瓜分车载摄像头/雷达巨大蛋糕

车载摄像头应用广泛且价格相对低廉，是最基本最常见的传感器，未来市场空间将超百亿人民币。 摄像头对于多个 ADAS 功能必不可少，未来单价也有望继续走低，将带动车载摄像头市场空间快速增长。根据 HIS 的估算，全球车载摄像头出货量将从 2014 年的 2800万枚增长到 2020 年的 8300 万枚，复合增长率达 20%。据此估算，全球车载摄像头市场规模将从2015年的 62亿人民币增长到2020年的133亿人民币，年复合增长率将达16%。消费区域主要在美洲、欧洲、亚太等地，其中亚太地区将成为增长最快的市场。

车载摄像头市场规模预测

预计 2020 年国内车载摄像头需求量将达 4，200 万颗，市场规模达 60 多亿元。 2015 年国内车载摄像头需求量大约 1，300 万颗。对国内车载摄像头市场规模简单测算如下：

1）假设***乘用车销量保持 5%的年复合增长率，那么到 2020 年乘用车销量将达 2699 万辆；

2）假设到 2020 年，前视摄像头（1 颗）渗透率接近 40%；侧视摄像头（2 颗）渗透率 20%；后视摄像头（1 颗）渗透率为 50%；内置摄像头（1 颗）为 5%；

3）考虑到国内庞大的汽车保有量，后装市场也不可忽视。假设后装仅考虑前视摄像头（1 颗）和后视摄像头（1 颗），渗透率都为 10%，那么后装市场每年将新增需求 400 多万颗。根据以上假设，可以估算出到2020 年国内车载摄像头市场新增需求约 4200 万颗，按照单价 160 元人民币计算，市场规模将达 67 亿元人民币。

2020 年国内车载摄像头市场需求量

摄像头产业链主要有镜头组、CMOS（Complementary Metal-Oxide Semiconductor，即互补性金属氧化物半导体）、 DSP（Digital Signal Process 即数字信号处理器）、模组封装等环节组成。近几年，智能手机的高速增长带动了摄像头市场的蓬勃发展，但是从 2014年开始智能手机的增速已转缓，手机摄像头未来的增长率也必将放缓。随着车载摄像头市场的兴起，手机摄像头产业链各个环节的产能将向车载摄像头产业转移，预计未来CMOS、镜头、 模组封装等产业链环节将继续保持高增长。

车载摄像头产业

CMOS 是摄像头的核心部件，广泛应用于车载摄像头上。 CMOS，是摄像头的感光元件，相比 CCD（Charge-coupled Device，即电荷耦合元件）感光元件成像质量稍差一些，但是成本更低，也更加省电，在像素要求不高的车载摄像头领域应用十分广泛。另外 CMOS相对于 CCD 也有两个重要优势：

1）速度快。 CMOS 光电传感器采集光信号的同时就可以取出电信号，还能同时处理各单元的图像信息，速度比 CCD 电荷耦合器快很多，高性能的 CMOS 摄像头影像采集速度能高达 5，000 帧/秒；

2）高动态范围。在车辆高速行驶时，光线条件变化剧烈且频繁， COMS 即使在亮度差别较大的环境中仍能快速识别周边物体。CMOS 价值约占到摄像头成本的三分之一，基本被外资品牌把控。 Sony、 Samsung 和OmniVision 三家企业的市场份额超过 60%。

Sony 在全球 CMOS传感器领域常年占据市场份额第一的位置，凭借其在 CMOS 积累的深厚技术，加上收购了 Toshiba 影像传感器业务，其市场份额有望进一步扩大。 CMOS 市场基本被外资品牌把控，国产品牌的话语权较弱。OmniVision 是国内 CMOS 封装企业晶方科技的大股东之一，也是晶方科技的大客户。因此晶方科技有望在 CMOS 需求量大幅增长的情况下受益。

2015年CMOS的市场份额

镜头也是摄像头的一个重要部件，国内自主品牌企业有明显优势。根据 TSR 的研究报告，2015 年全球摄像头镜头厂商中，***企业大立光电的出货量仍保持第一，占据全球约三分之一的市场份额。而国内舜宇光学以微弱优势超过玉晶，排名上升至第二。 而在车载摄像头镜头市场，舜宇光学的镜头出货量居全球第一位，市场占有率达 30%左右，已进入各大车企（宝马、奔驰、奥迪）前装市场。

全球摄像头镜头厂商及市场份额（单位： %）

车载摄像头模组组装工艺复杂，市场壁垒较高，但国内已有厂商进入。 相对于手机摄像头等消费级电子，车载摄像头安全等级要求高，工艺也更加复杂，市场壁垒较高，Panasonic、Sony、 Valeo、 Fujitsu-ten 等厂商占据较大份额。车载摄像头模组封装的市场集中度也高于手机摄像头，国内舜宇光学、欧菲光等厂商在手机摄像头封装领域市场份额居前，现也已全面进入车载摄像头模组封装制造中。

全球车载摄像头模组封装商及份额（单位： %）