LG化学 | 偏光板事业部出售“重在速度而非价格”

LG化学开始着手对营业发生亏损的偏光板事业进行股份出售。计划出售的法人净资产达到1万6000亿（约合94亿人民币），而预计出售价格在1~2万亿左右。据观察，LG化学或考虑经营权也一同转让，可见这次股权出售的重点在于尽快完成而不是出售价格。

发送IM 20多处…下月预备竞标

重在事业退出…经营权或将转让

清理夕阳产业，集中新材料投资

6月14日根据投资银行（IB）业界消息，LG化学正在推动偏光板事业的出售，最近已向20几家已经签订保密协议（NDA）的潜在收购候选者发送了IM。预计将在下月初进行预备竞标，并选定入围名单（Short List）。股权出售主管方由HSBC证券负责。

LG化学计划出售相关股份，甚至考虑连同经营权一同转让。此后，将通过出售剩余的股份，完全退出偏光板事业。

 

偏光板是分别贴附在LCD面板的前后两面，让光通过或阻挡光通过的一种光学膜。负责偏光板事业的中国法人去年陷入了亏损的泥潭。因为中国政府的补助政策，中国的面板厂商大规模增加LCD面板产能，导致了产能过剩。OLED等新一代显示技术虽然在迅速发展中，但目前在全球TV市场，LCD仍占95%的产能，对偏光板事业比较关心的厂商还很多。LG化学的偏光板事业在中国的北京，南京和广州有生产线，LG化学不仅向中国的同行业厂商，向产业上下游等多家厂商也发送了IM。此外，海内外的战略投资公司（SI）和财务投资公司（FI）等也是考虑的对象。

LG化学不仅在推动偏光板事业的出售，玻璃基板事业也在进行股份出售。随着显示及TV市场从LCD向OLED方向快速转换，LG化学正在准备事业重组。两个事业的销售额共计2万亿左右，通过股权出售，预计将能获得1万亿以上资金。出售所得的资金预计将集中于投资OLED材料事业。LG化学最近决定从美国最大的化学厂商陶氏杜邦收购Soluble OLED材料技术，目前正在进行最后的协商。预计技术收购金额在2000~3000亿韩元。同时，LG化学也在推动收购苏威（SOLVAY）聚酰胺（PA）欧洲事业。意图确保在全球市场领先的特殊材料厂商所拥有的原创技术。

IB业界称LG化学为了进行事业重组，正在考虑对另外的2处进行事业整理及M&A。

LG化学相关人士称“为了强化中国事业竞争力，正在寻找合作伙伴。”