城镇化率和互联网普及率,阿里和腾讯正在“瓜分”东南亚的创业圈

前言

回顾过去30年中国的经济发展，我们惊叹这样的速度，也惋惜错过了一些机会…

于是我们就在思考，有没有哪个国家会在未来重复中国过去30年的发展路径和轨迹？

错过了中国，可否还有另一个国家有这样的机会？

放眼全球，欧美已经是发达经济体，放弃。

海湾地区战火纷飞局势不稳定，放弃。

非洲还在"人吃人"的原始状态，放弃。

拉丁美洲(南美)已经陷入经济泥潭不能自拨，深坑，放弃。

其实，世界其它国家、企业已经为我们做出了选择，就是NIKE、可口可乐、阿迪、丰田、富士康等厂商去了哪里？

他们已经用亿万投资为我们指明了方向！

就是东南亚！

只有东南亚！

唯有东南亚！

01

随着东南亚各国经济的崛起和我国的“一带一路”倡议的深入落地，越来越多的投资者把目光从英美澳等国家转向了东南亚房地产。自2016年起，马来西亚，新加坡，泰国甚至印尼，菲律宾的房产市场都受到国内投资人士的热捧。

东南亚的“地缘”优势，成为中国资本走出去第一站。

中国与东南亚诸国一衣带水，地理位置上很接近；中国与东南亚经济关系密切，中国厂商出海东南亚，因为这样的“地缘”，有三大优势。

其一，东南亚各国，或多或少都会给予在本国投资的中国公司一定的优惠政策，例如免税期和税收优惠等。

其二、东南亚各国的用工成本也相对便宜。

其三东南亚各国与中国地理和生活习惯上的接近、消费水平相对也较低，这降低了外派员工的成本。

这三点大大降低了中国公司出海东南亚的成本。

因为优厚的“地缘”优势，使得中国公司可以以较低的成本在东南亚各国发展。中国资本力量的介入，成为东南亚经济高速发展的重要保障。

在东南亚的经济体中，首先，我们拿印度、越南、柬埔寨、马来西亚、泰国等五国作下比较。(注：印度属于南亚，但由于地理位置相近，且同属新兴经济体，因此将其一并对比。)

那么问题来了，哪家更强？

哪家发展更快？

哪家更像中国？

我们用2010-2015的过往历史数据说话

GDP增长率

不看GDP总数，只看增长率，因为国家有大小，增长率才能体现当前的经济指标、经济活力、发展势头。

从上图中可见，印度、柬埔寨、越南在领先，马来西亚在下降，泰国在低位回调。

综合来看印度和柬埔寨最强。

人均GDP增长率

人均GDP增长率代表的是经济活力、经济变量，以此可以来发现资产泡沫形成的可能性。印度、越南、柬埔寨还是领先，马亚西来下滑严重，泰国在低位回调。马来西亚和泰国经济稳定，接近富裕，但马来西亚倒退现象严重。印度和柬埔寨在稳步上升、迎头赶上。

人口增长率

人口增长率代表的是新生活力，未来社会新增劳动人口、新增社会消费。柬埔寨、马亚西亚、印度、越南领先，泰国大大垫底。柬埔寨最优！柬埔寨现在人口结构年轻，各方面消费还有潜质还是非常大的。

城镇化率和互联网普及率

城镇化率代表的是未来的城镇化发展空间、基础建设投资空间、人口聚集度潜力，也就是城市发展潜力。马来西亚发展最为超前，城镇化率最高。泰国也得益于之前多年的经济发展，城镇化次之。印度和越南的城镇化差不多，都在30%左右。柬埔寨的城镇化最低，还需要继续大发展，城镇化的发展是一个国家各方面快速发展的时期，就像中国这几年的城市化现象。就互联网普及率来说，马来西亚最强，越南次之，柬埔寨略低，但是潜力也很大。

综合几点来看，东南亚五个国家中，柬埔寨的投资潜力说最优也许有点夸大，但是从各方面的表现来看潜力确实也是非常大的。再加上柬埔寨对于外汇采取开放政策，完全没有外汇管制措施，资金可自由进出，又以美元计价，因此柬埔寨在东南亚几国中也是不可多得的投资宝地。

从上述数据看东南亚这五个国家投资都还是不错的选择，但是从整个人文环境还有国家开放程度，经济发展水平，政治社会的稳定性，柬埔寨相对其他几国更是值得选择的。

02

据《G20国家互联网发展研究报告》的资料，东南亚国家在移动互联网领域的发展潜力已经开始显现。据Google和新加坡淡马锡控股联合研究发现，预计到2020年，东南亚网络用户数量可从2.6亿增长到4.8亿，东南亚在未来10年的互联网经济将增长5倍至2000亿美元。主要是从在线购物到游戏、广告这三个方面。

随着消费者日益习惯于智能型手机上上网及购物，该地区的电子商务规模在2025年可达到880亿美元，比现在增长15倍。产业驱动会深度释放东南亚经济的潜力，综合带动东南亚各国的发展。

印度

印度庞大的规模和迅速增长的经济使其成为美国和中国公司的诱人战场。随着各经济体的增长，南亚和东南亚很可能成为未来消费者支出最大的地区。2017年第四季度印度消费支出超过2,850亿美元，同比增长5.5％（文中全部数据以美元计）。由于巨大的潜力和规模，印度成为炙手可热的零售市场。

（2015年Q1-2017年Q4印度消费支出）

多年以来，我国的企业一直在努力争取印度的市场份额。小米就是最著名的成功故事，仅仅两年，它成为了印度最大的智能手机供应商。印度市场是显而易见的大蛋糕，沃尔玛收购Flipkart对于亚洲电子商务市场来说也是一个显著飞跃。但尽管如此，印度并不是唯一重要的市场。阿里巴巴一直是新加坡主要电子商务公司之一的Lazada（来赞达）的投资者。它所运营的地区才是东南亚最大的市场：印度尼西亚，马来西亚，菲律宾，新加坡，泰国和越南。

印度尼西亚

第一季度印度尼西亚的消费者支出达到近980亿美元的历史新高。零售销售增长每个月的波动幅度都很大，但大多数月份都保持在2％以上，有时会翻倍。

（2015年Q2-2018年Q1印度尼西亚消费支出）

马来西亚

2017年第三季度马来西亚消费者支出达到416亿美元，为该国历史新高，每个季度的同比增长也在持续增长。零售销售增长今年虽然低于2017年，但前两个个月仅略低于10％，增长依旧良好。

（2015年Q1-2017年Q4马来西亚消费支出）

菲律宾

过去几年中，菲律宾消费者支出季度持续增长。今年第一季度，支出达到了近300亿美元。其中，3月份零售销售增长超过4％。

（2015年Q2-2018年Q1菲律宾消费支出）

新加坡

2017年第四季度新加坡消费者支出超过280亿美元，比去年同期增长5％。1月份零售销售增长率下降将近8％，但2月份增长超过8％。

（2015年Q1-2017年Q4新加坡消费支出）

泰 国

2017年第四季度泰国消费者支出达到约410亿美元。支出在过去一年中一直在增长，甚至在逐季增长。今年伊始，零售额增长超过9％。

（2015年Q1-2017年Q4泰国消费支出）

越 南

越南的消费支出数据发布有些延迟，但几年来持续增长。2016年的支出达到约1350亿美元。去年，零售额增长率大多数月份都高于10％。

（2008年-2016年越南消费支出）

东南亚的增长潜力很容易解释为什么Lazada要运营这片市场。这也可能是沃尔玛为什么对亚洲抱以巨大期待的原因。印度市场本身拥有巨大的可能性，是南亚潜力最大的国家。沃尔玛前段时间宣称将斥资160亿美元收购印度最大的电子商务公司Flipkart的77％，眼看目前已跨出一大步。如果沃尔玛选择利用Flipkart收购时间进行市场扩张，东南亚市场是明显的选择。

零售战争也许会带来无法预见的结果，但更多的竞争将创造新的机会。目前，市场充满了有待挖掘的潜力。

03

东南亚的消费热潮引发了零售商和初创企业的淘金潮，零售战争正在亚洲酝酿。

东南亚创投圈的战役悄然打响，而这场“腥风血雨”的主角，却出乎许多人的意料：并不是Google、Facebook、抑或微软，而是“中国双雄”——阿里巴巴集团和腾讯控股。它们在为东南亚最具潜力创业公司输入大量资本、注入丰富资源。在中国市场，阿里和腾讯是死敌。当前，两家公司似乎已经意识到了东南亚地区的潜力，正在努力挖掘市场潜能。这就意味着，东南亚可能会上演一场科技行业版“权力的游戏”。过去几年，中国公司在东南亚的投资似乎已经从摸索阶段进入到了积极投资、控股阶段。

首先，阿里巴巴对东南亚电商Lazada投资10亿美元，后者在东南亚服务于6个国家。这笔交易是中国公司在东南亚地区的首笔重大投资。阿里随后加大了对Lazada的控制力，再投资10亿美元将持股比例提升至83%。与此同时，在阿里的强势驱动下，Lazada收购了新加坡生鲜电商Redmart，把业务扩大到了生鲜领域，并与Netflix、Uber合作推出了类似于亚马逊Prime的会员服务。而阿里并未就此止步。它通过旗下蚂蚁金服在东南亚进行了一系列投资。

在东南亚，阿里已与泰国支付公司Ascend Money、菲律宾支付公司Mynt、印尼传媒集团Emtek以及新加坡金融科技公司M-Daq达成投资交易。另外，阿里还参投了中国香港在线个人理财平台CompareAsiaGroup的5000万美元融资。而对于腾讯，产品经理出身的小马哥貌似不如商人杰克马般激进和勇猛。目前，腾讯已收购泰国媒体公司Sanook，并向该公司与另外一家泰国公司组建的媒体合资公司投资了1900万美元。在产品领域，腾讯在东南亚大力推广其免费音乐服务Joox，抗衡Spotify。

此外，腾讯还投资了美国卡拉OK应用Smule，后者在美国拥有很大影响力，并计划向亚洲扩张。这些交易只是已经被公开报道的投资，还有更多交易要么在等待爆料，要么正在磋商。阿里和腾讯已至少与十几家东南亚电商或金融科技公司举行了谈判。巧的是，被两家中国巨头“相中”的东南亚公司几乎完全一致。

阿里和腾讯正在“瓜分”东南亚的创业圈。

例如，这两家公司的争斗已经蔓延到了打车领域。此前传闻称，阿里在与Grab对手Go-Jek进行投资磋商，后者是公认的印尼打车应用市场领头羊。然而，令人感到意外的是， Go-Jek最终选择接受腾讯的投资，估值为30亿美元。在电商领域，腾讯看中了软银前期投资的印尼电商Tokopedia。不过，消息称，阿里也在与Tokopedia磋商，希望进行投资。而软银作为阿里的早期投资方，这层“亲密关系”可能会在这笔投资交易中发挥关键作用。

究竟选择阿里还是腾讯，这是一个艰难的决定，而每家优秀的东南亚公司基本上都会面临这样的选择。两大巨头领跑，电商、金融科技及物流领域会吸引更多海外玩家。

作为东南亚生态系统的中心，新加坡仍是对风投的最大吸引力所在。

显然，腾讯和阿里是寻求在电商、金融科技以及物流等领域实现增长的大公司之一，但是京东也在东南亚地区投资，寻求更多机遇。实际上，美国科技公司已经在努力扩大它们在东南亚的影响力，尤其是Google和Facebook。这两家公司在东南亚多国建立了本地办事处，但是他们的影响力主要集中在产品的本土化、销售和营销上，而不是投资。

谷歌收购了聊天应用Pie，加强其“下一个10亿用户”团队，改进现有服务，为印度、东南亚以及非洲等新兴市场开发新服务。Facebook和Twitter等公司则一直在进行深度市场调研，以收集更多新兴市场用户使用互联网的行为信息。Facebook还在泰国测试社交支付功能，探索社交媒体商务的潜在应用。这些尝试已经协助完善了Facebook Lite轻量版应用、Twitter新移动网络应用等产品。

不过，现在还没有一家西方科技巨头能够在东南亚创投圈内拥有像阿里、腾讯那样的影响力。瑞信经济学家沙提拉泰曾评论道，“中国的视角很清晰，知道自己想在这种互惠的投资中获得什么。”

因此，我们可以预见的是，在东南亚，阿里和腾讯的对抗远远没有“你死我活”那般肤浅。它们可能只是先在那片充满不确定性与机遇的土地上探探路。而真正的争斗，才刚刚开始。

04

近年，在“一带一路”倡议推动下，绝大多数国内金融科技公司出海大多选择沿着“一带一路”路线进行国际化布局，而东南亚无疑是最重要的一块阵地，加之东南亚市场人口基数大、智能机普及率不断提高、金融覆盖率低等诸多因素，成为公认的巨大潜力市场。

在他们眼中，东南亚就是5年前或10年前的中国，在中国能成功运转的模式，想必也能在东南亚复制——这是他们出征的核心逻辑。

未知的监管、风俗习惯，简陋的基础设施，都是出征中的波澜，但面对的最大风浪，却是当地政府和民众，对中国金融和资本的高度警惕。早在2015年，蚂蚁金服就战略投资了印度版的支付宝——Paytm，据外媒透露，蚂蚁占其股份的40%。

而捷信集团，早在2009年正式在越南市场展业，几乎和中国同步，最近几年，捷信又拓展了印尼、菲律宾等东南亚市场。陆金所声称在新加坡成立资产交易所；苏宁金融推出“跨易通”的工具，帮助出海企业进行资金结算。

巨头们的触角，无疑都开始伸向了海外，而在中国正是如火如荼的消费金融，也在悄然布局。闪银在印尼和巴西，都有业务；而明特量化，也考察印尼市场良久，准备大举进入。这一波金融的出海浪潮，是中国第四波。早在新中国成立初期，国企和央企等一些基建企业出海，去援助其他国家——这是中国的第一次出海之征。

第二次，是90年代，温州、广东、福建等地区的民企出海，在全球范围内开商贸城；而科技类的中兴、华为，也开始了征战全球之路——这时候，全球第一次意识到“中国制造”的力量。

第三次，2012年，猎豹浏览器的出海，拉开了一个时代的序幕，中国的互联网开始了全球征途，目前来看，主要是工具、游戏、摄影类的三大产品为主。而第四波浪潮的金融出海，是在2015年年底。

某租宝的崩盘，给刚刚崛起的互联网金融蒙头一棒，监管随其而至，行业信心大跌，很多金融企业将眼光投向，离中国最近的东南亚。而很多资本也将眼光投向了海外的创投企业。戈壁创投就专门成立了两支东南亚基金，并在当地设立办事处。

从劳力输出，到科技输出，到大规模的金融和输出，可以看到中国迅速成长的轨迹。早在十几年前，俄罗斯、中国、巴西、印度、南非这5个国家，就被划为“金砖五国”，他们人口众多，经济刚开始腾飞，在全球资本的眼中，是“遍地黄金”的活力市场。

这些国家全球资本布局太早，当地团队也开始崛起，竞争已很激烈，金砖五国，已不再是金融出海的首选。而回望东南亚，却是一片亟待开垦的沃土。出海东南亚，也是在暗合中国“一带一路”的政策，金融、教育和医疗合作，正是“一带一路”中的重要环节。

现在的东南亚市场发展现状，确实像多年前的中国，很多企业，就是试图将中国走通的模式，复制到东南亚。东南亚的金融发展体系并不完备，金融覆盖率相对较低。在印尼，拥有信用卡的人数只有6%，菲律宾是5%，越南是3%，而信贷发达的美国，这个比例高达80%。

可见，东南亚的信贷缺口有多大。比如，在越南，40%的手机销售，是分期完成的，当地的人均收入不高，他们对3C、白色家电、摩托车等产品的消费需求，极为旺盛。菲律宾超过一半人口，储蓄不足，而86%多的人口，并不被传统金融机构所覆盖。菲律宾是一个劳工输出国，并不控制人口，因此它成为一个非常年轻的国家，平均年龄只有23.5岁。

在当地，信号很不稳定，打一个电话就能断三次，但也无法阻止这群年轻人购买手机的热情，他们主要买手机主要是为了上“Facebook”，另一个需求就是“自拍”。

马尼拉被称为自拍之都，人们随时随刻要自拍，郝严称，这群热爱自拍的人们，同样非常乐观，联合国相关机构曾做过一项调研，发现菲律宾人对未来12月工作持乐观态度的，占74%，而世界平均水平只有48%。

如此来看，东南亚人口众多，消费需求旺盛，信贷刚刚觉醒，又符合中国“一带一路”战略，实在是天时地利人和，只欠东风了。尽管东南亚的人口有6亿多，但这6亿人口却被划分为11个国家：越南、老挝、柬埔寨、泰国、缅甸、马来西亚、新加坡、印度尼西亚、文莱、菲律宾、东帝汶。11个国家，风俗习惯、政治监管、发展阶段都千差万别。

比如，捷信在东南亚，暂时只进入了3个国家：越南、菲律宾和印尼。挑选的原因，就是人口基数，这直接决定了市场潜力，这3个国家的人口基数，都在1亿到2亿左右。国内企业选择了市场之后，就会面临到第二道门槛——监管政策。目前大多数企业的策略是，每进入一个新国家，搭建的初步团队中，一定会设置相关部门，为的就是迅速熟悉当地的规则和制度。比如在菲律宾，成立公司必须有一个本土合作伙伴，占一定的股份，才能展业。而菲律宾的金融监管机构，是SEC（证券交易委员会），和美国的SEC职能类似。在业务开展过程中，他们一般不会太多干涉，但一旦触犯了规定，处罚会非常严厉。相对来说，语言和团队，在东南亚倒不是太大阻碍。

在东南亚，英语的普及性很高，基本交流并不困难。大部分中国企业的操作方式是，除核心人员外，都是找当地人自建团队。第一是为了更好的展业，缓解一些当地企业和民众对中国的敌意，另一方面，是当地人更熟悉当地的规则，而当地的华人也不少，组建一支高效的团队并不难。然而，最大的阻力，来自东南亚市场对于中国金融的警惕。

东南亚的人们，对于你来旅行，很热情，但一旦涉及到生意和投资，他们的警惕心马上起来了，不仅仅是当地人有所戒备，政府也颇为警惕。

在越南，当地从事金融行业，需要央行牌照，政府不会在政策中明文规定，不能给中国资本和企业牌照，但一旦知道你的身份，就会设置各种阻碍，让你无法推进，中国企业被迫之下，只能“曲线救国”。

例如去美国注册了一家公司，再用美国公司的身份进入越南，找了一个当地人去和政府谈，牌照的推进，就顺利很多。很多中国资本或企业，都在采取“换马甲”的方式，进入当地。

东南亚大多是热带国家，人们喜欢过午后，就懒洋洋地睡上一觉，生活悠闲。因为他们的性格较平和，也决定了他们的企业文化，并不凶猛——每个人守着自己的一亩三分地，吃饱就好，并不太具有攻击性。

但任何行业，一旦中国企业进入，这种平衡就立马被打破，中国企业崇尚狼性文化，为了一统天下，不择手段。

东南亚商人最怕的，就是中国的价格战，中国企业一进入，就开始将利润压到最低，甚至亏本，以此来击溃对手，这种杀敌一千，自损八百的打法，是东南亚人无法理解的。

另一方面，中国企业太急功近利，挣钱是第一标准，而非是为了改善当地人的生活，因为对于经济命脉的金融行业来说，东南亚很多国家都保持了对中国资本的戒备。而中国企业想打破不佳的印象，确实需要努力和技巧。

中国出海东南亚最成功的，当属中国的手机产业链，在东南亚，VIVO、OPPO、华为等三款手机，在2016年，占据东南亚21%的市场份额。一些品牌的手机会有一些进入当地市场的小技巧，他们不写“made in China”，而是写美国设计——所以至今，很多东南亚人还以为部分手机是来自美国。手机厂商会有一些赞助和公益举动，来缓解这种尴尬气氛，比如在印度，经常赞助他们最爱的板球运动。

中国企业恐怕不止在东南亚会有这种遭遇，在全球范围都多多少少遭遇抵制，中国企业，想在国外成功，太难，中国企业成长惊人，只是中国的商业文明，却一直在蹒跚慢行。

05

最近，全球四大会计师事务所之一安永发布了东南亚金融科技（Fintech）报告——这份报道基于安永收集的251份金融科技公司的反馈，其中包括东盟国家地区最具代表性的170家金融科技公司，并结合了针对区块链、资金转移、数据分析、智能投顾等16项内容进行分析。

印尼繁荣的电子支付市场

报告显示，印尼已经建立沙盒机制，目前拥有262家金融科技公司，2017年投资额达到2600万美元，比去年同期增长3.7倍，尤其在移动支付、P2P借贷方面取得长足进步。凭借人口优势，印尼一直被认为是东南亚市场潜力最大的国家。

2016年，印尼人口达到2.6亿人，人均GDP 3570美元，而且，根据研究调查公司WeAreSocial发布的报告，印尼是2016年全球互联网用户增长最快的国家。

2017年年初，印尼的互联网用户已经超过1.3亿，其中七成通过移动设备访问——这无疑给海外企业创造了巨大的合作机会。

近几年，阿里向东南亚电商Lazada累积增资20亿美元、并且以11亿美金注资印尼电商Tokopedia；腾讯向东南亚C2C平台shopee前后注资5亿多美元；印尼本地电商平台Bukalapak也获得了包括新加坡主权基金GIC在内的约5亿美元融资。

新加坡亚洲金融科技的焦点

报告显示，新加坡是东南亚金融科技最发达的地区，同样建立了沙盒机制，拥有490家金融科技公司，2017年投资额达1.41亿美元，主要发展财富管理和P2P借贷业务。长期以来，新加坡政府都在推动区块链发展，以改善东南亚国家的金融包容性。

在此前与东南亚各国财长举行的会议上，新加坡财政部长王瑞杰曾强调新加坡政府要扶持促进区块链等创新计划，努力改善该地区的融资渠道。“特别是，我们将支持像金融科技这样的数字创新技术。例如，底层的分布式分类账技术为我们提供了许多低成本和安全的交易机会。这可以促进东盟内部服务不周的和未能充分提供的金融服务发展。”

马来西亚亚洲新兴金融科技中心

报告显示，马来西亚建立了沙盒机制，拥有196家金融科技公司，投资额达7500万美元，主要发展支付与消费金融领域。由于马来西亚政治相对稳定、金融体系健全，因此其城市化率高达75%，是东南亚地区城市化率最高的国家。

加上中国与马来西亚文化相通，国家关系友好，中马双边政策优惠扶持，马来西亚愈发崛起成为新兴金融科技中心，被称为“Fintech玩家胜地”。

特别值得关注的是，马来西亚的数字支付市场相当活跃，除了国人最为熟悉的支付宝与微信支付，马来西亚本土的一些支付供应商例如Soft Space、Fave、GHL等都在积极拓展东盟市场。

泰国金融科技产业萌芽

泰国的金融科技产业还处于萌芽期，同样建立了沙盒机制，拥有128家金融科技公司，投资额达1200万美元，主要发展支付业务。泰国是东南亚仅次于印尼的第二大经济体，拥有6822万总人口。

互联网用户数量达4600万，渗透率为67%。智能机普及率超过60%，移动互联网用户超过66%，4G用户超1000万，并且还在快速增长。一方面，因为泰国银行贷款审批严格，也基本不对中小企业贷款，因此中小企业、个人用户有可能成为P2P的借款用户。

另一方面，东南亚的游戏产业年增长速度迅猛，泰国是手游领域人均付费最高的国家，虚拟货币领域很有开发潜力。

菲律宾向普惠金融前进

菲律宾拥有115家金融科技公司，投资额达7800万美元，主要发展支付业务。作为东南亚第二大人口国家，菲律宾总人口超过1亿，城市人口占比约44%；2017年，其互联网用户约有6000万。

近年来，菲律宾金融科技生态系统一直在迅速增长，颇具发展潜力；但是，菲律宾金融科技解决方案的采用率依然很低，数字银行在亚洲的普及率也是最低的。电子银行支付仅占交易总额的1%。

有分析认为，菲律宾糟糕的基础设施是一个主要的挑战，加上开发人员和领导人才有限，缺乏健全的资金生态系统，没有可扩展的电子支付替代方案等等，都是限制其发展的重要因素。

越南有限的金融科技活动

越南的金融科技活动非常有限，仅拥有77家金融科技公司，投资额为300万美元，主要发展支付业务。越南金融科技和零售银行业的巨大发展空间主要受人口因素驱动。

美国商务部关于越南银行体系的国别简报估计，越南9300万人中约75％使用有限的银行服务，而其余的25％根本没有利用银行服务。不过，安永认为越南金融科技公司的数量在不久的将来将继续大幅增加，吸引更多投资者的兴趣。

越南目前的金融科技公司许多已经接受了来自国内外投资者的投资。到今年年底，越南接受投资的金融科技公司的数量可能会增加五倍。

安永发布的报告也指出，人才匮乏是东南亚各国面临的最大挑战——超过60%的金融科技企业认为难以找到合适的就职人员，特别是马来西亚、泰国和菲律宾的公司，几乎全部企业都认为“本国缺少金融科技人才”，即使在数据相对客观的新加坡，也有70%的公司认为存在“找人难”的问题。

由于本国人才的缺失，外来人才的引入成为大多数金融科技企业的选择，在金融科技产业发展相对较好的新加坡、泰国、马来西亚，外来人才的引入已经基本不存在问题，但其他国家的表现并不理想。

结语

总而言之，目前，来自世界各地的资本，都对东南亚各国的投资前景大为看好。首先，东南亚本身具有很多投资主题 ;其次，这是一个相对稳定的市场。再次，东南亚医疗、商贸、和基建等相关产业的基础较低，市场潜力巨大。关键点，东南亚中产阶级占比超过总人口50%，具有强大的消费力。与此同时，天然气、橡胶、银、糖等大宗商品的熊市已经结束，目前是投资的好机会。

机不可失，时不再来。