产能利用率降至四成！电池行业迎深度洗牌

自开年以来，锂电池下游需求增速放缓、订单不足，前期扩张的产能直接将行业带入阶段性过剩。

数据显示，今年1-11月，我国动力和储能电池合计累计产量为698.7GWh，我国动力电池累计装车量339.7GWh。“产能过剩”之势席卷全产业链。

业内人士分析认为，2023年中国动力电池产能利用率或将降至41%。

01 行业深度洗牌

41%的产能利用率意味着什么？

据统计，我国电池生产的平均产能利用率低于50%，即便是龙头企业宁德时代上半年产能利用率也降至60.5%，三季度也仅回升至70%以上，仍处于历史较低水平。

而在2021年宁德时代产能利用率达到了95%，2022年产能利用率为83.4% 。

占据半壁江山的“宁王”尚且如此，其他企业的压力可想而知。

目前电池行业已经出现产能过剩的情况，叠加终端市场价格战压力的向上传导，动力电池行业的“淘汰赛”逐渐拉开了帷幕。

不过值得注意的是，电池行业产能过剩的同时市场集中度也在不断提升，二线企业产能利用率往往高于50%。反观尾部企业，受制于产能、技术、资金等现实因素，其产能利用率普遍低于30%。

这一情况不止出现在电池生产这一环节。事实上，随着行业扩产项目的投放，上半年锂电行业四大主材供给过剩的情况加剧。

据不完全统计，2022年中国锂电四大主材规划投资金额超5000亿元，多数企业产能利用率已跌至60%以下。

目前，产能扩张的惯性正在逐步扭转，但头部企业并未传出改变扩产计划的消息，市场中产能仍在持续增加。

在产能过剩和大环境低迷的背景下，产业链上下游都存在淘汰落后产能的需求，不具备规模实力的尾部企业将首当其冲，面临淘汰危机。

02 企业多方押注

新一轮周期即将开启，意味着上一轮技术创新已经接近尾声。而在市场趋于同质化之时，必然会出现低价竞争、甚至亏本竞争。

因此，前沿技术布局已成为动力电池企业战略规划中的重点。

快充技术、低温技术、固态电池、半固态电池、大圆柱电池等新技术领域成为了各家企业争夺的目标。

宁德时代：近两年宁德时代先后发布了钠离子电池、凝聚态电池、麒麟电池。又在今年8月份发布了全球首款磷酸铁锂4C超充电池，开启了电池行业快充技术竞争的序幕。

比亚迪：比亚迪于2020年推出“刀片电池”，提升了磷酸铁锂电池能量密度。今年7月，比亚迪官宣将布局圆柱电池；今年11月，比亚迪宣布与淮海控股集团合作建设钠离子电池生产基地项目，正式进军钠离子电池。

中创新航：经过多年研发，中创新航现已掌握了全极耳叠片技术、OS技术等项创新型技术，并提出了行业首创的“顶流”结构、46系列大圆柱技术，电池能量密度可达300Wh/kg，支持6C+快充。

当前，决定下一个十年产业新格局的历史关键节点即将来到，企业需要关注技术、成本等关键指标的变化，更早解决产业痛点，更快实现产业化布局，在新一轮周期中抢占先机。