AI连接器被安费诺吃独食，莫仕坐不住了：12亿砸东莞+押注液冷黑科技，要抢饭碗了

AI高速连接器这碗饭，现在基本是安费诺一家在吃。在AI服务器/交换机高速背板这个细分领域，安费诺约占40%份额；在英伟达GB200项目机柜内部的高速铜缆供应上，安费诺更是拿下了70%左右的份额。GB200里最核心的高速信号连接，基本被安费诺包圆了。2026年Q2单季新订单107亿美元，同比暴涨94%，订单出货比1.23，产能拉满都接不住。看着老对手吃得满嘴流油，莫仕（Molex）坐不住了。最近莫仕连出两招：一招砸12亿元人民币（约1.7亿美元）在东莞扩产，专攻AI服务器高速连接线；另一招战略投资液冷初创公司CAEPlus，押注一个叫BoundaryCool的主动液冷黑科技。一个拼硬件产能，一个赌未来技术，莫仕这是要跟安费诺正面抢AI饭碗了。
 

第一招：12亿砸东莞，AI高速连接线产能拉满

先说扩产这步棋。2026年1月底，莫仕跟东莞石碣镇敲定了一笔12亿元的扩产计划，专门做AI服务器高速连接线的研发和量产。东莞副市长亲自会见莫仕高层推进这个项目，规格不低。12亿是什么概念？莫仕在石碣深耕了二十多年，这次一口气追加12亿，相当于再造一个新工厂。项目建成后，年产值有望从现在的30亿跃升到60-80亿，直接翻倍。扩产的方向很明确：AI服务器高速连接线。从线材加工、焊锡、注塑到测试，全流程自动化升级，据东莞市工信局公开信息，计划购置26条自动化产线设备，就是奔着大规模量产去的。这里得说清楚速率。莫仕现在的量产主力是224G PAM4，这也是当前AI服务器的标配速率。448G莫仕确实在做研究，还发了白皮书，但还在预研和客户验证阶段，没到大规模量产。所以这次扩产，核心还是224G的产能，同时为下一代448G做准备。为什么选东莞？莫仕1999年就落地石碣了，二十多年的供应链基础、工人基础、管理基础都在这，扩产是水到渠成的事。而且东莞的电子产业链配套齐全，从端子到塑胶到电镀，开车一小时全搞定，做高速连接线的成本和效率都有优势。更关键的是，AI服务器的高速连接线，现在是供不应求的状态。英伟达、AMD、各大云厂商都在抢产能，莫仕这个时候扩产，等于在安费诺的饭碗边上支了口锅
 

第二招：押注液冷黑科技，BoundaryCool到底是什么？

如果说扩产是拼当下，那投资CAEPlus就是赌未来。2026年8月，莫仕宣布对一家叫CAEPlus的初创公司进行战略投资。这家公司专做主动液冷技术，核心产品叫BoundaryCool，是一个紧凑的主动冷却架构，专门解决下一代GPU和ASIC的散热难题。主动液冷跟现在主流的冷板式液冷不一样。冷板式液冷是把冷板贴在芯片上，靠外部泵驱动冷却液在冷板里流动带走热量，冷板本身是被动传热。而BoundaryCool这种主动液冷，是把泵、流道、热交换集成在一个紧凑架构里，直接在芯片附近实现主动循环散热，散热效率更高，能应对更高功耗的芯片。为什么莫仕要投这个？因为AI芯片的功耗已经快压不住了。英伟达GB200单颗GPU功耗就到了1000W以上，下一代芯片功耗只会更高。传统风冷早就不够用了，冷板式液冷应对下一代超高功耗芯片的压力也在持续增大。再往下走，必须靠更高效的主动液冷甚至浸没式液冷。而液冷跟连接器，天生就是一对。液冷系统里需要大量的流体连接器、快插接头、密封接口，这些都是连接器厂商的地盘。莫仕投资CAEPlus，等于提前卡位"液冷+连接"一体化的下一代方案。这步棋走得很聪明。安费诺现在在高速电连接器上优势太大，正面硬刚很难打赢。但液冷互连是个新赛道，虽然高端快插接头和高精度流体连接器的核心专利仍主要被海外厂商掌握，但相比高速电连接器动辄好几年的代差，液冷连接的差距要小得多，国内厂商也有更多切入机会。莫仕提前布局，就有可能在下一代竞争中扳回一局。一体化，走差异化路线

把这两招放在一起看，莫仕的战略意图就很清楚了。安费诺的优势是什么？高速电连接器，背板+铜缆，从芯片到机柜的电连接全覆盖。这是它的基本盘，也是它现在吃AI红利的核心。莫仕如果只在电连接器上跟安费诺拼，很难拼赢。安费诺已经深度绑定了英伟达两代产品，客户关系、技术积累、产能规模都摆在那，莫仕追起来很费劲。但莫仕找到了一个差异化的切入点：液冷+高速一体化。未来的AI服务器，不只是电连接的问题，还有散热的问题。高功耗芯片必须配高效液冷，而液冷系统里的流体连接器、快插接头，跟高速电连接器一样，都是关键部件。如果莫仕能把"高速电连接+液冷流体连接"做成一体化方案，那它就不只是卖连接器了，而是卖一整套"互连+散热"的子系统。这个价值量，比单纯卖连接器高得多。而且液冷这个赛道，安费诺虽然也有布局，但远没有它在电连接器上那么强势。莫仕提前押注CAEPlus，等于在安费诺的薄弱环节下手。这就是莫仕的算盘：正面打不过，就从侧面绕；现在拼不过，就赌未来。12亿扩产保当下，投资液冷赌未来，两手都要抓。


 

对连接器行业意味着什么？

莫仕这两招，看起来是企业自身的战略动作，但对整个连接器行业来说，信号意义不小。第一个信号：AI连接器的竞争，已经从"拼速率"升级到"拼系统"。前几年大家都在拼谁的速率高，112G、224G、448G，一路往上卷。但现在速率到了224G，物理极限越来越近，单纯拼速率的空间不大了。下一代竞争，比的是谁能把"电连接+液冷+光互连"做成一体化方案，谁能给客户提供更完整的子系统。莫仕投资液冷，就是在提前布局这个趋势。第二个信号：液冷连接器，正在成为连接器行业的新战场。以前液冷连接器是个小众品类，主要用在工业设备、医疗设备里。但AI服务器把液冷带火了，冷板、快插接头、流体连接器、密封件，这些以前不起眼的部件，现在成了AI服务器的标配。不光莫仕在布局，泰科最近也收购了奥地利HENN的流体连接业务，安费诺也有液冷相关产品。全球巨头都在往液冷连接这个赛道挤，说明这个市场的增量已经起来了。

结   语

 

莫仕这两招，一招务实，一招务虚；一招保当下，一招赌未来。

12亿扩产，是在AI高速连接线这个确定性最强的市场里抢份额，跟安费诺正面竞争。投资CAEPlus，是在液冷这个下一代赛道里提前卡位，寻找差异化突破的机会。能不能打赢安费诺不好说，但至少莫仕没有躺平。在AI这个超级风口面前，任何一家有野心的连接器公司，都不可能坐视对手吃独食。对国内连接器厂商来说，莫仕的打法也有参考价值：正面拼不过的赛道，不要硬刚；找一个差异化的切入点，提前布局下一代技术，说不定能杀出一条血路。AI连接器的战争，才刚刚开始。现在是安费诺一家独大，但莫仕、泰科、国内厂商都在追。三五年之后，这个赛道的格局会变成什么样，谁也说不准。