平板和智能手机助力，半导体业步进三年成长期

　　“半导体产业尽管在第四季出现了高于预期的成长，但2012年对于半导体市场和供应商来说，仍是惨淡的一年。”资料分析公司IHS iSuppli研究总监（驻上海）王阳这样说着。他指出，全球前25家芯片制造商中，仅有8家勉强维持收入增长，但却有9家芯片制造商遭受两位数的下滑。其中，能够和手机、平板沾上边的厂商，整体营运都算不错，但其他厂商（无和手机、平板沾上边的）都出现向下滑的趋势。

　　

　　资料分析公司IHS iSuppli研究总监（驻上海）王阳。

　　若从全球排名前25名半导体厂商营收表来看，前25家供应商中，2012年达到收入成长的公司包括三星、高通、博通、SONY、恩智浦、英伟达、联发科与美商巨积。IHS高级总监Dale Ford特别指出，受惠于智慧手机与平板的销售成长，高通在两年内从半导体厂商排名的第九名，上升到第3名，这是近期任何一家半导体公司在顶级排名中上升最快的一次。

　　然而，除了上述8家厂商，其他17家供应商都遭遇了营收下滑。甚至，德州仪器、东芝、瑞萨以及意法半导体、超微半导体、飞思卡尔、尔必达、松下以及安森美则面临了两位数的下滑。对此，王阳却强调：「即使整个半导体产业不是那么好，但我们都相信手机、平板等消费电子产业还是会继续拉动半导体成长，若经济整体趋势没有大规模的波动，预计在2014、2015年还会有6%的成长。」

　　他解释，原因在于科技产品依旧会不断追寻摩尔定律，做面板的会继续提升分辨率、做触控的会越做越大，因此，在硬件发展仍有空间的情况下，半导体还是会呈现成长。他预测，今年全球半导体收入上升5.6%，彻底结束2012年的暴跌。

　　2012年，芯片制造商遭遇惨淡的一年，这事实并不会改变。然而，在这惨淡的一年中，其实也有一些亮点，在未来3至5年间仍有延伸的空间。王阳举例，各种感测器如温度、湿度感测在行动装置的采用，就是很重要的趋势，因此，2012年感测器和执行器成长增加了6.1%。他相信，感测技术的精进，会不断地改变手机的功能与使用情境，也让人机互动更为方便。

　　另外，随着智慧手机、平板的风潮，CMOS图像感测器的增长也达到了38.8%，Logic ASIC也有19%的成长、LED（11.9%）、显示器驱动（6.9%）。王阳认为，这一切都是因为「手机、平板作为硬件突破的重点」。他强调，SONY就是很好的例子，即使终端销售不佳，但靠着其CMOS业务的不断状大，整体公司在半导体低迷的情况下，还能达到稳定成长，从第13名上升至第11名。

　　Gartner：2012全球半导体行业收入下滑2.6%

　　美国市场研究公司Gartner发布报告称，2012年全球半导体行业收入达到2999亿美元，较2011年减少2.6%。排名前25的半导体厂商中，收入下滑的企业数量多于增长的企业。

　　Gartner称，排名前25的半导体企业收入下滑幅度略高于整体市场，达到2.8%，但在整个行业的占比基本保持不变，从2011年的69%微降至2012年的68.9%。

　　Gartner研究总监史蒂夫·奥赫（Steve Ohr）说：“半导体行业的常规推动力——电脑、无线、消费电子和汽车电子元件——都在2012年遭遇了严重的萎缩。即使工业/医疗、有线通讯、军事/航空领域最初受到的消费者情绪影响较小，但同样遭遇了半导体消费量的严重下滑。超量的库存水平同样成为了增长的抑制因素。”

　　由于PC出货量萎缩，英特尔的半导体收入出现了3.1%的创纪录下滑。不过，该公司还是连续第21年位居行业首位。该公司2012年的全球半导体收入份额为16.4%，略低于2011年的16.5%。

　　三星位居第二，该公司2012年的增长受到DRAM增速疲软以及NAND闪存市场遭稀释的抑制，但智能手机专用集成电路（ASIC）和专用标准产品（ASSP）还是推动其整体半导体收入实现了3.1%的增长，市场份额达到9.5%。

　　高通2012年的半导体收入增长31.8%，至132亿美元。该公司2011年还位居市场第6，但现在已经仅次于英特尔和三星。高通是排名前25的厂商中增速最快的半导体公司，并且依旧受益于在无线半导体领域的领先地位。

　　德州仪器保住了第4的位置，但东芝却从去年的第3下滑至第5。其次分别为瑞萨电子、SK海力士、意法半导体、博通、美光科技。

　　2012年最大半导体供应商TOP 25 联发科表现杰出首入围

　　2012年营业收入最高的25家半导体（IC与OSD，即光电、分立器件与传感器）供应商中，10家总部在美国，7家在日本，3家在***，3家在欧洲，两家在韩国，所涵盖的地区相对广泛。其中还包括3家纯晶圆代工厂商（台积电，GlobalFoundries与联电），以及6家无厂公司。

　　值得指出的是，最大的五家半导体供应商的商业模式各不相同。英特尔实际上是纯IDM，三星是垂直整合型IC供应商，台积电是纯晶圆代工厂商，高通是无厂公司，而德州仪器是轻晶圆厂（fab-lite）半导体供应商。2012年，这些纯晶圆代工厂与无厂厂商表现突出。

　　IC代工厂商被纳入25家最大半导体供应商排行榜，是因为IC Insights一贯认为这是主要供应商排名，而不是市场份额排名，而且IC Insights意识到半导体销售额有重复计算现象。我们的许多客户都是半导体产业的供应商（提供设备、化学材料、气体，等等），如果把晶圆代工厂商等IC制造商排名在名单之外，将会造成很大的“空白”。晶圆代工厂商与无厂公司都在图1中明确注明。

　　应该指出，在统计市场份额数据的时候，不是所有代工营业收入都应该剔除。例如，尽管三星有大量的代工营业收入，但其中多数器件卖给了苹果。因为苹果不再转卖这些器件，所以把这些代工销售算做三星的半导体营业收入不会产生重复计算。

　　总体来看，图1用于显示哪些厂商是领先的半导体供应商，不管他们是IDM、无厂公司还是代工厂商。

　　这25家最大半导体供应商2012年合计营业收入下降1%，降幅比全球半导体整体市场小两个百分点，后者下降3%。2012年，营业收入至少要达到30亿美元才能进入最大25家厂商排名，而兴建一座月产能是10K的300毫米晶圆厂需要大约相同的资金。

　　

　　2012年英特尔稳守第一的排名。实际上，英特尔通过收购英飞凌的无线IC部门，扩大了领先排名第二的三星的优势。英特尔2012年半导体营业收入比三星高出52%，而2010年是高出24%。在排名最前的五家厂商中，只有无厂供应商高通的名次有所变化，其营业收入大增34%，排名上升三个位置至第四，取代了德州仪器。

　　尔必达2012年营业收入下降21%，排名下降五位，从2011年的第19掉到第24。该公司2013年上半年将被美光收购。但是，如果把2012年美光与尔必达的营业收入合并计算，则“新”公司的营业收入会达到110.77亿美元，能够排第7，只比排名第6的东芝少1.4亿美元。

　　2012年最大25家半导体供应商中的新人包括***无厂通讯芯片专业厂商联发科技，其排名从2011年的第26上升到第21。联发科技是***最大的非代工类半导体供应商。日本夏普上升5位，排名升至第22。夏普的总体半导体营业收入2012年增长14%，其中O-S-D营业收入劲增20%。

　　

　　如图2所示，去年最大的25家半导体供应商营业收入增长率相差较大。值得指出的是，尽管GlobalFoundries （增长31%）与AMD （下降17%）关系紧密，但二者的2012年增长情况却截然不同。GlobalFoundries由AMD分拆而来，AMD是GlobalFoundries的最大客户。AMD去年营业下降这么多，显然GlobalFoundries的2012年营业收入大增主要是因为吸引到了新的IC代工客户（如意法半导体、飞思卡尔和高通，等等）。

　　观察按增长率排名的25家最大半导体供应商名单，可以明显看出无厂/代工商业模式继续保持成功。如图所示，增长最快的7家厂商包括4家无厂公司（高通，联发科技，博通和Nvidia），以及两家代工厂商（GlobalFoundries与台积电）。

　　可以看出去年25家最大半导体供应商中的多数厂商处境非常困难，其中17家营业收入减少，这里面有8家是排名前10的厂商（排名第1的英特尔，第2的三星，第5的德州仪器，第6的东芝，第7的瑞萨，第8的SK Hynix，第9的意法半导体，第10的美光）。7家2012年实现营业收入增长的供应商中，4家总部在美国，包括高通、GlobalFoundries、博通和Nvidia。