2011年中国电子市场指数分析与展望

华强北价格指数首席分析师李宇奇于2012年1月5日下午15:00与大家一起回顾2011年电子产业发展的状态，并且一同展望2012年行业的走势，报告从下面四个方面来分享。
 

    一、2011年电子行业总体概述
 

    总体来看，2011年的中国电子产业不如年初时候所预想到的那么好，因为整个2011年的年末状态是比较好的，但是整个电子行业关键词是不景气。主要原因是因为：一、产业供应链经历了日本地震和泰国洪水的重创，包括集成电路、被动元件、光电器件、硬盘等灾后供应不足；二、LED、光伏等新兴产业因产能过剩和需求减少大幅缩水。

    从本土制造业来看，人工、材料成本上涨，出口下降等原因，各大分销商盈利不如以前，本土分销业却因为生存环境恶劣，价格战频繁，为寻找出路，各分销商不断追求差异化竞争。并不是所有的都不景气，比如说，电子电子元器件方面结构件、电声、电池是2011年市场热点，另外在消费类电子方面，智能手机和平板电脑吸引了大家的关注，在2011年的表现应该说是市场的热点。

    二、2011年电子行业价格走势

    从综合指数的运行来看，可以看到：2011起始指数是在走高的状态，后期不断下跌，整个2011年华强北电子市场价格综合指数报点99.04，较10年上涨2.22点，涨幅2.29%，因为地震拉动价格上涨，10年基数相对较低，导致11年价格比10年高，但是下半年月度同比指数已经小于1。

 

      
 

    从分类指数来看，电子元器件指数与综合指数的走势相关性非常高，近乎一致，这是因为电子元器件在计算的时候占有57.4%的权重，11年华强北电子元器件指数年度报点105.58（平均的），比10年上升了4.48点，涨幅4.43%。3、4月涨幅比较大，其后在不断的下跌。

 

 

    从电子元器件选取了几个细分的类别来看看它们的指数走势，典型的主要有放大器、传感器指数走势。分析2011年放大器指数，放大器指数报点106.83，比10年上升了13.6个点，涨幅14.59%。受地震影响，市场在3-4月份价格迅速攀升，达到峰值，七月价格回归年初水平。

 

 

    而传感器指数2011年报点176.54，比10年上升了72点，涨幅68.87%，位居年度涨幅榜首，受地震影响，原材料涨价，传感器价格在3-4月份大幅攀升现象，价格指数在高位运行，后期下降趋势不明显。

 

 

 

 

  

    三、2011年行业热点事件剖析

    从曲线图比较抽象，不能够直观的表现电子行情，下面从2011年行业热点事件进行剖析，主要从日本大地震、泰国洪灾、市场上热销的智能手机和平板电脑三个方面来分析对我国电子行业产生的影响。

    日本地震在3月11日发生9级地震，日本地震为什么对中国的产业有这么大的影响？日本电子产业位于世界第三，规模比较大，分布在中部，北部，这次地震是在东北部。通过下图可以看到日本电子产业特征。

我国电子信息产业对日本的依存度很大，所以造成对我国电子行业的影响。

 

  

    日本震后价格走势分析1—综合指数

    1、地震之后，综合指数首涨4.63个点，环比涨幅4.73%

    2、此后价格维持高位运行，一直到7月份才大幅下滑

 

    日本震后价格走势分析2—电子元器件指数

    1、地震之后，电子元器件指数首涨8个多百分点，对综合指数起到强劲的拉升作用

    2、此后价格维持高位运行，一直到7月份才大幅下滑

 

    日本震后价格走势分析3——涨幅排行榜

 

 

    泰国洪灾对行业影响——硬盘市场品牌结构

    泰国是西数最重要的硬盘生产基地；占全球硬盘产能的40%-45%，预计泰国约一半的硬盘产能受到洪灾的直接影响；10月希捷正式买下了三星硬盘业务；  11月，欧盟反垄断组织同意了西数有条件收购日立硬盘业务；西数凭借和日立一起的48%市场占有率稳居市场榜首。 

 

 

    泰国洪灾对行业影响——硬盘涨价路线

 

    泰国洪灾对行业影响——硬盘价格走势

 

华强北市场，最具代表性的500G硬盘的价格整整上涨了100%。十月之前260元的500G的硬盘，直接飙升到500元，而消费者询问时，商家直接报价600元。

    泰国洪灾对数码行业影响

 

     智能手机冲击波

    智能手机加速普及主要体现在下面两点：

    1、2011年前三季度全球手机出货量为11.74亿部，同比增长12.13%；同期全球智能手机出货量为3.29亿部，同比增幅达到64.25%。

    2、智能手机在中国同样销售火爆，第三季度国内智能手机销量环比增长58%，同比增速近150%，达到2390万部，超越美国（2330万），成为全球第一大智能手机市场。

    智能手机的普及将使移动互联网对互联网的冲击效应显现；随着智能手机其它功能愈来愈强大，也将逐渐蚕食其它消费电子市场，例如低端数码傻瓜照相机与摄影机。可对2012年来进行预测。对于中低端的相机等影响会比较大。

 

    2010年被称作平板电脑“元年”，2011是平板电脑“爆发年”。

    IPAD2年初上市，各智能手机厂商和笔记本厂商纷纷推出自己的第一代平板，从三星Galaxy Tab平板电脑到联想ThinkPad，市场竞争白热化。

 

 

    数据显示，2011年全球平板电脑出货量达到5520万台，国内的销量达到530万台。

    四、2012年行业发展趋势

    我国电子信息产业规模，预计2012年增速与2011年基本持平，保持在25%左右。华强北电子市场价格指数分析师预测，华强北综合价格指数在2012年将低开高走，拐点很有可能发生在二季度，其后市场将逐步回暖，价格也将有所上扬。

 

    电子元器件行业发展趋势

     1、 全球半导体设备市场规模将较11年衰退10.8％左右，约372.8亿美元；

    2、行业景气低位运行还将持续一段时间，预计要到明年4-5月回暖；产业内销贡献率将稳步提升

    3、大陆排名前十位元器件代理商会涉及到安防监控、智能电网、智能电表、风能发电，LED照明和LTE市场，做得更细致和透彻；同时看淡国内电动汽车、高铁行业和太阳能发电市场；

    4、消费电子和通信行业都围绕着平板电脑、智能手机和LTE做文章，云计算、物联网和移动互联网的应用不断明晰。

    手机行业发展趋势

    1、智能手机仍是潮流，但在经历持续的高增长，且达到一定渗透率背景下，增速将有所减缓；

    2、众多国内厂商发力智能手机，或掀起价格战，使智能手机价格持续走低； 

    3、 巨屏、超薄、多核手机增加，并搭载更多高科技应用，与“云计算”、NFC等进一步融合。

    数码行业发展趋势

    1、 2012年数码相机全球出货量将达到1亿3,400万台，涨幅约2.3%（11年5.8%）；

    2、受可拍照手机冲击，中低端数码相机、摄像机市场将进一步萎缩；

    3、智能手机等移动互联设备兴起，闪存市场潜力巨大，USB3.0普及。

    IT行业发展趋势
 

    1、台式电脑会继续向着高配置高性能的方向迈进，一体机将是2012年台式机新的增长方向；

    2、苹果iPad市场份额下降，本土品牌逐渐显示优势。平板电脑将进一步削减用户使用手机、笔记本电脑、电子书等电子设备的时间，甚至替代部分产品；

    3、笔记本市场需求继续增长，四到六级以及乡镇市场将成为主要增长点，低价产品将更被关注；

    4、泰国硬盘生产线的恢复仍需数月，12年价格将下跌，要恢复洪灾前的水平很困难；固态硬盘会扩大市场份额。