今日看点：台积电美国厂毛利率大幅缩水56个百分点；特斯拉纯电销量首次被比亚迪超越

台积电美国5nm芯片毛利率骤降56个百分点
 
1 月 4 日消息，在美国推动半导体本土化背景下，台积电赴美建厂正遭遇严重盈利挑战。SemiAnalysis 最新数据显示，其美国厂 5nm 芯片毛利率从中国台湾的 62% 暴跌至 8%，缩减近 87%，降幅达 56 个百分点。
 
核心原因在于折旧费用与人力成本高企：美国厂折旧成本约为台湾 4 倍（因产能仅为四分之一，固定摊销负担更重），叠加建设与运营支出攀升；人力方面，本地招聘成本高，派遣员工虽可行但文化差异明显，张忠谋曾指出两地工程师响应效率差距显著。这导致台积电亚利桑那厂单季利润大幅下滑，削弱海外制造可持续性。不过台积电仍坚持长期战略，计划对美供应链投入最高 3000 亿美元（约 2.1 万亿元人民币），涵盖晶圆厂、先进封装及研发设施。
 
消息称 Anthropic 将直接从博通采购近 100 万颗谷歌 TPU v7 AI 芯片
1 月 4 日消息，据 SemiAnalysis 昨日披露，AI 企业 Anthropic 将直接从博通采购近 100 万颗谷歌 TPU v7p “Ironwood” AI 芯片，部署于自有数据中心。这一交易绕开了 TPU 联合开发方谷歌，但谷歌仍可通过 IP 授权获得相关收入。
 
博通 CEO 此前已确认，Anthropic 累计下达的 AI 系统订单价值达 210 亿美元（约合 1471.78 亿元人民币）。为支撑自有 TPU 算力系统，Anthropic 由 TeraWulf 等三家企业提供基础设施，Fluidstack 负责现场部署服务。此次直采模式凸显 AI 行业算力布局新动向，TPU v7p 作为谷歌第七代高性能推理芯片，将为 Anthropic 模型研发提供强力支撑。
 
特斯拉电动汽车销量首次被比亚迪超越
 
美国电动汽车制造商特斯拉公司2日公布的数据显示，该公司2025年全球交付汽车163.6万辆，同比下降约8.6%。这意味着特斯拉纯电动汽车年销量首次被中国汽车制造商比亚迪超越。
 
2025年，特斯拉共生产165.5万辆纯电动汽车，交付163.6万辆，分别低于2024年的177.3万辆和178.9万辆。2025年9月，美国政府取消了此前鼓励消费者购买电动汽车的税收优惠政策，直接冲击特斯拉销量。2025年第四季度，特斯拉生产约43.4万辆汽车，交付约41.8万辆，低于2024年同期的45.9万辆和49.6万辆，交付量同比下降约16%。
 
比亚迪1日表示，2025年其全球电动汽车销量达到226万辆，同比增长28%。其中，越来越多的销量来自中国以外的亚洲、欧洲和拉丁美洲市场。
 
曝苹果A20芯片单颗成本达280美元，2nm芯片恐成史上最贵 
 
1月2日，台积电、三星等芯片巨头都在将先进制程节点推进至2nm，其中台积电稳稳拿下苹果、高通、联发科订单，成为市场“赢家”，而三星也借助2nm打造Exynos 2600芯片，搭载于Galaxy S26系列手机。据报道，由于2nm制程更加先进、功耗更低，同时增强能效与AI能力，但售价也将同步攀升。业内预测，2nm手机处理器将成“史上最贵手机芯片”，其中苹果的A20芯片成本高达280美元（现汇率约合1959元人民币），相比A19贵了80%。
 
百度芯片子公司昆仑芯确认独立上市
 
近日，百度发布公告表示，昆仑芯已经通过联席保荐人以保密形式向港交所递交A1申请。百度表示，分拆能真实体现昆仑芯价值，提升其运营和财务透明度，便于投资者独立评估。另外，昆仑芯聚焦通用AI计算芯片赛道，分拆后可精准吸引该领域的目标投资者。
 
昆仑芯并非唯一一家目标IPO的AI芯片公司，1月2日，壁仞科技在港交所上市；2025年12月，另外两家AI芯片公司摩尔线程、沐曦股份也先后在科创板上市。此外，燧原科技IPO也有最新进展，证监会官网显示，燧原科技已完成IPO辅导工作，将申报科创板上市。从产品来看，新发布的昆仑芯M100主要针对大规模推理的场景优化，预计在2026年初上市；昆仑芯M300主要针对超大规模、多模态大模型的训练和推理做了深入优化，预计将于2027年初上市。
 
 
港股“国产 GPU 第一股”壁仞科技上市，首日大涨超 82%
 
1 月 2 日，壁仞科技登陆港交所，成为 2026 年港股首只上市企业及港股“国产 GPU 第一股”。其发行价19.6港元/股，开盘即涨82%至35.7港元，中签一手（200 股）可赚 3220 港元。资本追捧热度高涨，壁仞科技IPO 前累计完成 10 轮融资超 50 亿，引入国资及 IDG 资本等知名机构，招股阶段超额认购超 2300 倍。
 
壁仞科技由前商汤科技总裁张文于 2019 年创立，聚焦高性能通用 GPU 研发，以壁砺系列为核心构建软硬件体系。按开盘价计算，持股 17.74% 的张文身家达 133 亿港元。
 
泰矽微发布新一代汽车触控门把手方案
 
中国领先 SoC 芯片供应商泰矽微近日发布基于 TCAE10 触摸芯片的汽车触控门把手完整解决方案，针对性解决电容式门把手复杂流水环境误触痛点，契合工信部强制性国标征求意见下的行业高要求。
 
该方案融合专用硬件与自主算法，可精准识别人体触摸与水流电容差异。通过严苛测试验证：裸手、各类手套及冰层、泥土覆盖等场景下 100% 可靠识别，-40℃~85℃全温性能稳定；10MPa 高压水枪喷射、持续淋雨等极端防水场景全程无误触。
 
方案内置 LIN 收发器与 LDO，平均待机功耗 150uA，大幅降低 BOM 成本，且 EMC 性能达标。目前已量产交付，在吉利、赛力斯等项目累计用量超百万颗，是行业首个符合新一代测试标准并大规模装车的方案。