5G来临联发科/展讯追赶 高通显得越发迷雾重重

　　“现在有超过115款采用骁龙820芯片的智能手机已经上市或者正在上市过程当中。”高通中国区董事长孟樸在接受记者采访说到“115”数字时加重了语气。

　　孟樸刻意强调“115”这个数字。确实，对高通来说，这个数字无疑可以一扫去年骁龙810芯片发热事件的晦气，扬眉吐气了。

　　营收持续下滑、股价不断走低、多次传出被分拆的高通，仿佛终于可以告别前两年的阴霾，再次步入发展的良性轨道。但事实是这样吗？

　　当下全球智能手机市场开始萎缩，5G时代即将到来，CDMA等专利已不复当初那么重要。前面的路，对高通来说，显得越发迷雾重重。

　　众手机厂商捧场，最黑暗的时刻已经过去？

　　过去的一年多无疑是高通所经历的最黑暗的时刻。

　　专利授权业务和手机芯片业务是高通的两大支柱性收入来源。这个从1989年开始积累CDMA专利和技术的公司，曾在2015年前连续5年保持着20%以上的营收增幅。

　　靠着专利壁垒和绝对的技术领先，高通牢牢霸住无线芯片商第一的宝座，并远远甩开了包括英特尔在内的几乎所有竞争对手。

　　直到2014年底，先是骁龙810悲剧地一直无法解决发热、功耗等问题，让高通饱受业界指责，还失去了苹果、三星等大户订单;接着，专利垄断事件给高通带来了人民币60.88亿元的罚款和专利费6.5折等的妥协。

　　业务的失利直接反映到了当季的财报表现上。2015年第二财季，高通的净利润减半。从第三财季开始，高通的净利润和营收双双持续下滑。

　　直到今年，高通的各项业务和财报表现才开始逐步复苏。

　　“从整体来看，今年与去年相比，对高通来说利好大于利弊。”手机中国联盟秘书长王艳辉告诉记者。

　　经过去年的动荡之后，高通的专利授权业务重新步入正轨。在交完罚款后，高通与华为、中兴、联想、小米、酷派、TCL、奇酷等百余家企业达成了新的3G和4G中国专利授权协议。

　　事实上，对中国手机厂商来说，重新签约是无奈之举，他们不可能绕开高通所掌控的CDMA和WCDMA等专利授权。这是永远的痛。

　　据记者了解，新的协议签约不仅保证了高通今年的专利收入，过去一年，多数企业未支付的专利费用也将重新弥补进来。

　　“这对高通今年财报来说是大补药，不过只是短期的效益。但也说明，从当下看，垄断事件对它的影响不大了。”Gartner（中国）研究总监盛陵海告诉记者。

　　在这个事件中，高通损失小于之前的预估。通过这次被调查，高通开始意识到和中国加强合作、加强技术转移的必要性，在中国的发展反而更加游刃有余。

　　去年的骁龙810发热事件，只是给三星和华为海思的自研芯片让出了一小步，并没有影响到大的市场格局。因为其主要竞争对手联发科，并没有抓住这个难得的机遇，一举实现从中低端向中高端的逆袭。

　　“这是没有办法的事情。在技术标准上，联发科和高通的芯片差距不小，不管是LTE、GPU、ISP还是内存都差不少。”盛陵海说。

　　因此，高通的芯片价格几乎是联发科最高端芯片的一倍以上。据记者了解，联发科最贵的芯片接近30美元，而骁龙820和810的价格都超过了60美元。

　　今年，骁龙820没有重复810时代的悲剧，市场叫好声居多。通过商业谈判，高通以处理器芯片代工从台积电转移到三星为代价，换取了三星的回归。据记者了解，三星今年高端机型S7/S7 Edge和Note系列是对半使用骁龙820，“高通版”主要在需要支持CDMA的中国和美国销售。

　　后有追兵，一家独大地位不稳

　　高通今年形势向好，看起来终于可以喘口气了。但实际上，还远远不到放松的时候。

　　被超过115款手机采用的拳头产品骁龙820，采用的是高通自主的全新Kryo架构。据孟樸描述，Kryo CPU能够实现功耗和性能“最完美”的结合，图像处理器Adreno GPU则是全世界出货最多的GPU。

　　但有业内人士向记者指出，虽然骁龙820的GPU表现强劲，但是高通自研的CPU在能效比上却不尽人意。这是衡量CPU的一个重要标准。用更少的功耗做更多的任务，才能保证手机电池的续航能力、手机外观的轻薄和手机的性能表现。

　　“实测的情况是，使用骁龙820的小米5和三星S7都尽量把CPU限制在较低频率工作。”该人士表示。

　　而未来，竞争只会更加激烈。

　　首当其冲的就是来自于直接竞争对手联发科的追赶。从去年开始，为了与高通抢夺市场份额，联发科展开了价格战术，主要集中在中低端产品。这一点可以从联发科的财报中一窥一二。根据联发科4月29日公布的2016年一季度财报，自去年第四季度跌破40%后，营业毛利率再创新低，达到了38.1%。

　　“高通没有披露这方面数据，但可想而知的是，去年陷入价格战的高通，毛利率在下降也是必然。”王艳辉告诉记者。

　　伴随着展讯4G的成熟，去年在印度3G市场已经超越联发科的展讯，今年也会加入竞争。当然，展讯主要针对的也是中低端市场。

　　然而，中国市场出货量增速不断放缓，来自亚非拉地区的中低端市场正是智能手机的主要增长点。这对一半收入依赖于中国市场且不算擅长中低端的高通来说，并不是个好消息。

　　盛陵海向记者判断，高通今年似乎不太想再陷入价格战的泥坑。那么，不愿降低价格、只依靠成熟技术和平台、强调高毛利率是否是明智之举，还要看市场的回应。

　　不可忽视的还有来自手机厂商自研芯片的威胁。

　　三星、苹果、华为都已开始使用自主研发的芯片。近日，还有消息传出小米也正在紧锣密鼓地研发代号为“步枪”的APU芯片，以减少对三方供应商的依赖，节约成本。

　　这几家正是全球出货量可以排入前五名的手机厂商。根据Gartner的数据，2015年，三星、苹果、华为、小米加起来，智能手机销量超过了7亿部，市场占有率达到50.3%。这不由让人思考，如果这市场上近半且指向高端的手机全部使用自己的芯片，那么留给高通的市场还剩什么？

　　更不用提，如果按照计划到2020年5G商用，对高通的竞争对手来说，不再像3G转4G时代只有1年切换时间，而是还有4年的准备时间。尤其是在中国，积极参与标准制定的华为海思，赶上高通有很大的可能。

　　“在5G时代，高通可能没有办法保持如同3G、4G技术的垄断地位。”盛陵海向记者指出。

　　而随着越来越多的中国、韩国相关企业在5G标准以及技术上的投入，当全球转入5G时代时，高通所掌控的CDMA等专利授权应不复当初的重要性，更有可能降低厂商所缴纳的费用。高通专利授权业务的前景，也很有可能受到挑战。

　　全球手机增速放缓，下一个增长点在哪儿？

　　深耕多年移动业务的高通，更忧心的恐怕还是智能手机市场的萎缩。

　　全球智能手机市场增速放缓已不是一个新鲜的话题。但5月3日，根据市场研究机构Strategy Analytics的最新数据，今年第一季度出货量从去年同期的3.45亿部下降至3.346亿部，同比下跌了3%。

　　这是自1996年步入智能手机时代以来，全球智能手机出货量第一次出现的同比下跌。对高通来说，可谓是个噩耗。

　　曾霸占PC芯片王位多年的英特尔，刚刚宣布取消面向移动设备、代号为SoFIA和Broxton的凌动（Atom）处理器的开发。这意味着，在移动芯片业务亏损掉105亿美元后，英特尔开始退出移动芯片SoC领域。

　　这对高通来说是个警告。找不到下一个增长点，没能成功从PC转向移动业务的英特尔正是高通的前车之鉴。

　　可下一个增长点在哪儿？这是目前所有相关公司都在思考的问题。从高通的频繁宣传来看，无人机、智能汽车、VR设备、物联网等都是其广泛撒网的方向。而高通的战略投资业务也在为这些新业务方向努力做着战略储备。

　　高通销售和产品市场副总裁颜辰巍向记者指出，高通在智能手机领域的积累，可以非常容易地直接延伸到其他领域。以无人机为例，它同样要求高性能的处理能力和低功耗。颜辰巍表示，这恰是高通技术积累最多、最擅长的方面。

　　在最新推出的骁龙820上，可以看出高通的转型思路。骁龙820上针对VR应用做了专门的优化，涉及视觉质量、音频质量和直观交互多个方面。第一款搭载骁龙820的VR一体机Pico Neo开发者版已于上月面市。

　　高通还推出了专门针对智能汽车应用场景的骁龙820A。在性能方面与骁龙820一脉相承，但是符合严格的车规要求，并支持车载嵌入式软件平台QNX、苹果Car Play和Google Android Auto。据高通内部人士介绍，搭载骁龙820A的汽车最早将于2017年年底面市。

　　然而，以虚拟现实为例，到2020年有望突破200亿美元市场的消息屡见不鲜。但从现实的情况来看，还远没有达到能够真正普遍商业化的时代，技术仍然没有成熟，仍有大量的难题有待解决。

　　而且，到底哪一类产品才是真正能够取代手机的下一代颠覆级产品，哪一个才是最快能够真正变现的增长领域，很难判断。

　　与高通类似的是，其他巨头同样也在广泛布局。其中最为积极的可数英特尔了。与高通相比，错过了上一波智能手机浪潮的英特尔，已经到了不破不立的时候。可以预见的是，在下一个战略战场，高通将面临更激烈的厮杀。