中国政府已批准LG Display在中国新建一座OLED面板制造工厂的计划

7月10日下午，LG旗下显示面板制造子公司LG Display（以下简称“LGD”）宣布，中国政府已批准其在中国新建一座OLED面板制造工厂的计划。

LGD表示，新工厂将通过一家注册资本为2．6万亿韩元（约合23．3亿美元）的合资公司进行建设，LGD持有该合资公司70％的股份。

LGD在一份声明中称，这座广州新工厂预计于明年下半年开始量产，届时其大尺寸OLED面板月产量将从当前的6万块提高到13万块。LGD表示，在中国生产大尺寸OLED面板将帮助公司更好地满足电视屏幕需求的增长。

大尺寸OLED面板市场需求持续增长，LGD一家独大

大尺寸AMOLED可应用于电视机、笔记本电脑、电脑显示器等方面，其中主要尝试点在电视机上。不过AMOLED电视面板正处于起步阶段，材料总消耗量较小从而价格较高，且生产良率仍然相对较低，所以AMOLED电视成本还远远高于LCD电视。但是据估计，自从2015年第一季55吋OLED TV首度出现在市场上至今，55吋OLED面板的制造成本已大幅下滑55％，与同规格、同尺寸LCD面板的价差亦缩小到2．5倍。

2017年第二季时，55吋OLED面板的生产成本已下跌到582美元，预估到2021年第一季时，还会进一步下跌到242美元，倘若届时同尺寸规格的LCD面板生产成本仍维持在200美元上下，届时OLED TV与LCD TV的价差将相当有限。因此短期内LCD面板在电视应用中仍然具有更强的成本竞争力，但是长期来看，OLED电视仍将取代LCD电视。

55吋UHDTV面板制造成本比较

第三方研究机构数据显示，OLED电视整机出货量预估将从2017年的150万台攀升至2018年的240万台。根据分析，OLED电视面板出货量从2017年开始将以42％的复合年增长率保持增长，到2023年出货量将超过1000万片。

IHS Markit预测则更为乐观，2018年OLED电视出货量250万台，2019年将达420万台，而到2020年是500万台，2021年更将达到660万台。

目前，LGD是全球最大的电视机LCD面板制造商，市场占有率超过九成，几乎包揽了全球所有大尺寸OLED电视面板的制造工作。

当前全球已有十几家电视企业与LGD结盟推动OLED电视的发展，大部分电视企业选择OLED也意味着OLED电视将成为全球OLED电视主流。另外，OLED电视面板处于供不应求的状况，LGD提供的大尺寸OLED电视面板有多少，全球OLED电视的出货量就有多少。

据IHS Markit数据，2017年LGD两个8．5代OLED生产线提供的大尺寸OLED面板产能约为34K／M，据此切割的55英寸和65英寸OLED电视出货量约为140万台。

而根据研究机构WitsView最新研究，2017年OLED电视全球出货预计达150万台。两家机构预估数据十分接近，加上行业内流传的OLED电视面板供不应求的说法，基本确定作为唯一供货商的LGD生产的OLED电视面板处于供应短缺状态。

而随着市场对于大尺寸OLED电视需求的增长，LGD为了进一步巩固市场地位，在广州新建新的OLED工厂，加大对于大尺寸OLED面板的产能建设的投入也是必然。

对国产OLED厂商影响几何？

随着LGD在广州建设OLED面板制造工厂计划的获批，将会对尚未完全掌握OLED大尺寸面板的生产技术的国产OLED面板厂商带来冲击。华星光电、京东方等厂商或受到直接影响。

今年5月22日晚，TCL集团发布公告称，公司计划在深圳市光明新区投资建设一条产能达到月加工3370mm×2940mm玻璃基板约9万张的第11代超高清新型显示器件生产线（t7项目），主要生产和销售65、70、75英寸的8K超高清液晶（LCD）显示屏及65、75英寸OLED显示屏等，项目总投资约426．83亿元。该项目由TCL集团、华星光电和深圳市重大产业发展基金共同投资完成，计划在2021年3月正式实现量产。

可以看到，刚刚获批的LGD广州OLED工厂，预计明年下半年就开始量产了。而同样今年准备开建的华星光电t7项目要等到2021年3月才能量产。显然，随着LGD广州OLED工厂的获批，刚刚起步华星光电t7项目就已经输在了起跑线上。

另外，虽然京东方此前在与投资者互动中表示“大尺寸OLED技术有待提高，暂时不会投资”，但是，随着京东方在中小尺寸OLED技术上的成熟，必然会进入大尺寸OLED面板领域。京东方目前也已经拥有在10．5代线上验证大尺寸OLED量产技术的基础条件。

但是，随着此次LGD广州OLED工厂的获批，显然将会对京东方为了进入大尺寸OLED领域形成阻力。

有报道称，此前一名业内人士曾表示：“审批LGD建设广州工厂的中国国家发改委下属机构人员中有京东方高层，京东方强烈反对LGD在广州建设工厂。”

到底谁妥协了？

事实上，早在2016年10月27日，LG Display联合战略合作伙伴创维在北京嘉里中心召开的发布会上，LGD OLED事业部社长吕相德就曾透露：“LGD不排除未来在广州生产OLED之可能。”

2017年4月27日，广东省人民政府办公厅印发《关于开展新数字家庭行动推动4K电视网络应用于产业发展的实施方案》引起了业内的广泛关注，该通知中“乐金显示OLED项目”的字眼格外引人注意，被业内人士解读为LGD将在广东投资建造OLED工厂的信号。

不过，随后LGD针对将在广州上马OLED项目的传闻进行了澄清。LGD广州工厂负责对外传播的乐金显示（中国）有限公司对外协力副部长闽东植也表示：“我们目前没有这个想法。”

出人意料的是，去年7月25日，LGD宣布将于中国广州市建设一家生产OLED大尺寸面板的合资工厂，其面板主要用于电视和电子广告牌。据介绍，合资工厂的注册资金约为157亿人民币，LGD将持股70％；中国企业广州凯得科技则持有30％的股份。

去年9月份，LGD在广州投资OLED面板厂一事又横生变数。媒体报道称，因为担心先进科技外泄、不满中国对“萨德”一事的处置，韩国政府打算挡下LGD在中国的投资案。

直到去年12月26日，韩国政府才有条件批准LGD在中国广州投资建设8．5代OLED面板生产线。不过韩国政府对LGD中国建厂提出了三个条件：

第一，提高材料及设备的（韩国）“国产”比率。虽然具体的比重并未公布，但就目前大型OLED量产现状考虑，材料及设备的“国产”比率将在70％左右。

第二，为防止技术外流制定安全对策。LG公司需要与韩国政府共同组建安全对策小组，每6个月检验一次中国工厂的技术保密状况。

第三，新一代大型OLED技术需在韩国国内研究开发，相关设备也需在韩国进行生产。这一要求实际是从源头上切断高新技术外流的可能性。

但是，对于LGD在广州建设OLED面板工厂的要求，此前中国政府也以批准LG Display广州工厂为砝码提出了三大条件：第一，转移OLED制造技术；第二，建设OLED研发中心；第三，零部件材料从当地采购。

可以看到，中方提出的三个条件和韩方的三个条件可谓是争锋相对。据韩媒报道，LGD曾表示难以接受中方提出的三项条件。

目前尚不清楚，中国政府批准LGD在广州建设OLED面板制造工厂的计划，是否意味着LGD同意了中方提出的三个条件，还是说中国政府放弃了原先的准入条件？

不管怎么说，为了保护国内OLED产业的发展，芯智讯还是宁愿相信LGD在技术转上对于中方做出了妥协。而这样对于国产OLED厂商在未来大尺寸OLED面板市场的损失也算是一种弥补。如果只是简单的以市场来换投资，那么这无疑将会对国产OLED的发展形成阻力。