负极材料市场两极分化加剧

摘要

GGII预计，未来2年超80家负极企业抢夺20%负极材料市场。

据GGII不完全统计，当前负极投产企业超90家，行业产能逼近400万吨，整个行业平均产能利用率低不足50%。多数企业面临着投产即停产，产能难以消纳。

从产能利用率看，行业产能呈“首尾”分化状态。TOP6企业总产能利用率超70%，而7名及以后企业平均总产能利用率不足30%。

当前负极材料行业CR6集中度为78%，月出货超千吨级负极企业不到15家，占据整个行业超80%市场份额，而剩余超80家企业将“抢夺”剩余约20%市场。

预计2024年，负极中小企业将面临：

1）负极材料价格进一步下探。主流人造石墨340mAh/g的产品将低于1.6万元/吨；

2）停产项目启动难；运营成本高。受产能利用率低影响，超95%中小企业的设备折旧成本是头部企业3倍以上；

3）少量的客户订单将被市场“分割”；

4）上游负极供应商回款周期拉长，回款风险上升。

在行业过剩，巨头挤压下，中小企业生存需要寻找“求同存异”，通过产品差异化，市场定位细分化、原料针对化开发等措施，形成企业错位竞争。

尽管产能结构性过剩、行业进入洗牌期，但负极材料市场仍具增长空间。预计2030年我国负极材料出货量有望达到580万吨，其中人造石墨仍为市场主流，出货量超470万吨。

2019-2030年中国负极材料出货量及预测（万吨）

数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2023年12月

高工产研锂电研究所（GGII）通过对负极行业市场的不同客户需求、高中低端产品性能对比及需求，各类原料（石墨化、石油焦、针状焦）报价，行业供需、产业链配套关系等做了详细的研究和分析，形成《2024年中国锂电池负极材料市场调研分析报告》。

审核编辑：刘清