强势进军中国市场,猛虎特斯拉会不会成就电子业下一个黄金十年?

在特斯拉位于美国加州洛杉矶的霍索恩设计中心，期待已久的特斯拉SUV车型，特斯拉Model Y正式发布。

在四辆特斯拉电动车面前，特斯拉CEO马斯克说道：“我们再次把‘性感’带到你的面前。”这四辆由Model S、Model 3（2018 年入华的 Model 3，马斯克最初给它起名 “Model E”）、Model X和Model Y组成的车队，合起来正好是英文单词SEXY的拼写。

Model Y是一辆七座的SUV，配备全玻璃天窗。且其起售价为3.9万美元，续航里程为230英里，四个版本分别为长续航版、双电机四驱版、性能版和标准版，前面三个版本将于2020年9月份开始交付，标准版则要等到2021年。

Model Y目前已经开启订购，跟Model 3一样，有红白黑银蓝5色可以选，以下是4个版本的售价：

标准版3.9万美元（约26.2万元）

长续航版4.7万美元（约31.6万元）

双电机版5.1万美元（约34.3万元）

性能版6万美元（约40.3万元）

而这还是补贴前的价格，加上补贴，中国消费者买一辆价值近百万的特斯拉或许只需要不到30万人民币！是不是看着就觉得“真香”？

所有人都没有想到，特斯拉会来的这么快！更想不到，特斯拉会这么便宜！特斯拉低价车型进军中国市场将是一场波及全中国汽车行业的大风暴！是机遇还是挑战？同时它又会给元器件商带来什么样的影响？

特斯拉和苹果一样，都是行业的颠覆者。苹果重新定义了智能手机，特斯拉则重新定义了新能源汽车。特斯拉与苹果之间拥有很多高度相似之处，本文将从以下四个方面来讲述：

1.特斯拉全面进军中国市场

2.苹果和特斯拉的相似之处

3.特斯拉降价，产业链得利

4.产业链带来的商机

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特斯拉全面进军中国市场

发布会上，马斯克表示特斯拉上海工场目前像个大水坑，但今年底即将建成，上海施工队真的很棒。建成之后将为中国市场生产消费的起的Model 3和Model Y。“一旦建成，将比我们的加州车厂和内华达州电池厂加起来还大。”

对基建狂魔来说，这点进度简直不值得一提。

在今年全国“两会”期间，上海市政府副秘书长、市经信委主任陈鸣波透露，特斯拉上海工厂目前进展顺利，预计5月份完成总装车间建设，年底部分生产线正式投产。

与此同时，3月初始至今，特斯拉发布多条重磅消息，内容涵盖新产品Model3标准版的推出、全系列车型降价、线上运营的切换、售后保障政策的完善、2019年自动驾驶目标等，以上种种迹象无不表明：2019年，特斯拉将全面进军中国市场。

北京时间2019年3月1日，特斯拉正式推出了史上最便宜的特斯拉——“售价3.5万美元（约合人民币23.4万元）起的标准版Model 3”。此外，特斯拉的所有车型均降低了售价。

更重要的是，特斯拉CEO埃隆·马斯克通过一封内部邮件，宣布了新的零售策略：特斯拉要关闭线下直营店。马斯克给出的论据是，砍掉线下零售店可以缩减不少运营支出，而这允许特斯拉汽车平均降价6%。

消息一出，特斯拉不仅下调了全线产品价格，最高配的Model X降幅超过34万人民币，也关停了北美超过20家线下店。

但是就在大家还没来得及高兴的时候，特斯拉马上又宣布：暂缓零售店关闭策略，只取消原先关停计划的一半。由于零售店关闭计划执行减半，原先6%的降价承诺也被收回，改为降价3%。

虽然几经辗转，原先6%的降价也改为降价3%，但是特斯拉汽车平均价格好歹还是降了3%，中国消费者仍能吃得很香。

➤特殊的中国汽车市场

特斯拉对中国市场越来越看重，既与特斯拉自身的发展战略有关，也与中国汽车市场特殊的战略地位有关。

特斯拉2017年一季度在中国市场销量创新高，同比增幅达到300%。市场统计数据显示，特斯拉今年第一季度共向中国出口了4799辆Model S & X，交付量同比增长了350%。根据特斯拉4月初披露的一季度交付量（25418辆），特斯拉中国在其全球市场的占比已经逼近20%。

从美国市场看，美国2016年电动汽车销售量为15.8万辆，同比增长36%（2015年11.6万辆）。2016年度特斯拉Model系列交付量达到46650辆，市场份额占据电动汽车的35%。

再看中国，2016年中国电动汽车销量同比增长53%，达到50.7万辆，超过美国成为全球最大的电动汽车市场。但在中国豪华轿车市场，特斯拉ModelS取得的成绩比美国市场要逊色太多，也预示着特斯拉若来华，将极具市场潜力。

特斯拉通过技术创新革传统汽车的命，也很清楚自己很容易被更新的技术淘汰。在当前特斯拉还处于亏损状态的背景下，面临未来新能源汽车更加激烈的竞争，寻求新的市场不仅可以尽早扭亏，也可以延续其竞争优势。

➤政府欢迎、政策利好

4月25日国务院副***汪洋在中南海紫光阁会见特斯拉总裁马斯克。同日工信部副部长辛国斌也同其进行了会晤，就新能源汽车发展及该公司在华合作等议题交换意见。

新款Model 3可能更受到中国中产阶级的欢迎。若作特斯拉按照惯例在华合资建厂，届时35万左右Model 3将省去额外25%关税，性价比极高。

我国早就将新能源汽车作为战略性新兴产业而加以大力支持，并明确了“三横三纵”式的研发布局（包括混合动力、纯电动、燃料电池三种类型）。

更进一步，当前新能源汽车在牌照无需竞拍，上路不限制，电费低于油费的情况下，特斯拉对中国消费者吸引力会进一步提升。

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苹果和特斯拉的相似之处

特斯拉和苹果一样，都是行业的颠覆者。苹果重新定义了智能手机，特斯拉则重新定义了新能源汽车。

接下来我们将从宏观背景、中观行业和微观公司三个层面解读苹果和特斯拉的相似之处。

➤宏观背景：消费升级的时代

苹果在2011年左右打开中国市场，收获了一大批果粉，特斯拉在2016年进入中国市场后，也打开了中国汽车的中高端市场。苹果和特斯拉的共性在于兼具科技和消费双重属性。

在人均收入不断增加的当下，以行业高端产品定位的iPhone手机和特斯拉车成为标榜身份和差异性的标志，在消费升级过程中，迅速占领市场。我们认为消费升级带来的几个属性如下：

地位标志：刚进入中国市场的iPhone凭其独一无二的系统以及显著高于市场平均水平的定价而受到中国消费者追捧，iPhone一时成为富人的象征；当下特斯拉也面临着同样的情形，特斯拉Model S的售价在70万+，显著高于市场普通车型。

差异化需求：iPhone的iOS系统异于安卓系统，消费者标新立异，对新鲜事物的追求成为趋势；特斯拉不同于普通新能源车的使用体验也成为当下消费者的追捧对象。

➤中观行业：全球化采购的产业链+迅速壮大的行业

相似的产业链模式

行业层面，特斯拉和苹果全球化的产业链采购模式，以及所处行业均成为龙头崛起的助推器。在产业链层面，特斯拉和苹果均采用全球采购模式。

对于全球采购的模式的可操作性，核心在于特斯拉和苹果产品的订单以及利润空间的保证。

截止2017年3月，苹果的全球供应商数量已经超过766家，其中中国346家，日本126家，美国69家，***41家。苹果除了iOS系统以及芯片的自主研发外，均采用全球采购的方式。

值得注意的是，以供应链管理出身的苹果CEO库克对供应链采购的成本控制要求更是达到极致，因此可以展望的是苹果的供应商会不断出现洗牌的局面。

特斯拉目前除了核心零部件中三电（电池、电机和电控）业务均采用自主研发模式外，其余部件零配件多数也开始采用全球采购的方式。

行业情况

苹果所处的电子行业和特斯拉所处的新能源车行业都属于大消费行业，近年来在人民生活水平提高的情况下，消费电子和汽车行业均迎来了快速发展。此外，目前的特斯拉所处的行业阶段与iPhone 4所处的行业阶段类似：均处于新模式颠覆传统模式的关键阶段。

在2007年以第一代iPhone产品为标志，开启了苹果的辉煌史，也拉开了智能手机新时代。第一代iPhone产品采用电容技术的多点触摸技术，颠覆传统手机的键盘或者触屏笔的设计，推动了人机交互的发展。在2014年推出iPhone6，正式迈入大屏手机时代。

iPhone的突出之处不仅在于其触摸屏等优质硬件条件，更重要的是其作为一体机，将优质硬件和软件结合之后推出的一款完整产品，由此颠覆了以往的手机市场，也由此开启了安卓和苹果系统二分天下的格局。

特斯拉从2003年成立之后，在经历了Roadster跑车 、Model S和 Model X之后，特斯拉发布了Model 3，推出自动驾驶，定义智能化汽车。

苹果和特斯拉的发展历程折射的定理是谁掌握技术谁定义行业，谁就是行业领导者。两者在崛起后成为行业发展的风向标，苹果作为智能手机领域的领头人，占智能手机15%左右的市场，却享有行业92%的利润。特斯拉作为汽车行业的后起之秀，承担着汽车领域变革的责任。

➤公司层面：相似的出身背景和成长路径

（1）创始人：同样的偏执

天才或都是偏执狂。从苹果和特斯拉的外观、使用特点等方面已经折射出创始人几近完美的产品理念。乔布斯和马斯克都是产品经理，或都是艺术家，他们都是追求完美的偏执狂。同样追求完美的两个“偏执狂”，均颠覆了行业的传统认知。

（2）相似的经历：低配产品的问世

苹果在2007年发布第一代iPhone产品，在经过了iPhone 3逐步打开市场后，由iPhone 4/4S大获成功，但是在iPhone 5s之后，库存过高难以消化，因此推出低配版的iPhone 5c，该产品配置与iPhone 5基本一致。

特斯拉也是如此，在Model X 和Model S大获成功后，仍难以扭转公司亏损的局面，本次推出低配版的Model 3，也是希望以亲民的价格改善公司盈利持续低谷的局面。

（3）多产品线发展

苹果和特斯拉的产品线均经历了由单一线向外拓展的过程。

（4）注重体验的营销模式

互联网时代，产品最核心的竞争力在于用户体验感受，通过换位思考把握用户的真实需求。用户导向思维是两家公司的成功之处，包括购物时的体验以及产品使用时的体验。苹果和特斯拉都推出了直营店体验模式。

（5）核心创新驱动力

iPhone产品的前期创新是获得市场认可的关键。。苹果公司在智能手机领域取得了多个第一，苹果的多项第一个颠覆了智能手机行业，推动了行业的发展。

特斯拉的核心优势在于智能化和电动化。电动化方面，其电池系统极具竞争优势，电池系统包括电池管理系统和快充系统以及电池冷却系统。

从产业成长性和发展路径方面，兼具科技和消费属性的特斯拉将会成为下一个苹果。目前的特斯拉正处于行业的成长期，在后续技术成熟的条件下，市场空间将迎来新的突破。

特斯拉在今年下调价格高调进入中国市场是因为广大的中国市场，俗话说得好“牵一发而动全身”，特斯拉降价同样会在全球产业链中掀起一场风暴。

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特斯拉降价，产业链得利

正如上文所说，特斯拉和苹果非常类似：

从市场地位上看，特斯拉目前所处的地位与iPhone 4相似：都处于市场对公司和产品认同和预期非常高的时期；

产品地位上，新产品Model 3与iPhone 5c具有一致性：均是公司在打开市场提高知名度后推出的低价产品。

从股价上看，两家公司均被市场赋予了较高的估值。

特斯拉近期的降价行为与苹果同出一辙，而特斯拉的降价意味着什么？又会给其产业链带来什么影响呢？

➤供应链长期利好

对于供应链而言，主机厂降价后市场的第一反应是零部件也被整车厂年降，但是从我们之前的供应链调研，特斯拉不同于一般汽车采购的“每年年降”模式，相当一部分零部件采用了“三年锁价”。

一般车企通过每年降低一定采购价格百分比的方式控制供应商赚取的“溢价”，控制零部件供应商获得合理的利润水平，方式包括梯度报价或者后期谈判等。

所以，短期特斯拉销量的增长其实对于供应链是长期利好：

销量增长直接贡献边际盈利的增加；

有利于供应链摊销前期投入，为后续上海工厂进一步降低成本提供可能。

事实上，“特斯拉产业链”有望成为下一个“苹果产业链”。

首先，电动车和当年的智能手机行业都具有市场空间大，行业发展快的特点。两者的产业链都足够长，产业链上的蛋糕都足够大，苹果产业链带动了摄像头、声学模组、WIFI模组、盖板玻璃等细分行业，特斯拉也同样可以带动动力电池、BMS、汽车电机、继电器等细分行业。

其次，特斯拉和苹果都是行业内的领军企业，引领行业的产品、技术、商业模式变革。能够拿到其订单不仅极大提升实际的收入和业绩，更会提升公司的品牌价值，在与别的厂商的合作中取得话语权。特斯拉开创了电动汽车新时代，在未来电动汽车产业中，获得特斯拉认可的厂商将具有很强的竞争优势。

再次，量产的Model3，是电动车领域的第一个爆款，目前的特斯拉类似于2013年的苹果。彼时的苹果已经依靠iPhone4/4S彻底掌控智能手机高端市场，13年9月推出的平价版的iPhone 5C使得更多人加入到苹果生态链中，成为忠实的果粉，自此之后越来越多的中国企业成为了苹果供应链中的一份子，苹果产业链也成为至今为止生命力最强的产业主题。

特斯拉降价，销量增长对其供应链长期利好，对于处于半导体行业内的我们又该如何抓住这下一个“苹果产业链”的机遇？

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产业链带来的商机

苹果供应链分为代工厂、核心零部件供应商、重要零部件供应商和功能件供应商四部分。目前代工厂商主要集中在***，核心零部件供应商则为美国芯片和显示屏制造商等。中国的346家供应商主要集中在重要零部件和功能件领域。

由于苹果巨大的市场份额，全球供应商纷纷希望切入苹果链。而中国供应商凭借后发优势，坐享成本优势，成功进入苹果链。

借鉴苹果的产业模式，在市场空间扩大、产能扩充的情况下，叠加成本因素，特斯拉的全球化采购模式将会进一步扩充范围，更多中国企业有望通过相对成本优势成为特斯拉供应商。

➤特斯拉产业链重点关注公司

伴随着特斯拉“爆款”Model 3进入量产，该车型将大概率成为有史以来最畅销的新能源车，将对于特斯拉产业链上的“中国伙伴”供应商形成实质性的利好，特斯拉中国设厂对产业链上供应商的拉动将更为明显。

建议重点关注产业链上具有较强竞争力（技术、品质、价格）的企业，重点关注：

宏发股份：继电器优势企业，新能源汽车继电器业务高增长，为特斯拉供货预期强烈；

中科三环：是与特斯拉达成采购意向的唯一国内磁材公司；

上海临港：特斯拉落地中国“绯闻对象”之一；

天汽模  ：为特斯拉提供汽车模具订单；

三花智控：旗下的三花汽零获得特斯拉一级供应商认证，提供制冷控制元件；

均胜电子：获特斯拉BMS系统传感器及相关零部件订单；

长信科技：生产的中控屏模组已部分供应特斯拉；

科达利  ：为特斯拉供应锂电结构件；

拓普集团：特斯拉的底盘结构件的供应商；

保隆科技：特斯拉的TPMS定点供应商。

其余还可以关注的相关公司有：先导智能、创新股份、广东鸿图、宁波华翔、长园集团等。

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尾声

苹果如今一跃成为手机行业的风向标，坐拥全行业92%的利润，特斯拉是否也终将会走上相同的路径，迎来辉煌的利润巨头时代我们不得而知，但是狼真的来了！

在中美代表团重启经贸问题磋商的今天，特斯拉工厂正式在上海动工，这不仅仅是一个巧合，这象征着：国家已经下定决心，用开放竞争，来倒逼中国汽车业的发展，让中国新能源汽车竞争力上一个大台阶。

未来，机会只会留给真正有实力的企业！只有呛过水，遇到过漩涡和风浪，我们才能学会游泳！

弱者坐失良机，强者制造时机。