晶圆缺货厂商助推 2017半导体产业缺货为主？

2017年已经开启，对于半导体产业链来说缺货是否会自上而下贯穿全年？12吋晶圆的缺货将直接导致存储器、识别芯片等产品的缺货，除此之外厂商的推波助澜、厂商提高价格拿货或将让2017半导体产业面临万物皆涨的情况。

12吋硅晶圆缺货

据***媒体报道，全球12吋硅晶圆缺货如野火燎原，不仅台积电、NAND Flash存储器厂和大陆半导体厂三方人马争相抢料，加上10纳米测试晶圆的晶棒消耗量大增，台积电为巩固苹果（Apple）iPhone 8新机料源，一路追价抢料，业者预计第2季12吋硅晶圆价格将再上涨15%，且可望一路涨到2018年，半导体供应链恐进入万物皆涨的时代。

全球12吋硅晶圆单月产能约520万片，目前五大硅晶圆供应商都产能满载，其中，台厂台胜科和环球晶圆产能占全球约20%，台胜科月产能约28万片，环球晶圆（包含SunEdison）月产能约75万片，都已成为半导体大厂绑产能的目标，尤其台胜科未来有机会获得日商母厂Sumco在10/7/5纳米高阶硅晶圆技术，可望明显受惠。

目前硅晶圆主要分为用于DRAM/NAND Flash和指纹辨识产品的Polished wafer、用在逻辑产品的Epi wafer，以及用在低阶产品的Annealed wafer，近期存储器厂要求上游长晶炉产能转去生产Polished wafer，且愿意付较高价格，排挤到Epi wafer产能，让台积电感受到硅晶圆料源紧缺的严重性。

另外，大陆半导体厂疯狂扩建12吋厂，加入这一波抢硅晶圆大战，由于大陆12吋厂对于测试晶圆需求量大，近期亦积极来台抢料。尽管硅晶圆产业亦是大陆扶植半导体政策一环，中芯国际创办人张汝京成立上海新升半导体，成为大陆第一家12吋硅晶圆供应商，但目前良率仍偏低，暂难影响硅晶圆市场供需。

除了晶圆缺货 三星助推DRAM/NAND Flash涨价

DRAM内存、NAND闪存2016下半年开始的缺货，作为全球最大的DRAM内存及NAND闪存用户，金士顿表态称今年DRAM内存还会面临缺货窘境，价格也会继续上涨。据了解，DRAM涨价的主要推手是三星公司。

来自***经济日报的消息，金士顿董事长陈建华在出席群联公司竹南三厂上梁典礼时，针对DRAM市场作出了最新分析。他强调目前主要的DRAM大厂都没有增产计划，而且产能转向3D NAND闪存，导致DRAM内存短缺。

除了DRAM供需失衡之外，PCB印刷材料也缺货了，导致内存模组供应受到牵连，DRAM供货问题更加严重。

这一波涨价的主要推手是三星，目前三星70%的产能已经被苹果、三星自己以及大陆的OPPO、Vivo公司包下，能供应给其他公司的产能有限，三星还把产能转向3D NAND闪存。其他DRAM公司虽然也跟进升级，但制程良率都没有三星顺利，使得三星有能力主导价格提升。

半导体增长主力的智能手机供应链压力巨大

10nm工艺良率不高 旗舰处理器量产延后

除了上文已经提到的智能手机重要的存储器，其他半导体元件也将出现缺货现象。

在智能手机时代，联发科一直都在努力进军高端市场，然而因为自己的技术实力有限，以及在山寨机起家留下的烙印，导致它未能成功，于是去年它开始将宝压在台积电身上，新推出的高端芯片helio X30和中端芯片P35均采用台积电最先进的10nm工艺，希望以最先进的工艺带来更好的性能和更低的功耗来赢得客户的欢迎。

不过没想到的是，它却给自己带来一个重大的麻烦。台积电的10nm工艺未能如预期般在去年底量产，如今据说该工艺虽然已经投产但是却又因为良率较低不得不花时间去改进，再加上众所周知的是台积电优先照顾苹果，而苹果的A10X正希望赶在3月份上市这又进一步导致联发科的X30和P35的量产时间延后。

指纹识别产能争夺不休，明年最有可能出现缺货

去年年末，关于芯片厂抢夺晶圆代工产能，指纹芯片或将缺货的消息不绝于耳，特别是选择8寸晶圆代工的芯片厂商，在触控、指纹以及摄像头等多个IC需求战队中，甚有危机四伏的态势。

据资料显示，早在2016年三季度，在苹果处理器、指纹识别、车用半导体和影像传感器等订单的多重利好带动下，晶圆代工龙头台积电的8寸厂及12寸晶圆生产线已经出现满载情况，越来越多的芯片厂商不得不向中芯国际和联电等晶圆代工厂调配产能。

诚然，晶圆产能抢夺大战并非空穴来风。随着指纹识别成为智能手机标配，FPC、汇顶、敦泰等指纹芯片厂商的IC产能需求呈现爆发式增长，台积电、联电、世界先进、中芯国际出现8寸晶圆产能提前争夺的现象，引发了一波抢产能热潮。

据笔者粗略统计，在指纹芯片厂商中，除了苹果是采用台积电12寸晶圆的65nm制程外，其他10家指纹芯片厂商全部是使用8寸晶圆以及8.18um制程。

看似风平浪静的指纹芯片行业，虽然众多芯片厂自信满满，但实则都不好受，指纹芯片对8寸晶圆的依赖受限于制程能力，义隆提出的8.35um制程，也是受益于其电子消费产品生产线的制程能力和成本优势。

显示面板：OLED必然缺货

全球面板缺货已成业界共识，小到智能手机面板，大到大尺寸的电视机面板，均处于缺货状态。

44寸WVGA（640480）和4.5寸FWVGA（854480）面板为例，9月份其价格纷纷暴涨超过50%，一方面原因在于大受市场欢迎，更为重要的是，当前仍生产这种面板的企业不多，目前只有***的瀚宇、彩晶 、大陆的深超、昆山龙腾光电仍维持较大规模产量。

除了低分辨率的4寸WVGA和4.5寸FWVGA面板缺货涨价以外，之前一直处于涨价过程中的5寸高清（HD）面板同样也仍缺货！据称由于5寸高清面板缺货导致拿不到货，不少华南地区的手机白牌客户已经用5寸的低分辨率的的面板来代替！此外，由于上述5寸高清面板缺货，导致市场供不应求涨价以外，据称5寸及5.5寸高清面板9月份涨价30%。

2016年电视面板缺货，展望2017年，群智谘询认为，随着竞争格局重建，全球面板资源将向寡头集中，鸿海、群创、夏普将重整以面板为核心的资源。

群智谘询（Sigmaintell）资深分析师张虹预期，今年第1季全球液晶电视面板供需平衡，但65寸电视面板仍供不应求。

张虹直言，影响产业供需及价格波动不外乎两大因素，即市场供需、寡头厂商的策略。展望2017年，世界政治格局依然动荡，汇率持续波动，厂商策略频繁调整，面板市场的供需波动也将随之加大。