海外出口成为LED显示屏企业新的竞夺焦点

几份营利双收的“战报”，让LED显示屏企业从本年度“期中考”的一众“考生”中脱颖而出。

其中，利亚德以营收40.18亿元，同比增长8.54%；净利润3.38亿元，同比增长26.45%的成绩摘得LED显示屏企业绩榜桂冠。

洲明科技以营收32.99亿元，同比增长4.21%；净利润2.21亿元，同比增长81.33%的成绩获得榜眼。

外部环境复杂，经济下行，国内LED显示屏市场需求下滑，企业库存水位较高，导致2022年大部分LED显示屏企业整体业绩呈下滑状态。

GGII的调研数据显示，受疫情及下游终端应用影响，2022年中国LED显示屏市场规模约为493亿元，同比下降14.41%。其中，小间距LED显示屏市场规模约为176亿元，同比也略有下降。

值得注意的是，2022年小间距LED显示屏出货面积较2021年还有两位数的增长，但销售额较2021年则下滑了接近10%。由此可见价格下跌之猛。

去年下半年开始，企业通过主动控制生产节奏压缩减产，伴随着近期LED显示市场逐步复苏，目前各产业链厂商库存情况已经得到了明显的改善，为LED产品价格的企稳回升奠定了基础。

随后，以2023年5月1日为肇始点，LED产业链经历了数轮涨价潮。在这其中，LED显示屏企业已超全产业链的势头迅速重焕生机，在涨价潮中率先受益。

高工LED结合上半年市场情况和各大厂商半年报观察到，LED显示屏企业业绩的增长，主要有两大驱动因素：其一是海外市场在持续复苏的同时，开拓了亚非拉等新领地；

其二是LED显示应用的边界不断拓展，以“XR虚拟拍摄、LED电影屏、3D裸眼”等为代表的各种创新应用层出不穷。

01

出海持续“输血”

从早年的出口为“王”到2020年疫情爆发后转向国内，再到2022年重新杀回海外广袤市场，LED显示屏出口经历了几波轮回。

刚刚过去的2022年，出口在一定程度上“挽救”了LED显示屏行业和头部大厂的命运。

根据海关数据统计，2022年1-12月国内LED显示屏出口达到了16.17亿美元（约109.02亿元人民币），较2021年大幅增长了37.15%。

年初，曾有显示屏企业高层告诉高工LED：“今年国际政治经济局势变化莫测，欧美出口市场可能不会再像去年那样的高增长。”随着今年上半年显示屏出口的数据出炉，以上说法也得到了印证。

高工LED根据海关的数据统计显示，2023年上半年国内LED显示屏出口额约为7.45亿美元（约53.7亿元人民币），较去年上半年的7.05亿美元小幅增长了5.67%。

在上半年总体LED显示屏出口额小幅上涨的同时，出口份额的集中度却在进一步提升，龙头大厂占据了绝大部分的出口份额。

其中，利亚德境外收入达11.45亿元，占总营收比重34%，同比呈上升趋势。

而在亚非拉市场，利亚德增速超一倍，占海外营收比重从去年同期13%提高到27%。

此外，利亚德还特别提到在二季度，亚非拉收入增长更快，同比环比均大幅提升。

洲明科技上半年海外营收更是高达18.2亿元，占总营收比重超55%，而这一数字在2021年仅为39.32%。

奥拓电子今年上半年海外销售1.65亿元，占总营收比重从去年34.75%增长到今年的51.29%。

高工LED年初的巡回调研显示，多数LED显示产业链企业对今年国内市场的恢复抱着一定的乐观信心。但多数企业普遍认为，国内市场真正的恢复要从第三季度开始。

因此，海外市场仍是显示屏大厂们今年争夺的焦点。

上半年国际各业务单元开发新客户成效较为明显，其中亚太战区及大客户部新客户开发有较大突破，亚太战区新客户数同比增加90%、大客户部新客户数同比增加100%。雷曼光电在半年中阐述道。

利亚德方面也表示，今年对亚非拉市场加了一个新的方向就是大客户的管理，对这部分客户将从集团的层面去进行对接；

对于欧美业务将做一些新的调整，在北美经济下滑的预期下，对于高端市场仍然通过平达的品牌和原有的团队去稳步推进，而对于陆续显现出来的中端和低端市场的需求，将通过外派人员的方式组建新的团队去推进，这部分将在下半年逐步落地。

联建光电也透露，公司目前已在美国、日本、荷兰等地设立子公司，配有相应的展厅和仓库，并同步筹划更多的国际服务点，为全球客户提供售前到售后的全流程服务，进一步推进海外市场战略布局。

此外，高工LED董事长张小飞博士在此前举行的2023高工LED显示产业高峰论坛上表示，LED企业国内市场一两年可能也恢复不到以前那么好的状态，出口就更要加大力度。

02

细分新兴应用“开花”

高工LED董事长张小飞博士在2022高工LED显示年会上曾坦言：“虚拟拍摄、影院屏、裸眼3D、体育赛事屏等细分市场2022年维持高增长态势。GGII预计，虚拟拍摄、影院屏等细分市场，未来三年依旧将保持二位数以上的高增长。”

下游应用市场的复苏为LED显示屏企业率先回暖奠定了基础。

利亚德目前拥有智能显示、文旅夜游、虚拟现实三大主要业务板块。

高工LED注意到，在上半年，利亚德文旅夜游随着市场需求陆续提升，营收同比及环比增速较快；

而在报告期内，其虚拟现实业务由于NP公司解决了供应链问题，交货速度提升，二季度体现的收入确认环比及同比均较快增长。

相信随着文旅市场的振兴和新兴业务的纵深布局，利亚德将逐步形成三大业务板块“齐头并进，比翼齐飞”的协同高效发展局面。

雷曼光电已经在专业显示、商业显示、民用显示三个产品赛道的全方位生态布局。

上半年，雷曼光电智慧会议交互显示系统产品销售收入增长速度可观，占整体收入的比例持续提升。

其中雷曼国内智慧会议一体机产品销售同比增长86%，国际智慧会议一体机产品销售同比增长57%；

同时，雷曼光电还对全系列家庭巨幕产品进行了升级优化，新一代雷曼家庭巨幕突破了传统家庭显示产品的尺寸限制，实现了100%的超级屏占比，采用嵌入式全面屏设计，实现了墙面即屏幕的效果。

在近几年的发展中，LED虚拟拍摄整个曾经还很遥远很“边缘”的产品以每年平均超过70%左右的增速向着传统的实景和绿幕拍摄发起了冲击，并呈现出替代后者的趋势。

洲明深耕XR虚拟拍摄领域，从为海外数字影棚提供高端LED显示屏的单一硬件厂商，发展成为能够为各维度客户提供全流程XR拍摄方案的综合解决方案商，在XR虚拟制作领域全球领先。

凭借突出的业务能力以及在国际高端显示领域的品牌影响力，洲明子品牌雷迪奥已占据了虚拟拍摄的“半壁江山”，市占率稳居全球第一，全球数字影棚数量为140多个，洲明集团承建了其中110个。

奥拓电子在2021年成立数字内容中心子公司创想数维，经过两年的市场摸索，已经逐步形成了以虚拟数字人和XR虚拟直播间为核心的业务形态，

今年上半年，创想数维新签订单金额2212.03万元，同比增长56.98%，已接近2022年全年新签订单金额。其中XR虚拟直播间业务新签订单超1100万元，数字内容业务新签订单约1100万元。

除上述的XR虚拟拍摄以外，洲明深耕LED影院屏赛道多年，产品UC-A21电影屏、UC-A41 LED电影屏、UC-A42 LED电影屏、UC-A43 LED电影屏已率先通过好莱坞DCI认证，满足多种影厅尺寸需求。

在裸眼3D市场，联建光电经过五次迭代升级裸眼3D弧形显示算法，将科技与艺术完美结合，自我升级，推出创新7屏7面“W”3D造型，再次引领行业技术迭代，成功打造业内首个“THEWOW”裸眼3D解决方案。

自从2020年成功打造成都太古里裸眼3D大屏标杆项目之后，联建光电已在国内外超20个城市打造了超40块裸眼3D大屏。

2023年上半年，联建光电打造了海拔最高的裸眼3D大屏--拉萨天海国际广场、不规则裸眼3D三面创意大屏--天津中海环宇城等多个出圈项目。

03

总结

据高工产研LED研究所（GGII）调研数据显示，2023年上半年中国LED显示屏市场规模约为242亿元，较去年同期增长了3.42%，其中小间距LED显示屏市场规模约为91亿元，较去年同期增长了2.25%。

值得注意的是，上半年国内LED显示市场需求受政府基建、财政预算、商业景气度等宏观环境影响，存在一定的周期性及地域差异性，复苏情况较海外市场存在一定的差距。

与此同时，随着技术工艺的逐步成熟发展和市场的增长，头部企业在技术创新、产能扩张、资本支撑、品牌影响力和渠道布局等方面的优势愈加明显，头部LED显示屏企业占据了越来越多的市场份额。

GGII调研统计数据显示，2023年上半年中国LED显示屏销售排名前十五的企业已经占据了整个LED显示屏市场份额的9成以上，集中度较2022年进一步提升。

数据显示，2022年全年，强力巨彩LED单元板产品出货面积超120万平方米，出货面积及市场份额位列中国市场第一位。GGII调研数据显示，2023年上半年强力巨彩LED单元板出货面积和市场份额仍占据国内市场首位。

此外，上半年，多家头部企业还在进一步扩张产能。

雷曼光电6.89亿元定增获深交所审核通过，募集资金将主要用于“雷曼光电COB超高清显示改扩建项目”；洲明科技二期生产基地以及Mini LED项目也顺利投产，其总体产能合计达到20000KK/月。利亚德旗下利晶今年产能扩到了 1400KK/月，计划年底前继续扩到 2000KK/月。

GGII分析认为，随着下半年下游显示应用市场的进一步复苏，预计2023年中国LED显示屏市场规模有望达到537亿元，增长8.92%。

而未来LED显示屏市场增长的主要动能将来自于微小间距显示的发展，以及虚拟拍摄、裸眼3D、影院屏、LED一体机、透明屏、以及消费级家用显示等细分新兴应用市场的加速落地。

同时海外出口依旧是重中之重，欧美市场预计将保持平稳的小幅增长态势，亚非拉新兴市场预计增长较快，将成为LED显示屏企业新的竞夺焦点。

编辑：黄飞