储能企业三季度财报披露，三大赛道火热，需求超预期

电子发烧友网报道（文/黄山明）进入到11月份，上市企业也基本交出了自己今年三季度的成绩单。从储能企业来看，今年三季度的表现亮点多多，不少企业的增速甚至已然翻倍。除了新增装机量，包括储能需求大增所带来的上游元器件需求也在同步大涨。
 
2024年储能三季度财报表现
 
特斯拉作为储能行业中的翘楚，近期也发布了第三季度财报。其中显示，能源发电和存储业务收入为23.76亿美元，同比增长52%。储能出货量方面，第三季度特斯拉的储能产品装机量达到6.9GWh，同比增长73%。
 
实际上，在今年的二季度，特斯拉单季度交付储能产品装机量达9.4GWh，已创下该企业储能新增装机纪录。前三季度特斯拉储能累计装机量为20.4GWh。受到能源业务的强劲表现，让特斯拉的储能部门在第三季度毛利率达到了创纪录的30.5%。
 
宁德时代在第三季度财报中显示，受8月以来海外储能需求超预期的影响，公司已经接近满产。宁德时代方面表示，前三季度累计出货量达到330GWh，其中第三季度汇总储能产品的占比超过20%。
 
从数据来看，宁德时代一季度出货量约为95GWh，二季度出货量接近110GWh，因此推测三季度出货量达到125GWh左右。按照储能占比在四分之一左右计算，第三季度储能出货量预计超过30GWh，全年有望达到110GWh。
 
南网储能公布的三季度财报显示，其前三季度新型储能收入同比增长达到两倍，主要增量来自于佛山宝塘储能电站。而亿纬锂能的财报显示，其储能板块储能电池的出货量达到了35.73GWh，同比增长115.57%。
 
合康新能赛季度报显示，2024年1-9月，合康新能户用储能业务实现收入1.13 亿元，同比增长161.47%，毛利率较上年同期提升16.3个百分点。 光伏EPC业务实现收入2.57亿元，同比增长694.39%，毛利率较上年同期提升1.8个百分点。 高压变频器业务实现收入4.33亿元，同比增长4.63%，毛利率较上年同期提升11.8个百分点。
 
而便携储能龙头华宝新能发布三季度报告称，2024年前三季度公司营业收入21.33亿元，同比增长35.02%，归母净利润1.59亿元，同比增长357.06%。
 
此外，在近期看到，海博思创日前科创板IPO过会，公司拟募资7.83亿元用于储能系统生产建设项目、储能系统研发及产业化项目等。阳光电源计划在德国发行GDR上市，募集资金主要用于海内外储能产能扩产。
 
从投资端来看，据市场情报机构Mercom日前发布的一份研究报告显示，在今年前三个季度，在83项已经宣布的交易中，全球储能行业厂商总计获得投资达176亿美元。
 

 
在2024年前三季度的61笔交易中，储能行业厂商获得风险投资额降至27亿美元，降幅高达69%，而去年同期68笔交易中的风险投资额为86亿美元。与此同时，2024年前三季度22笔交易中的债务和公开市场融资飙升至150亿美元，同比增长125%，而去年同期26笔交易中的债务和公开市场融资为66亿美元。
 
可见，不少企业都在积极加码布局储能赛道。当然，由于受到碳酸锂价格的持续下滑，今年以来电池行业整体景气度持续低迷，这对于那些具有成本控制和库存管理能力企业相对友好。不过随着目前碳酸锂价格见底震荡，这种局势有望在明年发生改变。
 
行业竞争加剧，三大赛道成企业争抢之地
 
从年初的情况来看，有不少电池企业认为随着今年原材料不断下跌，将导致整个行业低迷一整年。而系统集成企业则是双面承压，利润将被大幅压缩。但也能看到不少企业在积极储备技术，期望在今年大展拳脚。
 
不过不变的是，今年的行业竞争是显著增大的。如鹏辉能源的三季报显示，该公司前三季度实现营收56.48亿元，同比下降1.6%，毛利率为14.06%，同比下降3.82%，净利率为0.55%，同比下降4.42%。
 
针对鹏辉能源的下降，有业内人士分析认为这与该公司想要依靠规模效应抢占市场的阶段性策略有关。在今年7月和11月，鹏辉能源分别宣布了两个大型项目计划，耗资33亿，资金压力不小。
 
而作为当前储能头部企业的派能科技，其三季报同样有所下滑。财报显示，派能科技前三季度总营收14.12亿元，同比减少53.69%；归母净利润为3737万元，同比减少94.29%。
 
与此同时，派能科技还发布公告表示受储能市场需求增长放缓影响，总投资50亿元的储能电池研发制造基地项目将延期一年建成。
 
主要原因在于，以海外销售为主的派能科技，在面临全球部分国家和地区补贴政策退坡的困境同时，还需要面对国内新进入者带来的强大竞争压力。为此，派能科技期望加快推出新品来增加出货量，并把目标瞄准在今年需求大幅增长的工商业储能和电动汽车充电市场，并在钠电池领域加大布局。
 
财报显示，派能科技针对国内工商业储能行业特点，推出了基于 280Ah和314Ah电芯的新型储能一体柜产品，且与现有产品相结合，构成了60KWh至400KWh全面的工商业储能一体柜产品系列，满足 5MWh 以内客户的储能需求，并已在上海、浙江、广东、江苏、安徽等地实现了规模销售。
 
9月份，艾罗能源表示，拟投资不低于10.5亿元，用于建设“大型储能系统及智慧能源系统研发生产项目”，同样在工商业储能上发力。
 
此外，在便携式储能上，受全球能源转型升级和户外生活方式迅速渗透的背景下，便携储能市场需求井喷。其中美国和日本是便携式储能的前两大市场，而华宝新能今年能够获得高速增长，正是由于其在美国市场和日本市场营业收入分别实现41.12%和72.69%的同比增长。
 
最后则是户储赛道，近期，通用汽车宣布推出户储产品GM Energy PowerBank，包含10.6kWh和17.7kWh这两种电池容量。通用表示，使用这两款产品，可以为美国普通家庭提供20小时的供电。
 
此外，中国车企在储能领域也并不落后。比亚迪在储能领域耕耘亦久，户储产品为EnergyPod、BatteryBox Premium。特斯拉更是依靠Powerwall和Megapack两大拳头产品便在储能市场占有一席之地，其在三季度财报中还特别提到了其户用储能的相关情况，也引发了业内关于特斯拉押宝户储的猜测。
 
小结
 
从今年的三季度财报表现来看，各家公司都有所动作，大多数企业在储能领域加大了投入，并且在这一领域的营收占比也进一步提升。而针对当下的竞争格局，包括工商业储能、便携式储能以及户用储能，正在成为众多相关企业的必争之地。