净利润最高增近8倍！受益消费复苏，CIS上市公司“期中”成绩单报喜

近日，AI浪潮来袭，消费电子复苏以及视觉应用市场需求提升，索尼、三星则在国际市场上斩获不少订单。8月7日，索尼发布的2024财年第一季度财报显示，其影像及传感解决方案业务（I&SS）销售收入同比增长21%，实现销售额3,535亿日元，营业利润同比大涨188%，达到366亿日元（约17.89亿人民币）。主要受益于移动产品的图像传感器的销售收入增加、产品组合的优化、数码相机的图像传感器的销售收入增加以及汇率的积极影响，
 
9月份，华为将发布新旗舰智能手机Mate70，有关规格已经曝光。新机预计搭载一款拥有5,000万像素的国产超大底CMOS影像传感器，中国本土CMOS传感器有望迎来更多本土手机、汽车厂商的图像传感器订单以提高市场占有率。

电子发烧友根据公开财报数据和预告数据汇总

 
8月下旬以来，国内CMOS大厂韦尔股份、格科微、思特威相继发布2024年半年报和预告。本文将集中分析三家财报揭示的图像传感器市场变化和新品动向。
 
5000万像素图像传感器出货量猛增！韦尔股份H1在手机、汽车市场实现50%以上增长
 
8月20日，韦尔股份披露2024年上半年年报，2024年上半年，公司实现营业总收入120.91亿元，同比增长36.50%；归属上市公司股东的净利润13.67亿元，同比增长792.79%。
 
韦尔股份2024年上半年业绩报告

数据来自韦尔股份的半年报

 
韦尔半导体作为全球前十大无晶圆半导体公司之一，其半导体业务聚焦三大方向：图像传感器解决方案、显示解决方案和模拟解决方案。今年上半年，公司IC设计业务实现营收104.18亿，占主营业务收入的比例为86.31%，同比增长41.14%。
 
为何公司上半年净利润可以实现大涨？韦尔给出两大主要原因：一、随着消费市场进一步回暖，下游客户需求有所增长，伴随着公司在高端智能手机市场的产品导入及汽车市场自动驾驶应用的持续渗透，公司营业收入实现了明显增长，报告期内实现营业收入 120.91 亿元，同比增长 36.50%；二、受到产品结构优化以及成本控制等因素影响，公司产品毛利率逐步恢复，报告期内公司综合毛利率为 29.14%，同比提升 8.21 个百分点。
 
从具体业务分布来看，2024 年上半年，韦尔股份公司的图像传感器解决方案业务实现销售收入 93.12亿元，占主营业务收入的比例为 77.15%，较上年同期增加 49.90%。其中图像传感器业务来自于手机市场收入实现约48.68亿元，较去年同期增加78.51%。在汽车市场，这家公司的图像传感器实现营收29.14亿元，较去年同期增加53.06%。
 
公司显示解决方案业务实现销售收入 4.72 亿元，占主营业务收入的比例为 3.91%，较上年同期减少 28.57%；公司模拟解决方案业务实现销售收入 6.34 亿，占主营业务收入的比例 5.25%，较上年同期增加 24.67%。2024 年上半年，公司半导体代理销售业务实现收入 16.33 亿元，占公司主营业务收入的 13.53%，较上年同期增长 13.40%。
 
Canalys调研报告显示，在生成式AI等创新技术带来的智能手机升级需求和区域需求增长带动下，2024年第一、第二季度全球智能手机实现连续2个季度持续增长，出货量分别达到2.962亿部2.889亿部，市场终端需求带动上游图像传感器的需求。韦尔股份推出了全系列机型后置主摄产品，公司布局了OV50A、OV50D、OV50E、OV50H、OV50K40共五款50M手机CIS产品，其中1.2um 5000 万像素的高端图像传感器 OV50H主打高端旗舰手机后置主摄市场，正在逐步替代海外竞争对手同品类产品，实现公司在高端手机市场份额的重大突破。OV50A、OV50E、OV50H陆续进入小米、华为、荣耀、OPPO、Vivo等主流手机品牌。
 
在汽车领域，随着ADAS系统和舱内摄像头的快速增长，车载摄像头出货量上升。韦尔股份推出了CIS产品OX08D10，已经顺利投产。
 
格科微：上半年净利润大涨4倍，高阶手机CIS分批量产
 
8月15日，格科微发布2024年半年报，上半年公司实现营收27.9亿元，同比增长42.94%，实现归属母公司利润0.78亿，同比增长439.42%。格科微财报显示，受益于消费市场复苏，公司高像素芯片产品出货量增加导致营收和净利润大涨。
 
作为国内知名的半导体和集成电路设计企业，格科微主营业务为CMOS 图像传感器和显示驱动芯片的研发、设计和销售。上半年，手机CMOS传感器实现营收15.64亿元，同比增长62.51%，手机CIS业务显著增长，13M以上产品上半年收入超6亿。格科微单芯片高像素集成技术优势明显，已实现 1,300 万-3,200 万像素产品全线量产，不同规格的 5,000 万像素产品也在小批量产中。
 
此外，非手机CMOS图像传感器实现营收6.42亿元，400 万像素产品出货量持续提升，800 万像素产品成功实现量产出货，格科微半导体取得了IATF16949认证，为公司进入汽车前装市场打下坚实基础，适用于汽车前装的CMOS图像传感器产品，预计今年下半年实现客户端送测。还有，显示驱动业务实现营收5.84亿元。公司已经具备AMOLED 驱动芯片产品的相关技术储备，预计今年下半年开始将陆续推出基于可穿戴设备、智能手机的AMOLED产品。
 
思特威：预计盈利1.35亿到1.55亿，高阶CIS出货猛增带动营收倍增
 
7月15日，思特威发布2024年半年度业绩预告，预计上半年营业收入24亿元到25亿元，同比增幅124%到133%；预计实现归属于母公司所有者的净利润1.35亿元到1.55亿元，同比扭亏为盈。
 
思特威指出，2024年上半年公司在智慧安防领域新推出的迭代产品在性能和竞争力上再度提升，随着市场需求的回暖，公司产品销量有较大的上升，销售收入增加较为显著；在智能手机领域，公司应用于旗舰手机主摄、广角、长焦镜头的高阶 5000 万像素产品出货量大幅上升，带动公司智能手机领域营收显著增长，同时与客户的合作全面加深，市场占有率持续提升，公司在智能手机领域已成功开辟出第二条增长曲线。
 
8月20日，晶合集成公告，公司与思特威联合推出业内首颗1.8亿像素全画幅CIS，该产品基于自主研发的55纳米工艺平台，具备1.8亿超高像素8K 30fps PixGain HDR模式高帧率及超高动态范围等多项领先性能。
 
小结：
 
2023年CIS行业普遍经历阵痛，多家公司半年度财报出现亏损。经历过去一年多的低毛利降价去库，行业库存已基本回归常态。
 
2024年全球CIS规模预计将迎来一个增长的高峰点，随着智能手机等下游终端需求的复苏，全球CIS行业市场规模将呈现稳健增长的趋势，鉴于索尼、三星逐步降低中国市场的CIS市场份额，国产厂商推出高阶CIS，将有可能获得更多的市场增长机会。
 
 
 本文由电子发烧友原创，转载请注明以上来源。微信号zy1052625525。需入群交流，请添加微信elecfans999，投稿爆料采访需求，请发邮箱[e-mail]。