电动汽车的成功关键是电池：电动汽车目前价值的25-40％都是电芯

有好几位朋友跟我分享两份UBS非常精彩的报告：

Global Electric Vehicle Battery Makers New entrants face insurmountable barriers

Q-Series Tearing down the heart of an electric car: Can batteries provide an edge, and who wins?

在这两份报告里面，讲了很多很有价值的思考过程和一些预测结论：

1）电动汽车的成功关键是电池：电动汽车目前价值的25-40％都是电芯。在电池领域获胜意味着

获得了把电动汽车转化为真正面向大众市场的技术

（车企层面和电池层面）有显著的竞争优势

2）比较了特斯拉的4.8Ah的21700电芯、LG的60Ah电芯、SDI的94Ah电芯和CATL的70Ah电芯，估计特斯拉的成本最低$111/千瓦时 

备注：这些电芯是分别从Model 3、I3、Bolt和帝豪EV上拆解下来做分析的

在这个分析过程里面，主要包含了一些关键信息，比如单位Ah的主要材料的面积

在文章里面根据拆解给出了很多定性的判断，比如如下图所示的电池生产和供应链的产业信息。

在制造这块考虑了以下的对比

我觉得这两份材料还是非常值得从业者仔细读一读，并根据其他的评估模型分析电芯的BOM成本和制造成本，根据现有的材料价格和实际的信息，可以做一些修正和考虑。

还有个非常重要的问题，就是电芯的产能，在UBS的考虑里面，主要包括电池的供给产能，右边是整车企业的需求产能，其实在这个问题上，还需要区分

不同的工厂区域供给能力

不同的市场的需求能力

折算到4个季度，和月度高峰值的产能和需求的匹配

需求和产能之间的不匹配，会造成短期的博弈，这使得车企在区域性市场方面考虑双供、三供应商方面会更加努力，博弈的过程，到底是不是产能>需求，这个图做的可能并不对。我个人以为，根据UBS的预测，可能需要结合其他的数据进行修正

小结：时间尚短，我仔细研究之后有看法再写在这里，有些对比对象是拿比较新的电芯和比较老的电芯在比，有些结论可能需要往前再看一看