一波扩大营收和市占比的机遇。
 
目前，国产存储产品在各个细分领域的占比都不高，也就是说国内整体存储行业的国产化率还处于较低水平。当然，部分国产存储厂商已经成长起来，产品具有一定的竞争力，也具有替代美光产品的潜力。
 
在NAND闪存方面，国产厂商的产品已经能够对美光产品具有一定的替代性，在单颗容量、I/O速度和存储密度等关键性能方面达到国际领先水平。对于相关厂商而言，扩大市场份额的最大挑战应该是产能。
 
在DRAM市场，长鑫存储、兆易创新、澜起科技等公司都有一定的机会，这三家公司都已经量产DDR4产品。根据台媒报道，长鑫存储预计将在今年二季度试产17nm工艺的DDR5内存芯片，并寻求扩大产能。按照长鑫存储的产品规划，该公司还会推出采用更先进10+nm制程的DDR5、LPDDR5和GDDR6产品。
 
同时，美光产品在关键信息基础设施领域的采购被叫停后，业界肯定也非常关注车规级存储的市场，这是美光产品影响最大的领域之一。统计数据显示，目前美光在车规级存储市场的市占比约45%，居市场首位。在这个领域，北京君正有着很大的机会。目前北京君正在车规级存储市场排名第二位，市场份额为15%，产品包括高速低功耗SRAM，低中密度DRAM，NOR／NAND Flash，嵌入式Flash pFusion，及eMMC等。
 
当然，国产存储厂商还有兆易创新、东芯、聚辰等公司积极拓展车规市场。此外，深科技作为国内最大的独立DRAM内存芯片封测企业，全球第二大硬盘磁头制造商，有望在这波国产替代中扩大自己的营收。
 

后记

从市场终端来看，美光产品影响最大的市场是PC和汽车，一个更要求先进性能，另一个则有很高的行业壁垒。在网信网关于美光产品审查结果的通报里，有很多尚未明确的界限，目前来看并没有达到全面禁售的级别，但对于美光在中国的业务开展定然有巨大的冲击，韩企、日企和国产厂商都有机会借此扩大自己的份额。