7大AIoT芯片厂商H1：黑马回归业绩暴涨8倍，Wi-Fi 6、AI芯片等新品加速突破

电子发烧友网报道（文/莫婷婷）当前，多家AIoT芯片企业相继发布2024年上半年业绩预告。从业绩预告来看，几乎大多数厂商都能实现业绩翻倍增长。在电子发烧友网的统计看到，全志科技的净利润大涨7倍，瑞芯微净利润增长5倍。多家公司业绩向好，揭示了今年AIoT市场的发展迎来热潮。
 
此次统计了晶晨股份、汇顶科技、恒玄科技、瑞芯微、全志科技、博通集成、炬芯科技这七家AIoT领域芯片厂商的业绩预告。除了博通集成，其他六家厂商均实现营收净利双增长。

图：2024年上半年AIoT芯片企业业绩预告

 
 
AI驱动业绩增长！全志净利暴涨至8倍，晶晨股份6nm芯片获得首批订单

全志科技和瑞芯微是在本次统计中净利润增长最为明显的厂商。全志科技净利润暴涨8倍，瑞芯微净利润暴涨6倍，AI应用需求的提升是其业绩增长的关键原因之一。
 
随着半导体景气度回升，智能车载、工业控制、扫地机器人、智能投影等下游细分领域需求提升，以及新产品及新方案顺利量产。全志科技迎来了营收净利双增长。净利润实现7到8倍的增长，净利润突破亿元，约为1.12亿元到1.28亿元。营收也同比增长了55%，达到6.76亿元。
 
在这之前，全志科技在2023年多个季度都出现了亏损。今年第一季度，全志科技实现扭亏为盈。
 
全志科技主营产品包括智能应用处理器SoC、高性能模拟器件和无线互联芯片。目前，智能终端应用处理器是全志出货量最大的产品，可以说汽车智能化，以及智能家居对该产品的需求不断增长，特别是智能汽车的需求还会进一步增长。
 
瑞芯微被称为“智能芯片领域的黑马”。2023年，瑞芯微Q1、Q3连续出现营收净利双双下降，导致全年净利润近乎“腰斩”，仅为1.35亿元，同比减少54.65%。提升公司的销售并恢复增长势头成为挑战。就在今年上半年，瑞芯微实现净利润大增5到6倍，约为1.6亿元到1.95亿元。
 
瑞芯微表示，2024 年上半年，市场需求逐步复苏，AIoT 迎来增长。依托 AIoT 产品布局优势，瑞芯微在 AIoT 各产品线持续渗透，在汽车电子、机器视觉、工业应用、教育及消费电子等领域继续突破。
 
AI市场的增长，激发了全志科技和瑞芯微在AI技术领域的潜力。
 
受益于AI应用需求增加，全志科技的产品也在加速迭代。AI应用驱动了芯片对NPU算力的需求，新产品开发中优化 NPU 算力对 Transformer 生成式大模型的支持，能够更高效部署各类热门AI 网络；同时，平板产品上量产落地了全新自研 AI 应用算法。
 
全志科技在超高清视频编解码、高性能CPU/GPU/AI多核整合、超低功耗等方面打造了技术竞争力。根据介绍，新一代主控芯片T527，通过八核+NPU 架构满足客户应用需求，面向智慧工业、智慧汽车、智慧机器人等领域。
 
在AI方面，新款AI音频专用处理器RK2118也已经亮相。以旗舰芯片RK3588和次新产品RK356X、RV1103/1106为代表的各AIoT算力平台持续放量。瑞芯微的产品也进入AI PC领域，例如中高端芯片如RK3588、RK3576等用于ARM based PC产品中。
 
经过多年的积累，瑞芯微在AIoT领域的布局更加完善，量产客户以及项目增加，将其带入快速成长期。预计今年瑞芯微会迎来业绩暴涨，瑞芯微在汽车智能座舱、AI 学习机等领域的产品加速迭代。边缘侧、端侧的 AIoT 产品也将进入高速增长的快车道。
 
晶晨股份在今年上半年的业绩同样表现抢眼，营收达到30.16亿元，同比增长28.32%，归母净利润达3.62亿元，同比增长达到95.98%，其中Q2销售收入创单季度历史新高。晶晨股份认为公司开启新一轮增长的趋势明显。
 
晶晨股份产品线丰富，覆盖多个应用领域，主营产品包括S 系列 SoC 芯片（全高清系列芯片、4K 超高清系列芯片和 8K 超高清系列芯片）、T 系列 SoC 芯片（全高清系列芯片和超高清系列芯片）、A 系列 SoC 芯片（智能 SoC 芯片）、W 系列芯片（高速数传 Wi-Fi 蓝牙二合一集成芯片），以及汽车电子芯片。
 
在今年上半年，T 系列产品、W 系列出货量提升，其中W 系列的Wi-Fi 6芯片需求在今年上半年持续上升，全志科技的Wi-Fi 6 首款产品订单快速增长。8K 芯片获得国内运营商商用订单。与此同时，全志科技也在布局AI，公司基于新一代 ARM V9 架构和自主 研发边缘 AI 能力的 6nm 商用芯片流片成功后，已经获得了首批商用订单
 
总体来看，晶晨股份的产品在市场上多点开花，与其同时新品迭代也为其赢得了市场竞争力。
 
蓝牙音频领域的两大竞争者：恒玄净利翻倍增长，炬芯中高端SoC带动毛利率增长

在蓝牙芯片领域，恒玄科技、博通集成、炬芯科技、泰凌微电子都是业内的知名厂商，各有专长。得益于智能穿戴设备市场的持续增长，以及产品的持续迭代，提升了市场竞争力，恒玄科技和炬芯科技在今年上半年都实现了业绩增长。
 
从营收来看，恒玄科技的营收实现明显的同比增长，同比增长为68.24%，营收达到15.31亿元。其中，第二季度预计实现营收 8.78 亿元左右，同比增长 66.76%左右。炬芯科技营收2.8亿元，同比增长达到27.68%。
 
从净利润来看，恒玄科技上半年的净利润为1.48亿元，同比增长近两倍。炬芯科技的净利润则达到4亿，同比增长64.76%。
 
对于营收的增长，恒玄科技提及三大原因，一是下游智能可穿戴和智能家居领域客户持续需求增长；二是智能手表/手环市场拓展新产品、新客户，市场份额逐步提升；三是新一代智能可穿戴芯片BES2800实现量产出货。营收的增长带动了净利润的提升，与此同时，恒玄科技的销售毛利率也得到了提升。
 
炬芯科技的业绩增长主要来自蓝牙音箱 SoC 芯片系列、低延迟高音质无线音频产品、端侧 AI 处理器芯片等产品的销售收入的提升。与此同时，由于进入头部客户供应链，炬芯科技的综合毛利率也得到提升，达到46.40%左右。炬芯科技一直在努力进入中高端音频SoC市场，如今上半年的业绩反映了在该领域的显著成果，毛利率提升也进一步巩固了其市场地位。
 
 
汇顶发力车规级蓝牙芯片，超声波指纹识别技术打破垄断

今年以来，汇顶科技频频传出好消息。在经历了去年的低迷时期，随着市场的逐渐复苏，以及公司对新领域的投入，汇顶科技在2023年实现扭亏为盈，今年Q1实现连续增长。今年上半年的业绩预报告显示，汇顶科技在上半年的营收达到22.6亿元，净利润为3.17亿元。
 
对于业绩的增长，汇顶科技表示主要是受益于终端客户需求的增长，加上公司产品迭代及晶圆成本的下降，产品成本得以优化，毛利率水平逐步恢复。
 
在本次统计的厂商中，汇顶科技是市值最高的企业，达到316.39 亿。不过与其2020年达到的1702亿的千亿市值相比，相差甚远。如今寒冬已去，行业回暖，何时回归千亿市值，或许也是大多数业内人士在期待的。
 
指纹识别芯片、触控芯片依旧是汇顶科技的主要产品，由于大客户在身，市占率已稳居国内前列，触控芯片进入国内前三。指纹芯片市场竞争激烈，汇顶科技凭借突破超声波指纹识别技术，打破高通的垄断，再次在业内“一炮而红”。
 
汇顶科技的单点超声波指纹识别方案基于自研CMOS Sensor架构，提供优异的信噪比与识别性能，大幅优化了供应链工艺与制造成本。目前已经正式规模商用。不过，对于投资者平台中关于是否有为华为供货的问题，汇顶科技并没有正面答复。
 
在解决了库存问题的同时，汇顶科技的产品在汽车领域的渗透率也不断提高，同时发力CGM和车规低功耗蓝牙新赛道。
 
 
 
博通集成亏损未止，加大对Wi-Fi 6芯片等新品研发投入

博通集成在今年上半年净利润预计亏损 4,950 万元到3,500 万元。与上半年的亏损不同，博通集成在2024年第一季度实现营收净利双增长，营收为1.68亿元人民币，同比增长5.61%；净利润为121.62万元，同比大增103.31%  。主要得益于对AI技术相关的需求增长。
 
这一业绩增长可能得益于公司在AI技术方面的投资和应用，以及对半导体业务的强劲需求，特别是来自大型数据中心客户的对定制AI芯片的需求  。帮助推动了其营收和利润的增长  。博通集成在投资者交流互动平台表示，公司已有多款融合AI技术的AIoT芯片产品实现量产销售
 
博通集成主营产品为无线数传芯片和无线音频芯片，包括5.8G产品、Wi-Fi产品、蓝牙数传、通用无线、蓝牙音频、无线麦克风等。其中，博通集成的ETC芯片在智能交通领域具有领先地位。在Wi-Fi芯片领域，博通集成率先推出Wi-Fi 6芯片，与其ETC芯片、导航芯片等产品形成新的产品阵列。
 
那么，为何上半年会实现亏损呢？博通集成表示，公司本期亏损主要原因：主要是下游市场需求仍处于复苏过程中，公司持续对新品加大研发投入，同时不断加大市场推广力度，但公司新产品出货受到供应商产能限制的影响，因此销售收入与上年同期相比保持稳定，上半年业绩预计亏损。
 
从博通集成往期的业绩也可以看到，公司业绩表现一直不够稳定，多个季度出现连续亏损，今年第一季度实现扭亏为盈，但或许二季度的表现不如预期，导致上半年业绩又出现下降。在同行都实现盈利时，博通集成何时真正扭亏为盈？好消息是，与去年同期的净利润亏损5,212.96 万元相比，博通集成在今年上半年实现减亏。

 
小结：

在经历前两年的至暗时刻后，AIoT芯片企业终于在今年迎来一点亮光。从上述AIoT芯片厂商的业绩可以发现，今年上半年消费电子市场逐步复苏，为其业绩增长带来动力。与此同时，AI相关应用需求上升，倒逼芯片厂商加速新品迭代。
 
在上述未统计到的企业中，乐鑫科技发布了公司1月至5月的财报数据，财报显示公司前五月预计实现归母净利润约1.19亿元，同比增加约6560万元，增幅123.51%。其中5 月营业收入创单月历史新高。作为业内知名的通信芯片企业，乐鑫科技的业绩情况也可以进一步证实，随着下游各行业数智化发展，多家上游AIoT芯片厂商将持续受益。