《卷芯之王》系列|从缺芯到卷芯，不寻常的两三年

电子发烧友网报道（文/黄晶晶）在近期我们推出的《卷芯之王》系列专题报道中，已经对射频、模拟、蓝牙、MCU等芯片的行业现状和产业发展做了深度分析，并将持续跟进更多芯片产业动态。本文则从近两三年的时间节点回顾了产业经历的大起大落。如今正是走出低谷的关键时刻，相信复苏即将来临。我们也将以新的视野迎接下一轮增长。
 
缺芯一触即发
 
2020年以来受到疫情的影响，半导体需求在居家办公、远程教育、非接触经济的刺激下十分旺盛，智能手机、平板电脑、物联网市场表现格外强劲，处理器、无线连接芯片、存储、传感器等成为热门品类。
 
同样受疫情影响，各国各地出现的不同程度的“封城”现象，导致供应链路不畅，缺货涨价疯起。尤其是汽车芯片缺货，将缺货行情推向高潮。在渠道上，一颗汽车芯片甚至能被炒到几千元。众多芯片原厂也因为制造成本上涨、供不应求等情形取得了比较大的业绩成长。
 
这段时期，晶圆代工厂接单接到手软，生产线满载，IC设计厂商需提前支付定金预订产能。那段时间，大家讨论最多的话题是缺芯什么时候能够缓解。
 
卷芯一地鸡毛
 
就在2022年下半年开始，整个市场急转直下，由于智能手机等终端电子产品出货量持续传来下滑的声音，看不到快速回暖的迹象。此前大众透支了在消费电子领域的消费，尤其在疫情持续、当时前景不明朗的情况下，大家的消费更趋保守。终端需求低迷直接导致芯片出货萎缩。
 
原本之前已经超额下单，现在却是卖不出去，许多芯片厂商库存高启，例如有的MCU厂商的库存同比增长5倍之多，有国内MCU企业表示，宁可两年不盈利也要保销售业绩和市场份额。
 
降价清库存成为厂商们的必杀技。无论是存储、处理器还是模拟等芯片都在疯狂杀价。例如存储厂商纷纷减产、减少资本支出，调控产能供需，以期让供需平稳。MCU厂商则通过降价甚至亏本销库存，模拟芯片厂商则以扩产降成本等方式给出低价抢市场。这些举动，大家都将它们称之为“卷”。某种意义上，“卷”有些低段位竞争，缺乏创新的意味。
 
去年底大家谈论最多的是低迷需求何时结束，市场何时复苏。特别是岁末年初之时，业界普遍判断这个时间点将是2023年6月底。
 
可是如今呢。虽说也有业内人士表态去库存的进度大多数已经完成，下半年将恢复传统旺季。然而刚刚过去的618又给了大家当头一棒，智能手机、电视等销量均低于预期，大众消费力度并没有那么大，消费电子市场仍然没有复苏。
 
低迷终将结束，行业也将迈入新轨道
 
从缺芯到卷芯，我们必须意识到站在了下一轮半导体科技发展的转折点上，低迷终将结束，但前进的路并不会复刻过往。
 
从2010年iPhone4发布轰动全球以来的十年，智能手机为代表的等移动终端引领产业发展。下一个十年，毋庸置疑将是新能源汽车为代表的能源、智能化产业引领的时期。
 
消费电子已经不再成为一个绝对核心的市场，智能手机、平板电脑作为普通大众的生产力工具不仅面临需求萎缩，也面临创新乏力。要知道如今换机周期已经达到了36-42个月。与此同时，ARVRMR尚未成为下一个引爆点，还不能承接消费电子的应用热点地位。取而代之的是新能源汽车、汽车智能化、网联化等发展的历史机遇。
 
供应链的稳定与安全则是另一个关键问题，它比任何时候都重要了。不仅是国产替代因素，而且对于成本控制、库存管理等供应链管理问题，都将受到厂商更多的关切。从抢产能到堆库存，这个决策路径有多少冲动，有多少理性？
 
如果从更上游去看产业，反而没有太多寒意。许多EDA厂商正在加紧与客户的联系，为这些IC设计厂商、系统厂商的产品创新提供支持。IC设计公司的研发投入并未大幅减少，反而有所增加，这些设计投入将为未来的增长做好准备。
 
这波持续了一年多的低迷也带来了一些连锁反应，从不少上市公司的财报都能看到营收和净利润的普遍下滑，上市公司尚且如此，未上市公司或者初创企业则面临融资难、发展受阻的问题。这一形势将加剧行业的洗牌，加速行业的并购整合。那些卷不动的公司或者消失于市场，或者抱团取暖，背靠大树好乘凉。
 
一些公司通过扩大产品线、并购等加固自身的护城河，提早布局智慧工业、光伏储能、新能源汽车等市场的公司，拿到新兴应用的入场券。脱离低段位内卷最好的办法，莫过于定位差异化路线获得生存空间，在蓝海市场占领一席之地。
 
时间已经来到6月底，如果仍没有终结低迷走向复苏，我们的产业还将承压多久，我们将如何托起产业继续上扬？相信从产业政策、外部环境到产业链准备都在蓄势待发。