2018年医疗市场发展预测 强生或拔得头筹

　　核心提示： EvaluateMedTech TM基于120家行业内领先公司的数据预测：到2018年，全球医疗技术销售额将达到4400亿美元，增长率4.4%（CAGR），预计2018年医疗技术领域销售额最大的公司为强生（Johnson & Johnson），该公司全球医疗技术销售额将达到378亿美元。

　　（1）预计全球医疗技术（包括医疗仪器和诊断产品）的销售额在2018年将达到4400亿美元（2011-2018年CAGR：+4.4%）。

　　（2）预计2011-2018年医疗技术销售额的增长率将超过处方药市场，CAGR：+4.4% vs +2.5%。

　　（3）预计2018年医疗技术领域销售额最大的公司为强生（Johnson & Johnson），该公司全球医疗技术销售额将达到378亿美元。

　　（4）预计2018年体外诊断将成为医疗技术领域中销售额最大的类别，销售额为545亿美元。

　　（5）到2018年，预计全球医疗技术领域研发经费将达到253亿美元，年增长率为3.3%（CAGR）。

　　（6）预计2018年研发经费花费最多的医疗技术公司为强生，研发经费预计将达到21亿美元。

　　（7）2011年首次PMA批准的数量为43，比上一年增长95%；510-K批准的数量为3145，比上一年增长10%。

　　（8）截至目前，2012年首次PMA批准的数量为24，其中有10个是体外诊断产品，7个是心脏类产品。

　　（9）预计2018年，罗氏（Roche）将成为体外诊断市场的领军者，年销售额为99亿美元，市场占有率达18%。

　　（10）预计2018年，美敦力（Medtronic）仍将保持心脏类产品全球第一的位置，全球销售额为104亿美元，市场占有率达21%。

　　在2012年6月收购Synthes后，预计2018年强生将成为骨科市场的主导者，市场占有率为30%。2012年上半年，医疗技术领域的并购交易额比去年同期下降了46%，交易数量下降了42%，总风险融资交易上涨了9%为19亿美元。

　　2018年全球医疗技术领域销售额：按类别

　　EvaluateMedTech™基于120家行业内领先公司的数据预测：到2018年，全球医疗技术销售额将达到4400亿美元，增长率4.4%（CAGR）；

　　体外诊断产品在2018年将成为医疗技术领域中销售额最大的类别，销售额达成545亿美元，超过了心脏病产品和诊断影像产品；增长速度最快的类别为神经科产品，年增长率为6.1%（CAGR），总销售额在2018年预计达到73亿美元；骨科是增长最慢的类别，年增长率为3.1%（CAGR）

　　

图 2018年10大设备领域市场份额及销售增长分析，来源:EvaluateMedtech,2012年9月28日

　　
图 医疗技术领域销售额（2011/2018）：15大类及市场总额，来源:EvaluateMedtech,2012年9月28日

　　2018年全球医疗技术领域销售额：Top20公司

　　EvaluateMedTech™预测，强生将成为全球医疗技术领域销售额最高的公司，2018年预计销售额为378亿美元，占全球市场的8.6%。2012年6月，强生以198亿美元对瑞士骨科公司Synthes的收购进一步提升了强生的市场地位。

　　预计2018年，该行业头20大公司将控制市场的54.2%，比2011年的54.6%略有下降。

　　
图 2018年全球医疗技术领域销售额预测Top10公司，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日

　　
图 2011年和2018年（预测）全球医疗技术领域销售额Top20公司及市场总额，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日

　　全球医疗技术市场和药品销售额的对比（2005-2018）

　　EvaluateMedTech™预测，2011-2018，全球医疗技术市场的年增长率（CAGR）将达到+4.4%，超过药品市场+2.5%。2006-2018年间，只有2年（2006-2009）药品销售额的增长率超过了医疗技术领域。因此，预计2018年，医疗技术的销售额将达到处方药销售额的51.3%，而2005年只占43.4%。

　　

图 全球医疗技术市场和药品销售额的对比（2005-2018），来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日

　　
图 WW医疗技术市场和药品销售额的增长率（2006-2018），来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日

　　
图 全球医疗技术市场和药品年销售额（2006-2018），来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日

　　全球医疗技术领域研发投入（2005-2018）

　　EvaluateMedTech™预测，2011-2018，全球医疗技术领域的研发经费的年增长率将维持在健康的3.3%（CAGR），达到253亿美元。2018年，总体研发投资率大约占销售额的5.8%，比2011年的6.2%略低。研发投入最大的20家公司2018年预计再投资率为7.5%，比2011年的8.3%略低。

　　
图 全球医疗技术领域研发投入（2005-2018），来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日

　　
图 WW医疗技术领域研发及医疗技术销售（2005-2018），来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日

　　2018年医疗技术行业研发投入：Top20公司

　　EvaluateMedTech™预测，2018年，强生是研发经费投入最多的公司，将花费21亿美元。在研发经费投入最多的20家公司里，手术机器人制造商 Intuitive Surgical预计研发经费增长最快，年增长率为15%（CAGR），从2011年的1.22亿美元增长到2018年的3.17亿美元。

　　
图 预测2018年医疗技术领域研发公司Top10，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日

　　
图 预测2018年医疗技术行业研发投入：Top20公司及市场总投入，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日

　　2004-2011年FDA器械类产品审批分析

　　EvaluateMedTech™发现，2011年FDA批准了43个新PMAs/HDEs/PDPs（首次批准），比2010年的22个增长了95%。2011年，罗氏获得的首次PMA/HDE批准最多，为7个，美敦力获得的批准最多，为780个。

　　
图 2004-2011年FDA器械类产品审批分析，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日（图）

　　
图 2004-2011年FDA器械类产品审批分析，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日（表）

　　
图 FDA器械类产品审批分析及医疗技术研发投入，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日（表）

　　2012年FDA首次PMA批准

　　EvaluateMedTech™发现，截至2012年9月，FDA共批准24个新PMA，其中体外诊断产品10个，心脏病产品7个。

　　
图 2012年FDA首次PMA批准，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日

　　
续图 2012年FDA首次PMA批准，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日

　　2018年体外诊断市场

　　EvaluateMedTech®预测瑞士巨头罗氏很明显将在2018年成为体外诊断行业的领导者，年销售额将达到99亿美元，市场份额18%。受2011年6月以68亿美元收购贝克曼库尔特（Beckman Coulter）推动，美国公司丹纳赫（Danaher）将名列第二，销售额为68亿美元。

　　总体而言，随着新兴市场在健康基础设施上的投资增加，体外诊断市场将继续迅速增长，药物和诊断产品以及实验室的联系也将越来越紧密。

　　
图 2011-2018年全球销售、市长份额和销售增长率分析，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日

　　
图 2011-2018年全球体及top10外诊断市场销售分析，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日

　　2018年心脏病市场

　　EvaluateMedTech™预测美敦力在2018年将继续保持心脏病产品销售额第一的位置，全球销售额将达到104亿美元，市场占有率21%。受其经导管心脏瓣膜产品的推动，Edwards Lifesciences将是2011-2018心脏类产品增长速度最快的公司，年增长率为11%（CAGR）。在2012年4月以22亿美元收购美国上市公司ZOLL Medical 旭化成（Asahi Kasei）进入了前10名。

　　
图 2011-2018年全球销售、市场份额及销售增长率分析，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日

　　
图 2011-2018年全球Top10公司及全球销售心脏病市场分析，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日

　　2018年诊断影像产品

　　EvaluateMedTech™预测，2018年，西门子（Siemens）将继续成为全球诊断影像公司的老大，全球销售额为119亿美元，占26%的市场份额。通用电气（General Electric）将缩小与西门子之间的差距，预计年增长率5%（CAGR）。总体来说，诊断影像市场的年增长率为3.5%（CAGR），2018年的销售额为456亿美元。

　　
图 2011-2018年全球诊断影像产品销售、市场份额及销售增长率分析，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日

　　
图 2011-2018年全球Top10公司及全球销售诊断影像产品市场分析，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日

　　2018年骨科市场

　　EvaluateMedTech™预测，在2012年6月以197亿美元收购Synthes后，强生很明确将继续主导骨科市场，预计2018年将占据30%的市场份额，超过2011年17.3%。因为预测Synvisc orthobiologics的强劲表现，Sanofi将令人惊讶地在2018年进入前十。Synvisc orthobiologics在2011年收购了Genzyme的部分业务。

　　总体而言，骨科市场将以每年3.1%（CAGR）的速度增长，比整体医疗技术行业的增长率要慢。

　　
图 2011-2018年全球骨科产品销售、市场份额及销售增长率分析，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日

　　
图 2011-2018年全球Top10公司及全球销售骨科市场分析，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日

　　2018年眼科市场

　　EvaluateMedTech™预测，2018年诺华（Novartis）将成为眼科公司的领先者，全球销售额将达92亿美元。法国公司依视路（Essilor）将位列第二，销售额将达90亿美元。

　　总体而言，眼科市场的增长速度将创纪录地达到5.7%（CAGR），该行业的头十大公司的增长率与整个眼科市场的增长速度接近。

　　
图 2011-2018年全球眼科产品销售、市场份额及销售增长率分析，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日

　　
图 2011-2018年全球Top10公司及全球销售眼科市场分析，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日

　　并购交易分析：2007年至2012年上半年

　　EvaluateMedTech™发现，在2012年上半年生物技术公司的并购交易总额为290亿美元，比2011年上半年的540亿美元下降了46%。交易数量也从2011年上半年的99起下降为57起，下降很明显（-42%）。2011年，医疗技术的交易数量增长了5%达到184起，交易额增加了47%到750亿。2012年上半年最重要的收购是强生以197亿美元收购了Synthes，但仍无法与2011年的两宗大交易相比，即赛诺菲以201亿美元收购健赞和诺华以96亿美元收购爱尔康的剩余股份，这两笔交易均在2011年4月完成。

　　
图 2007-2012年上半年医疗并购交易分析，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日

　　
图 2007-2012年上半年医疗并购交易分析数据统计，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日（表）

　　
图 2012年上半年医疗并购交易排名Top10，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日（表）

　　风险融资交易分析：2007年至2012年上半年

　　EvaluateMedTech™发现，2012年上半年，医疗技术总风险融资交易额上涨了9%至19亿美元，而数量下降了22%为121起。过去数年来医疗技术领域风险融资交易额的持续上涨显示了投资者对该行业的信心。

　　2011年，医疗技术行业的风险融资数量几乎与医药/生物技术行业相同，达到291起，36亿美元，而医药/生物技术行业为298起，41亿美元。

　　
图 2007年至2012年上半年风险融资交易分析，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日（表）

　　
图 2007年至2012年上半年风险融资交易及交易额，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日（表）

　　
图 2012年上半年风险融资交易额公司排名Top10，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日（表）

　　公司价值及焦点分析：2012年与2011年对比

　　EvaluateMedTech™发现，就公司价值来说，美国巨头通用电气是最大的公司，为5.58亿美元。预计2012年通用电气的收入将占整个医疗技术行业的8%。

　　分析仅仅包括包括预计2012年收入超过5亿美元的公司。这个分析解释了在医疗技术领域内的公司在多大程度上进行多元化经营。头20大公司中只有3家公司50%以上的收入来自与医疗技术领域：美敦力、Covidien和依视路。甚至像强生这样的市场领导者，其收入中也仅有41%来自与医疗技术。

　　
图 2012年全球公司价值排名Top10，来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日（表）

　　
图 2012年全球医疗技术公司排名Top20（根据公司价值），来源：EvaluateMedtech，2012年9月28日（表）