CMOS传感器厂商2023业绩PK：安防领域弱复苏，手机市场最高增长50%

电子发烧友网报道（文/刘静）CMOS图像传感器是当今应用最普遍的传感器之一，在智能手机、安防监控、机器视觉和汽车电子等领域都能看到它的身影。随着应用领域的拓宽，CMOS图像传感器国内市场规模前几年持续快速增长，直到2022年市场才出现七年来的首次收缩。
 
2023年，CMOS图像传感器市场下行触底了吗？去年消费电子的复苏、华为Mate60手机爆火是否给国内CMOS图像传感器厂商带来了实际效益？我们来看下，专注这一领域的上市公司2023年的业绩表现。
 

 
 

 
韦尔股份：图像传感器解决方案收入155.36亿，智能手机、汽车市场实现亮眼增长
 
2018年，韦尔股份在收购北京豪威和思比科后，正式进入CMOS图像传感器领域。这次收购让韦尔股份一举成为国内最大的CMOS图像传感器厂商。
 
财报显示，2023年韦尔股份实现营业收入210亿元，同比增长4.69%；取得归母净利润5.56亿元，同比减少43.89%。
 
其中，韦尔股份7成营收来自图像传感器解决方案业务，该业务在2023年实现155.36亿元收入，同比增长13.61%，表现较为亮眼。韦尔股份的图像传感器收入实现双位数增长主要来自2023年下半年CMOS图像传感器导入高端智能手机以及汽车市场。
 

韦尔股份的CMOS图像传感器产品最大应用领域是智能手机，其次是汽车电子和安防监控，这三大应用领域收入占比分别为50%、30%和11%。
 

2023年韦尔股份图像传感器业务来源于智能手机市场的收入从2022年53.97亿元增长至77.79亿元，同比大幅增长44.13%。在智能手机领域，2023年韦尔股份5000万像素以上图像传感器新产品在2023年第三季度顺利实现量产交付，为图像传感器业务收入的增长注入了强劲动力。韦尔和思特威是中国智能手机OEM 5000万像素图像传感器的主要供应商，在更高像素，比如6400万像素、一亿像素等韦尔具有更为领先的优势。
 
有爆料称华为手机的CMOS传感器已经不再跟索尼续约了，而是计划自研高端CMOS传感器以及采用国产厂商的产品。目前华为CMOS图像传感器主要是由豪威供应，华为最新的P70系列新机主摄也是采用豪威的OV50H传感器。去年豪威智能手机的CMOS图像传感器收入实现大幅增长，也主要是受益华为手机的订单。
 
在汽车电子市场，去年韦尔的CMOS图像传感器也卖得不错。财报显示，2023年韦尔股份图像传感器业务来源于汽车市场的收入从2022年的36.33亿元提升至45.47亿元，较上年同期增长25.15%。
 
不过，去年韦尔的图像传感器在安防、笔记本电脑这两大应用市场的收入出现双位数的下滑。2023年韦尔共销售了11.46亿颗图像传感器，同比增长11.93%；图像传感器毛利率为24.03%，较上年减少9.58个百分点。随着消费市场需求逐渐回暖走强，2024年一季度韦尔股份营收和净利重回双增长，归母净利润更是实现翻倍增长。
 
 
格科微：低像素手机CMOS图像传感器收入下滑，汽车后装市场超2亿销售额
 
格科微在CMOS图像传感器领域拥有多年的技术积累，最初其CMOS图像传感器是从PC摄像头产品切入市场的，2007年转向手机摄像头领域，成为国内手机市场快速发展的受益者之一。在前几年其智能手机应用的CMOS图像传感器收入年复合增长率保持在50%以上的高速增长。
 
在智能手机市场，格科微在低像素产品供应中占主导地位，收入大部分来自低像素CMOS图像传感器产品。
 
财报显示，2023年格科微CMOS图像传感器来自智能手机市场的收入从2022年的39.76亿元下降至22.42亿元，下滑幅度达43.6%。
 

值得一提的是，格科微CMOS图像传感器——手机收入中有8成是来自1300万像素以下产品线的，仅有不到2成的收入来自1300万像素以上产品线。而且2023年，格科微在新品中也主要推出的是1300万、1600万及3200万等低像素CMOS图像传感器。
 
在智能手机领域，CMOS图像传感器的需求增长已转向高像素。低像素的CMOS图像传感器不仅需求在持续下降，且价格竞争也在加剧，这也是为什么去年格科微CMOS图像传感器来自智能手机市场收入大幅下滑的原因。2023年格科微手机领域CMOS图像传感器销量同比下滑35.95%。
 
在非手机领域，去年格科微的CMOS图像传感器还是实现不错增长的，全年收入12.1亿元，同比增长13.43%。在汽车电子领域，格科微的CMOS图像传感器在后装市场实现超过2亿元的销售额。
 

非手机领域，2023年格科微重磅发布了一款宽动态、低功耗4K图像传感器 GC8613，该产品像素尺寸为 1.5μm，可在 1/2.7 英寸光学格式中实现高解析力，具备优异的动态范围，可实现星光级夜视全彩成像。
 
2023年格科微在手机和非手机全领域CMOS图像传感器合计收入34.53亿元，受手机市场拖累，同比下滑-31.53%，占主营业务收入的73.5%。
 
思特威：安防市场弱复苏，手机CMOS图像传感器收入高增长50%
 
思特威是一家相对年轻的CMOS图像传感器厂商，成立于2017年。在其快速发展中，思特威获得了多轮融资，包括联想创投、大华股份、国家集成电路产业投资基金、小米产业投资基金、华为哈勃等机构或公司投资。
 
发展不到4年，思特威的CMOS图像传感器就在安防监控领域拿下全球第一的位置。根据Frost&Sullivan统计，在安防监控领域，2020年思特威实现1.46亿颗CMOS图像传感器出货，出货量位居全球第一。
 
最新的财报显示，2023年思特威CMOS图像传感器实现销售收入28.57亿元，同比增长15.08%，CMOS图像传感器收入增速高于韦尔股份。全年销售5.54亿颗CMOS图像传感器，同比大幅增长44.5%。

 
 

在应用领域方面，2023年思特威CMOS图像传感器58%的收入来自智慧安防领域，来自该领域的收入为16.71亿元，较上年同期增长0.41%，基本持平。韦尔股份去年CMOS图像传感器在安防市场也表现不佳，可见去年安防市场总体呈现弱复苏。
 
思特威2023年CMOS图像传感器收入的增长主要来自智能手机领域。除了韦尔股份外，思特威也是中国智能手机OEM 5000万像素CMOS图像传感器的主要供应商。2023全年思特威CMOS图像传感器来自智能手机市场的收入为8.92亿元，较上年同期增长50.4%，占主营收入的比例为31.21%。
 
针对高端旗舰机产品赛道，思特威推出的数颗用于旗舰机主摄、辅摄（包括长焦和广角）的XS系列高端产品已经实现大规模出货，成为思特威营收增长的第二大曲线。
 
在汽车电子领域，思特威的CMOS图像传感器也表现出强劲的增长势头。财报显示，2023年，思特威汽车电子领域实现销售收入2.94亿元，较上年同期增长30.45%，占主营收入的比例为10.3%。
 
2023年思特威新发布了5MP高分辨率车规级RGB-IR全局快门图像传感器新品——SC533AT，这款背照式全局快门图像传感器在高分辨率、高快门效率、低噪声、色彩等方面有优异表现，可以为高端驾驶员监控系统(DMS)、乘客监控系统(OMS)带来了更精确、可靠的舱内视觉感知能力。
 
2024年一季度思特威实现了更亮眼的业绩，营业收入8.37亿元，同比增长84.31%；归母净利润0.14亿元，同比增长154.62%。思特威的营收几乎100%全来自CMOS图像传感器产品，一季度业绩的大幅增长，说明思特威的CMOS图像传感器在迎来强劲复苏。
 
小结：
 
通过梳理，2023年国内CMOS图像传感器在安防市场呈弱复苏，在低像素智能手机领域需求持续低迷，5000万像素及以上的高像素手机CMOS图像传感器需求强劲，在汽车电子领域需求仍在高增长。