406亿元！国产晶圆代工史上最大并购

近日，国产半导体行业迎来历史性时刻——中芯国际以406.01亿元收购中芯北方剩余49%股权的重大交易，正式获得上交所并购重组委审议通过。

这不仅刷新了科创板发行股份购买资产的规模纪录，更创下国产晶圆代工领域最大并购案。

根据方案，中芯国际拟向国家集成电路基金等5名股东发行股份，购买其持有的中芯北方49%股权，发行价格为74.2元/股。交易完成后，中芯国际对中芯北方的持股比例将从51%提升至100%，实现全资控股。本次交易不募集配套资金，也无业绩承诺。

中芯北方于2013年成立，专注12英寸晶圆代工，月产能7.5万片，工艺覆盖28nm及以上成熟制程。2024年营收129.79亿元、扣非净利16.3亿元；2025年前8个月营收90.12亿元、扣非净利14.68亿元，产能利用率超100%，显著高于行业平均水平。

作为全球第三、中国第一的晶圆代工企业，中芯国际2025年营收673亿元、净利50.41亿元，同比增36.3%，总月产能超100万片。全资控股后，公司可统一调配中芯北方产能，消除跨股东决策壁垒，优化产能分配、技术升级与客户排期，大幅提升运营效率与产业链协同。随着中芯北方折旧周期逐步退出、成本结构持续优化，100%持股也将显著增厚中芯国际的归母净利润，为其应对行业竞争提供更强支撑。

值得一提的是，该项目从受理到过会仅用75天，刷新科创板纪录，全程无现场问询、无落实事项，预计2026年内完成交割。

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