多家存储封测厂商开始计划涨价 DRAM最高上调30%，NAND上调5%-10%

AI来势凶猛，整个半导体产业与之共振，对存储需求呈现结构性上涨特征，我们看到存储上市企业正陆续发布2025年第三季度财报。在这一轮的存储超级周期中，存储大厂三星电子、SK海力士等业绩屡创新高，且从供应链反馈来看第四季度预计涨价高达30%。此外我们还看到江波龙10月29日发布2025年三季报，第三季度营业收入65.39亿元，同比增长54.6%；净利润6.98亿元，同比暴增1994.42%，上年同期亏损3683.8万元。前三季度营业收入167.34亿元，同比增长26.12%；净利润7.13亿元，同比增长27.95%。

另外还有媒体台湾经济日报爆料称，在AI需求爆发下；产能紧张，力成、南茂、华泰等存储封测厂商的订单激增；已经在着手计划大幅涨价，涨幅或介于高个位数至二位数百分比，预计在2025年底至2026年开始实施。

此外，东吴证券发布研报称，在2025年10月全球存储芯片市场持续涨价，三星、SK海力士等头部厂商宣布第四季度DRAM合同价最高上调30%，NAND闪存合同价上调5%-10%。一方面AI驱动需求爆发，AI服务器对高性能存储（如HBM、DDR5）需求激增，挤压传统DRAM产能，导致DDR4等产品供应紧张；另一方面DRAM库存周期从2023年的31周降至2025年10月的8周，原厂削减DDR4产能转向高利润的HBM和DDR5。两大存储FAB加速新产能扩张，看好设备国产化率提升。